《證券混沌操作法》學(xué)習(xí)筆記6——第六章：第一階層：初學(xué)交易者
“一致性獲利法”將條形圖分割為3等份，并觀察開(kāi)、收盤(pán)價(jià)與高、低價(jià)之間的關(guān)系。
我們?nèi)我獾貙㈤_(kāi)盤(pán)價(jià)定義為第一位數(shù)，并將收盤(pán)價(jià)定義為第二位數(shù)。開(kāi)、收盤(pán)價(jià)的數(shù)據(jù)將根據(jù)其在條形圖中所處位置決定（頂部為1、中部為2、底部為3）。
1、極端條形圖（1-1、3-3）
左圖為1-1，右圖為3-3，因?yàn)槠溟_(kāi)、手盤(pán)價(jià)都位于條形圖的底部三分之一內(nèi)。每當(dāng)我們發(fā)現(xiàn)這種極端情況，則在未來(lái)1-5個(gè)條形圖內(nèi)，市場(chǎng)走勢(shì)會(huì)有85%的機(jī)會(huì)變更方向。（這兩個(gè)條形圖相當(dāng)于K線圖里的錘頭和流星，確實(shí)是反轉(zhuǎn)信號(hào)，但學(xué)完之后還要再詳細(xì)統(tǒng)計(jì)K線情況來(lái)分析這句話(huà)到底說(shuō)得對(duì)不對(duì)。）
左圖在收盤(pán)期間是有多頭主導(dǎo)的，右圖收盤(pán)期間是由空方主導(dǎo)的。
2、中性條形圖（2-2）
2-2條形圖，開(kāi)盤(pán)價(jià)和收盤(pán)價(jià)都位于條形圖的中部，（其實(shí)這個(gè)相當(dāng)于十字星這類(lèi)的K線圖）這與極端情況不同，它并未告訴我們收盤(pán)期間是由誰(shuí)主導(dǎo)。由于其涵義相當(dāng)不確定，所以我們稱(chēng)其為中性的條形圖。2-2條形圖顯示，買(mǎi)方和賣(mài)方都未在交易期間內(nèi)取得主導(dǎo)性的控制權(quán)。
3、爬升條形圖（3-1、2-1、3-2）
3-1：整段交易期間都是有買(mǎi)方主導(dǎo)，這是一段趨勢(shì)明顯的行情。（3-1相當(dāng)于大陽(yáng)線，也許有上下影線，但不長(zhǎng)，多方主導(dǎo)）
2-1：相當(dāng)于有下影線的陽(yáng)線，收盤(pán)期間是由多方主導(dǎo)的。
3-2：提供的信息最少，買(mǎi)方確實(shí)把收盤(pán)價(jià)拉至開(kāi)盤(pán)價(jià)之上，但賣(mài)方卻曾主導(dǎo)一段行情，把價(jià)格拉低至最高價(jià)之下。（相當(dāng)于有長(zhǎng)上影線的小陽(yáng)線，上方有壓力，下方有支撐，但收盤(pán)時(shí)到底誰(shuí)的力量更強(qiáng)些就說(shuō)不準(zhǔn)了。）
4、漂流條形圖（1-3、2-3、1-2）
1-3：大陰線，整個(gè)交易時(shí)間內(nèi)，空方主導(dǎo)。
2-3：有上影線的小陰線，收盤(pán)時(shí)空方占優(yōu)，上影線說(shuō)明上方壓力大。
1-2：有下影線的小陰線，下影線說(shuō)明多方有反擊，小陰線說(shuō)明空方有優(yōu)勢(shì)，收盤(pán)時(shí)誰(shuí)占優(yōu)無(wú)法確定，提供的信息較少。跟3-2一樣，都是不確定力量大小的圖形。
