現(xiàn)貨黃金周三大漲超20美元，創(chuàng)兩周新高，美元指數(shù)跌破96關(guān)口再顯頹勢，美聯(lián)儲9月如期按兵不動。4小時(shí)圖看，金價(jià)強(qiáng)勢上攻逼近1340，短線或仍有上漲動能，但已經(jīng)觸及近期日線級別的盤整中樞1340附近，暗示上方阻力也在增大。
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現(xiàn)貨黃金周三大漲超20美元，創(chuàng)兩周新高，美元指數(shù)跌破96關(guān)口再顯頹勢，美聯(lián)儲9月如期按兵不動。4小時(shí)圖看，金價(jià)強(qiáng)勢上攻逼近1340，短線或仍有上漲動能，但已經(jīng)觸及近期日線級別的盤整中樞1340附近，暗示上方阻力也在增大。
現(xiàn)貨黃金周三（9月21日）亞市早盤開于1314.95美元/盎司，最低下探1310.05美元/盎司，最高上漲至1336.82美元/盎司，收于1336.45美元/盎司，上漲21.95美元，漲幅1.67%。
周三，受益于美聯(lián)儲不加息，美股美債齊漲，納指創(chuàng)收盤紀(jì)錄新高，道指漲幅逾160點(diǎn)，油價(jià)受EIA數(shù)據(jù)利好上漲，美油收漲逾3%，布油突破47美元關(guān)口。
周四凌晨兩點(diǎn)的9月FOMC聲明顯示，美聯(lián)儲如期按兵不動，維持聯(lián)邦基金利率在0.25%~0.5%不變。美聯(lián)儲稱，年內(nèi)加息概率增加，點(diǎn)陣圖顯示年內(nèi)或加息一次。
美聯(lián)儲官員對經(jīng)濟(jì)的描述比較樂觀，稱經(jīng)濟(jì)在近期更快地溫和增長。不過數(shù)據(jù)喜憂參半。8月工業(yè)產(chǎn)出和零售數(shù)據(jù)下滑，反映制造類商品和消費(fèi)者需求疲軟。家庭支出在持續(xù)走強(qiáng)，但企業(yè)固定投資仍然疲軟。美聯(lián)儲預(yù)計(jì)勞動力市場將進(jìn)一步改善，對風(fēng)險(xiǎn)因素的擔(dān)憂在變小。
法興指出，本周美聯(lián)儲會后聲明稱“經(jīng)濟(jì)前景近期的風(fēng)險(xiǎn)顯得大致平衡”，上次會后聲明說這類風(fēng)險(xiǎn)已減少，另外這次新增一句話，說加息一次的可能性增加，現(xiàn)在應(yīng)等待更多證據(jù)出現(xiàn)，這顯然意味著聯(lián)儲朝12月加息靠近，加息即將到來。
本次會議上有三名委員投反對票，認(rèn)為9月應(yīng)加息。分別是堪薩斯聯(lián)儲主席Esther George、克里夫蘭聯(lián)儲主席Loretta Mester、波士頓聯(lián)儲主席Eric Rosengren，其中Rosengren此前是最為鴿派的聯(lián)儲主席之一。投反對票的官員人數(shù)創(chuàng)下2014年12月會議以來最多，表明美聯(lián)儲內(nèi)部對加息分歧非常大。
耶倫在發(fā)布會中表示，只要就業(yè)持續(xù)好轉(zhuǎn)，又沒有重大風(fēng)險(xiǎn)，預(yù)計(jì)今年將加息一次。耶倫還稱，聯(lián)儲決策不受政治影響，11月大選前夕并非不可能加息。
本次美聯(lián)儲利率決議結(jié)果，讓很多預(yù)計(jì)將加息的投資者感到困惑。債券之王格羅斯在接受媒體采訪時(shí)表示，“我真的無語了，”“聯(lián)儲主席耶倫和副主席費(fèi)希爾之前鷹派言論甚至稱2016年會進(jìn)行兩次加息，但現(xiàn)在他們選擇推遲了一次本能使短期利率正?；募酉??！?/span>
美聯(lián)儲在2008年底將利率降至近0水平，此后維持了大約7年的超低利率。去年12月，美聯(lián)儲上調(diào)聯(lián)邦基金利率25個(gè)基點(diǎn)，官員們表示今年將繼續(xù)加息，預(yù)計(jì)會有四次加息。此前8月，耶倫在Jackson Hole央行大會講話一度令加息可能性增加。然而今年至今仍未加息。
昨日，日本央行在議息會議上決定將之前的“負(fù)利率配合QEE”操作框架調(diào)整為“配合收益率曲線管理的QQE”，將持續(xù)購買10年期國債，直至收益率保持在0附近。黑田東彥稱，如有必要將毫不猶豫加碼寬松，措施包括降低目標(biāo)收益率以及資產(chǎn)購買，深化負(fù)利率也是選項(xiàng)之一。分析認(rèn)為，日本央行此舉為未來加碼寬松和降低購債規(guī)模兩條路徑埋下伏筆。短期穩(wěn)定了股票市場和債券市場。
截至9月21日，全球最大的黃金上市交易基金SPDR Gold Trust的黃金持倉量較前一個(gè)交易日增加5.64噸，為944.39噸。
Old Mutual Global基金商品主管Diego Parrilla認(rèn)為，由于全球央行采取無節(jié)制的低利率甚至負(fù)利率政策，以及大規(guī)模債券購買行為，使得政府債券定價(jià)扭曲，投資者受利益驅(qū)動不斷加杠桿，制造了更大的泡沫，這可能是史上持續(xù)時(shí)間最長的泡沫。
Parrilla表示，未來五年，從債券到信貸和股票市場的泡沫都將破裂，這將迫使投資者沖向黃金市場尋求避險(xiǎn)，金價(jià)將再創(chuàng)歷史新高。黃金長期大牛市才剛剛開始。