通過(guò)這些，我們知道只要觀察條形圖的開(kāi)盤(pán)、最高、最低與收盤(pán)價(jià)，我們便可以掌握相當(dāng)多的信息：誰(shuí)在主導(dǎo)行情，他們?cè)谧鲂┦裁?。每支條形圖都顯示：買(mǎi)、賣(mài)雙方在交易期間卻動(dòng)均衡點(diǎn)的互動(dòng)關(guān)系。（條形圖或K線圖其實(shí)就是力量對(duì)比圖和多空雙方戰(zhàn)斗的錄像，我們能夠發(fā)現(xiàn)誰(shuí)占優(yōu)勢(shì)，具體是如何戰(zhàn)斗的。）
判定立即的趨勢(shì)：
如果目前條形圖的中點(diǎn)高于前一支條形圖的最高價(jià)，則趨勢(shì)向上，并標(biāo)示為（+）。
如果中點(diǎn)位于前一支條形圖的最高價(jià)與最低價(jià)之間，則我們將它標(biāo)示為（0），代表重疊而無(wú)明顯趨勢(shì)。
如果中點(diǎn)低于前一支條形圖的最低價(jià)，我們將它標(biāo)示為（-），代表趨勢(shì)向下。
趨勢(shì)
市場(chǎng)趨勢(shì)是決定于場(chǎng)外而不是場(chǎng)內(nèi)，這使我們有機(jī)會(huì)預(yù)測(cè)行情。 （這里如何理解？場(chǎng)內(nèi)交易員的交易相當(dāng)于零和，不對(duì)趨勢(shì)產(chǎn)生影響，他們只是作為對(duì)手盤(pán)來(lái)存在。而場(chǎng)外的多空決定著趨勢(shì)的運(yùn)行。那么觀察場(chǎng)外的變化信息，就可以預(yù)測(cè)行情。）
市場(chǎng)提供的即時(shí)信息有三種：跳動(dòng)量、時(shí)間與價(jià)格。跳動(dòng)量是某特定期間內(nèi)的價(jià)格跳動(dòng)次數(shù)。它并不是合約的交易口數(shù)。根據(jù)許多研究分析顯示，跳動(dòng)量與實(shí)際的成交量之間并沒(méi)有明顯的差異。我們采用跳動(dòng)量，并以它代表實(shí)際的成交量。 （我沒(méi)弄過(guò)期貨，只弄股票，在股票交易行情中，是提供成交量的。在這里我不去細(xì)究跳動(dòng)量的具體情況了，只用成交量來(lái)替代。）
跳動(dòng)量是我們判斷交易發(fā)展的關(guān)鍵因素。場(chǎng)內(nèi)交易員彼此之間的交易非常有限，趨勢(shì)是由場(chǎng)外決定。因此，我們必須了解場(chǎng)外委托單進(jìn)入場(chǎng)內(nèi)的時(shí)間與數(shù)量。這個(gè)信號(hào)即是跳動(dòng)量的變動(dòng)。
如圖，比較任何一個(gè)條形圖與其前一個(gè)條形圖。如果目前條形圖的跳動(dòng)量大于前一個(gè)條形圖的跳動(dòng)量，代表場(chǎng)外有更多的委托單進(jìn)場(chǎng)。在趨勢(shì)交易可以發(fā)動(dòng)以前，場(chǎng)內(nèi)必須出現(xiàn)更多的交易量。趨勢(shì)的變動(dòng)來(lái)自于動(dòng)能的累積，動(dòng)能的累積來(lái)自于交易量的增加。在這一切發(fā)生以前，必須有數(shù)以百計(jì)、數(shù)以千計(jì)的場(chǎng)外交易者改變他們對(duì)于當(dāng)時(shí)行情的看法。首先的變化是來(lái)自于場(chǎng)外交易者的看法，他們的決策將反映在跳動(dòng)量的變化中；然后，動(dòng)能發(fā)生變化；最后趨勢(shì)發(fā)生變化。我們的目標(biāo)是：一旦趨勢(shì)形成之后，在趨勢(shì)的最初10%內(nèi)進(jìn)場(chǎng)，并在該趨勢(shì)的最后10%內(nèi)出場(chǎng)。最初的征兆在于跳動(dòng)量的變動(dòng)。
一檔的差異便足夠了：這是盤(pán)中交易的實(shí)際法則。我們關(guān)心的是，這個(gè)交易期間的交易量是多于或少于前一個(gè)交易期間。如果我們以日線圖交易，則我們以變化10%代表有意義的交易量變化。 詳細(xì)來(lái)說(shuō)，今天的交易量必須是昨天的110%，才可以被視為是增加（+）；今天的交易也必須是昨天的90%，才可以被視為減少（-）；如果上述百分率介于91%——109%之間，則交易量視為沒(méi)有變化。我們希望把市場(chǎng)每秒鐘提供的信息轉(zhuǎn)化為一種易于了解的決策格式。市場(chǎng)的溝通語(yǔ)言?xún)H有三種形式：價(jià)格跳動(dòng)數(shù)、交易量與時(shí)間。（也許我理解的有偏差，但價(jià)格跳動(dòng)數(shù)，我還是理解為成交量。）
市場(chǎng)促進(jìn)指數(shù)（MFI)：
僅知道交易量的變化并不足夠，我們必須知道市場(chǎng)對(duì)于交易量變化的反應(yīng)。較大的交易量未必可以驅(qū)動(dòng)行情。市場(chǎng)的功能是尋找均衡點(diǎn)，而且可以在瞬息之間完成。唯有進(jìn)場(chǎng)的交易量出現(xiàn)偏頗的壓力時(shí)，均衡點(diǎn)才會(huì)發(fā)生變化，所以我們需要一個(gè)偏壓偵測(cè)器。（這里引出了MFI，市場(chǎng)促進(jìn)指數(shù)。MFI是測(cè)量交易量所帶來(lái)的行情驅(qū)動(dòng)的動(dòng)能的東西。）
MFI=價(jià)格區(qū)間/交易量=（最高價(jià)-最低價(jià)）/交易量。 (每增加一個(gè)單位的成交量所帶來(lái)的價(jià)格變動(dòng)程度）
MFI的具體數(shù)值沒(méi)有意義，其意義在于：它與前一個(gè)MFI之間的關(guān)系。例如，如果我們以10分鐘的走勢(shì)圖交易，則以今天某一支條形圖的MFI與昨天另一支條形圖的MFI來(lái)比較并無(wú)意義。我們希望知道，市場(chǎng)中促進(jìn)價(jià)格變動(dòng)的力量是強(qiáng)或轉(zhuǎn)弱。MFI是衡量市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)價(jià)格意愿。
如果目前的MFI大于前一個(gè)MFI,則代表成交量隨著時(shí)間的經(jīng)過(guò)而具有較大的價(jià)格促進(jìn)功能。這使我們可以判定，目前的期間是否有較多或較少的交易機(jī)會(huì)。（MFI是個(gè)變量，它代表成交量的變化對(duì)價(jià)格變動(dòng)的促進(jìn)力量。對(duì)比MFI，就能知道成交量對(duì)價(jià)格變動(dòng)促進(jìn)力量的大小變化。）
總結(jié)一下：
1、誰(shuí)在主導(dǎo)市場(chǎng)（買(mǎi)方或者賣(mài)方） （誰(shuí)來(lái)主導(dǎo)市場(chǎng)，主要是看目前的條形圖或K線圖，看他們是什么結(jié)構(gòu)的，1-1和3-3是極端情況，說(shuō)明多方在收盤(pán)時(shí)占優(yōu)和空方在收盤(pán)時(shí)占優(yōu)；2-2是中性情況，代表不確定性，多空雙方可能力量均衡；爬升的情況包括：3-1、2-1、3-2，漂流的情況包括1-3，2-3，1-2，通過(guò)這些都能知道收盤(pán)時(shí)或整個(gè)交易時(shí)間段由誰(shuí)來(lái)主導(dǎo)市場(chǎng)。）