43歲的Parrilla此前效力于高盛和美銀美林，擁有超過20年的貴金屬投資經(jīng)驗(yàn)。
利好因素：
1.美聯(lián)儲周三（9月21日）宣布維持聯(lián)邦隔夜基金利率上限0.5%及下限0.25%不變，并表示將等候更多數(shù)據(jù)出現(xiàn)后才考慮加息決定。FOMCA在聲明中表示，盡管就業(yè)增長穩(wěn)固，家庭支出增速強(qiáng)勁，但商業(yè)固定資產(chǎn)投資保持疲軟，基于市場的通脹指標(biāo)保持低位，預(yù)計(jì)經(jīng)濟(jì)只能保證漸進(jìn)式加息。
2.美國商務(wù)部(DOC)周二(9月20日)公布，美國8月新屋開工總數(shù)下降幅度大于預(yù)期，連續(xù)兩個(gè)月增加后8月迎來大體下滑，不過住房需求依舊完好。詳細(xì)數(shù)據(jù)顯示，美國8月新屋開工年化月率下降5.8%，經(jīng)季節(jié)性調(diào)整后年率為114.2萬戶，預(yù)估為119萬戶，7月經(jīng)修正后被輕微上調(diào)至121.2萬戶，前值為121.1萬戶。
3.世界最大黃金ETF--SPDR Gold Trust持倉較上日增加5.64噸，當(dāng)前持倉量為944.39噸
利空因素：
1.紅皮書研究機(jī)構(gòu)(Redbook Research)周二(9月20日)公布的報(bào)告顯示，9月17日當(dāng)周美國連鎖店銷售年率增長0.2%，之前一周為增長0.4%。更多數(shù)據(jù)顯示，9月17日當(dāng)周美國紅皮書商業(yè)零售銷售月率下降0.5%，之前一周為下降0.3%。
2.美國全國住房營建商協(xié)會(National Association of Home Builders)周一(9月19日)公布數(shù)據(jù)顯示，美國9月NAHB房屋市場指數(shù)高于預(yù)期。數(shù)據(jù)顯示，美國9月NAHB/富國房屋市場指數(shù)為65，分析師的預(yù)估值為60，8月修正后為59。
3.美聯(lián)儲12月加息概率增加。
后市展望
1.Old Mutual Global基金商品主管Diego Parrilla認(rèn)為，由于全球央行采取無節(jié)制的低利率甚至負(fù)利率政策，以及大規(guī)模債券購買行為，使得政府債券定價(jià)扭曲，投資者受利益驅(qū)動不斷加杠桿，制造了更大的泡沫，這可能是史上持續(xù)時(shí)間最長的泡沫。
Parrilla表示，未來五年，從債券到信貸和股票市場的泡沫都將破裂，這將迫使投資者沖向黃金市場尋求避險(xiǎn)，金價(jià)將再創(chuàng)歷史新高。黃金長期大牛市才剛剛開始。
2.Pantheon Macroeconomics經(jīng)濟(jì)學(xué)家Ian Shepherdson在報(bào)告中寫道，F(xiàn)OMC的聲明“鷹派得毫不含糊”，基本情形下次預(yù)計(jì)加息時(shí)點(diǎn)仍然在12月份，考慮到今天的聲明措辭，很難排除在11月2號加息的可能性。
3.盛寶銀行貨幣分析師John J. Hardy表示，F(xiàn)OMC9月聲明沒有發(fā)生很大改變，但點(diǎn)陣圖強(qiáng)烈暗示美聯(lián)儲或在12月加息；投資者和交易員認(rèn)為，美聯(lián)儲對經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的長期預(yù)期“稍顯鴿派”，這或許是金融穩(wěn)定和政治風(fēng)險(xiǎn)又一次打敗了美聯(lián)儲。
4.摩根大通經(jīng)濟(jì)學(xué)家Feroli報(bào)告稱，預(yù)計(jì)美聯(lián)儲12月加息一次，明年加息兩次；點(diǎn)陣圖基本符合預(yù)期，三位委員認(rèn)為今年不加息，6月時(shí)是這一數(shù)字是零。
5.“債王”格羅斯表示，已放棄預(yù)測美聯(lián)儲加息時(shí)機(jī)。美聯(lián)儲加息時(shí)機(jī)更大程度上取決于市場，而不是經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)。美聯(lián)儲給出了許多令人困惑的措辭。短期內(nèi)不要與央行對抗，建議買入AAA級政府債券。
6.ING首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家Rob Carnell在周三（9月21日）表示，在今日美聯(lián)儲公開市場委員會FOMC會議結(jié)束之后，12月加息的可能性非常大。他認(rèn)為，美國大選已經(jīng)導(dǎo)致加息推遲的可能性。
7.資訊網(wǎng)站Economies.com在周三（9月21日）發(fā)布的報(bào)告中稱，黃金自早盤以來上漲，緊靠上漲趨勢線，這支持了我們認(rèn)為有效上漲的觀點(diǎn)，金價(jià)打開上探1347.80的水平，若上破此位將邁向1375.00的目標(biāo)位。
周四重點(diǎn)關(guān)注：
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