2、行情的移動(dòng)方向； （如果目前條形圖的中間位置高于前一支條形圖的最高點(diǎn)，那么趨勢(shì)為+，如果目前條形圖的中間位低于前一支條形圖的最低位，那么趨勢(shì)為-，如果目前條行圖中間位位于前一支條形圖最高價(jià)與最低價(jià)的區(qū)間內(nèi)，那么趨勢(shì)為0，也就是無(wú)趨勢(shì)。）
3、市場(chǎng)在時(shí)間上促進(jìn)價(jià)格走勢(shì)的意愿（MFI）； （隨著時(shí)間的推移，目前這個(gè)時(shí)間段與上一個(gè)時(shí)間段相比，成交量對(duì)于促進(jìn)價(jià)格變動(dòng)的能力的變化。）
所有這些項(xiàng)目將交互運(yùn)作，并顯示各種市場(chǎng)情況與交易機(jī)會(huì)。
結(jié)合MFI與交易量
在趨勢(shì)變動(dòng)以前，交易量會(huì)首先變化，而MFI會(huì)對(duì)于交易量的增減呈現(xiàn)反應(yīng)。結(jié)合這兩項(xiàng)因子，我們可以更精確地掌握市場(chǎng)的行為。
一致性獲利法的視窗
將跳動(dòng)量與MFI結(jié)合為四種可能的組合，你成功的幾率將大為增加。
1、綠燈（+跳動(dòng)量 +MFI）
它代表安全的市場(chǎng)走勢(shì)。市場(chǎng)走勢(shì)已經(jīng)產(chǎn)生。沒(méi)有人希望自己在綠燈條形途中逆勢(shì)操作。
綠燈是一種突破信號(hào)，當(dāng)時(shí)的最佳策略是順勢(shì)而為，不論其方向如何。
綠燈代表三層意義：
（1）更多的玩家進(jìn)場(chǎng)（+交易量）；
（2）玩家們的偏執(zhí)心態(tài)反映在條形圖的移動(dòng)方向；
（3）價(jià)格走勢(shì)的速度轉(zhuǎn)快（+MFI）；
（綠燈代表趨勢(shì)已經(jīng)產(chǎn)生，而且正在延續(xù)，隨著成交量的逐漸放大，價(jià)格的變動(dòng)也更加劇烈，這是趨勢(shì)發(fā)展過(guò)程中，由平靜到高潮的階段，在這個(gè)階段不能逆勢(shì)而為。在啰嗦一下：成交量變大，說(shuō)明有更多的資金進(jìn)來(lái)交易，價(jià)格隨著成交量變化而更加劇烈波動(dòng)，說(shuō)明趨勢(shì)在逐漸轉(zhuǎn)強(qiáng)。）
2、衰退（-跳動(dòng)量 -MFI）
是市場(chǎng)休息或喪失意愿的信號(hào)。衰退與綠燈恰好相反：成交量與MFI都減退。在波浪理論中，衰退經(jīng)常會(huì)發(fā)生在第一波的頂部：市場(chǎng)活動(dòng)出現(xiàn)萎縮的情況。我們必須指出一種非常重要的現(xiàn)象：衰退區(qū)是大行情的起點(diǎn)。所以，當(dāng)市場(chǎng)的走勢(shì)顯得非常沉悶，優(yōu)秀的交易者將留意觀察市場(chǎng)的動(dòng)能是否有蓄積的征兆。
（成交量減少，價(jià)格變動(dòng)幅度減少，交易清淡。在艾略特波浪理論里，1浪上升后2浪回調(diào)，2浪回調(diào)會(huì)吞掉1浪的大部分甚至全部漲幅，當(dāng)換手極低的時(shí)候，孕育3浪的大幅波動(dòng)。在K線圖中，調(diào)整縮量是好事，縮到足夠多了，調(diào)整也就快結(jié)束了）。
3、偽裝（-跳動(dòng)量 +MFI）
MFI增加而交易量減少，這意味著市場(chǎng)正在驅(qū)動(dòng)價(jià)格，但并未受到場(chǎng)外交易量的支持。由于成交量減少，所以?xún)r(jià)格的移動(dòng)較不扎實(shí)。不論基于什么理由，市場(chǎng)吸引的交易量不如前一個(gè)交易期間。在某種情況下，“偽裝”是大行情發(fā)動(dòng)之前的暫?，F(xiàn)象。然而，除非交易量稍后立即增加，否則這可能是場(chǎng)內(nèi)交易員操縱的行情。由于場(chǎng)外交易量萎縮，所以場(chǎng)內(nèi)交易員可以暫時(shí)控制行情。偽裝是人為操縱的典型現(xiàn)象，我們應(yīng)該對(duì)這種價(jià)格走勢(shì)采取懷疑的態(tài)度。
交易池內(nèi)的活動(dòng)趨于平靜時(shí)，場(chǎng)內(nèi)交易員可能感受這是大行情發(fā)動(dòng)前的暫時(shí)現(xiàn)象。這可能是場(chǎng)內(nèi)交易員可以引發(fā)你的停損點(diǎn)的唯一機(jī)會(huì)。如果可能的話(huà)，他們會(huì)先拉一波與行情相反的走勢(shì)，借此引發(fā)停損交易，并累積手頭的存貨。正式行情出現(xiàn)時(shí)，他們便可以立即獲利了結(jié)。
（從這里也能看出成交量對(duì)于行情的重要性了，成交量放大的價(jià)格漲跌才更有價(jià)值，如果成交量不放大，那么價(jià)格的走勢(shì)是不扎實(shí)的。如果是在頂部，價(jià)格波動(dòng)幅度變大，而成交量萎縮，那么極有可能是是誘多的行情?？傊疀](méi)有成交量的放大，那么價(jià)格極有可能是由場(chǎng)內(nèi)交易員所操控的，上漲或下跌都極有可能是圈套。）
4、蟄伏（+跳動(dòng)量 -MFI）
蟄伏是最具獲利潛能的視窗。幾乎所有走勢(shì)都以蟄伏的模式結(jié)束，在最高或最低條形圖的前、后各一支條形圖之間，通常會(huì)出現(xiàn)蟄伏的視窗。 （成交量放大，價(jià)格變化不大，在頂部或底部可能出現(xiàn)，在K線上顯示為，量增滯漲，或量增而不跌，說(shuō)明多方或空方的大量介入，像是反轉(zhuǎn)的現(xiàn)象。） 在所有重要的走勢(shì)內(nèi)，其頂部或底部的三支條形途中，通常都會(huì)出現(xiàn)一個(gè)蟄伏的視窗。 （這個(gè)視窗我就理解成現(xiàn)象、影響、圖形特征）利用這項(xiàng)結(jié)論，即可有效掌握另一個(gè)趨勢(shì)的開(kāi)始。雖然所有趨勢(shì)都是以蟄伏來(lái)結(jié)束，但蟄伏未必代表趨勢(shì)的結(jié)束。蟄伏經(jīng)常出現(xiàn)在波浪理論中第三波的過(guò)程中、斐波那契的折返點(diǎn)、以及甘氏線的交匯處。（書(shū)上說(shuō)參考第七章，那就等第七章再說(shuō)吧。我對(duì)于這句話(huà)一點(diǎn)也不理解。波浪理論的第三波是波動(dòng)幅度最大的一波，這是趨勢(shì)的爆發(fā)階段，為什么會(huì)有這幅現(xiàn)象呢？）
蟄伏的特色是成交量增加而MFI減少，通常其價(jià)格區(qū)間將小于前一個(gè)條形圖。蟄伏是多空雙方的最后戰(zhàn)爭(zhēng)，火力都很強(qiáng)，但價(jià)格卻沒(méi)進(jìn)展。行情已經(jīng)出現(xiàn)相當(dāng)幅度的走勢(shì)，買(mǎi)賣(mài)雙方大舉進(jìn)場(chǎng)。交易量暴增，走勢(shì)卻陷入停頓，價(jià)格幾乎沒(méi)有變化。在這兩股相互對(duì)立的力量中，將有一方獲勝，蟄伏的突破通常會(huì)顯示它究竟是持續(xù)蟄伏，還是反轉(zhuǎn)蟄伏。
安全氣囊：防范災(zāi)難的發(fā)生
交易者離開(kāi)市場(chǎng)通常是因?yàn)闊o(wú)法獲利，但這并不是來(lái)自于許多的小虧損，而是來(lái)自于幾筆嚴(yán)重的損失。如果你在交易中采取謹(jǐn)慎的防范措施，你可以在連續(xù)的小額虧損下，仍然繼續(xù)交易。所以，我們需要配備安全氣囊以防范巨額的虧損。 （聽(tīng)來(lái)就是設(shè)止損位，說(shuō)明意外情況無(wú)論怎樣，都是難以避免的。）
市場(chǎng)可以劃分為5個(gè)不同的時(shí)間結(jié)構(gòu)，而彼此之間都有固定的關(guān)系。我們以月份的時(shí)間結(jié)構(gòu)作為起點(diǎn)：
每月包括：4.3星期；
每星期包括：5天；
每天包括5-6個(gè)交易小時(shí) （A股是4個(gè)小時(shí)）
每個(gè)小時(shí)包括4個(gè)（15分鐘）或6個(gè)（10分鐘）的交易期間（條形圖）
每一個(gè)時(shí)間結(jié)構(gòu)都大約是上一層結(jié)構(gòu)的1/5，是下一層結(jié)構(gòu)的5倍。
我們將安全氣囊置于上一層時(shí)間結(jié)構(gòu)之前一支條形圖的最高價(jià)上方/最低價(jià)下方一檔處（或是更前一支的條形圖，如果它具有較高的最高價(jià)與較高的最低價(jià)，或者較低的最高價(jià)與較低的最低價(jià)）。
大多數(shù)情況下，行情觸及安全氣囊前，都會(huì)先產(chǎn)生反轉(zhuǎn)的信號(hào)。安全氣囊僅是防范判斷錯(cuò)誤造成的災(zāi)害。
總結(jié)：
你現(xiàn)在使用的工具應(yīng)該是個(gè)別的條形圖分析（OHLC），它可以告訴你，行情由誰(shuí)主導(dǎo)，他們?cè)谧鲂┦裁?。你?yīng)該非常熟悉極端型、中性、爬升型與漂流型的條形圖。
你應(yīng)該可以判斷立即的趨勢(shì)方向。
你應(yīng)該徹底了解MFI（市場(chǎng)促進(jìn)指數(shù)），并知道如何將MFI與交易量結(jié)合，以構(gòu)成視窗，這可以讓你進(jìn)一步了解市場(chǎng)的情況。你知道，任何條形圖的交易量若增加，必然是綠燈或蟄伏。這是兩個(gè)很重要的視窗，它們很可能代表真正的交易機(jī)會(huì)。
交易量減少，必然是衰退或偽裝的視窗。衰退與偽裝的重要性遠(yuǎn)不如綠燈與蟄伏，但仍然必須留意其發(fā)展，因?yàn)榇笮星榻?jīng)常來(lái)自沉悶的市場(chǎng)。
這本書(shū)也比較有意思，吹的山響，在操作層面又模模糊糊，連個(gè)案例的都沒(méi)有。1——5章基本內(nèi)容為洗腦，說(shuō)明混沌操作法的重要性。本章介紹了一些看行情的基礎(chǔ)內(nèi)容。這個(gè)內(nèi)容并么有蠟燭圖復(fù)雜，比較容易掌握，但如何做到在不虧損的前提下積累經(jīng)驗(yàn)?zāi)?？我決定從現(xiàn)在開(kāi)始翻看大量的圖形，來(lái)驗(yàn)證判定即時(shí)趨勢(shì)的準(zhǔn)確性，各種視窗的操作準(zhǔn)確率。唉，其實(shí)作者本應(yīng)該多舉些案例的。
