網(wǎng)絡(luò)化、平臺化和生態(tài)化時代，商業(yè)銀行需要借助金融科技的關(guān)鍵技術(shù)，重構(gòu)業(yè)務(wù)模式和核心能力，進而推進整個商業(yè)模式的變革。

《財資中國》特別策劃“金融科技賦能新金融與新經(jīng)濟”的系列主題報道，本期核心圍繞“商業(yè)銀行 金融科技”的融合進行詳細分析。為您解讀萬物互聯(lián)時代下商業(yè)銀行在鏈式金融、共享金融和池化金融上的能力重構(gòu)，財資一家微信公號將進行連載，請持續(xù)關(guān)注！

文 | 董興榮

來源 |《財資中國|財富風尚》雜志2018年2月刊，有刪減

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未來，基于工業(yè)經(jīng)濟下的金字塔式、層級制、流程化的金融服務(wù)模式會被消解，而那種網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)的、分布式、場景化、數(shù)字化的新金融服務(wù)模式會建立起來。網(wǎng)絡(luò)化、平臺化和生態(tài)化時代，商業(yè)銀行需要借助金融科技的關(guān)鍵技術(shù)，重構(gòu)業(yè)務(wù)模式和核心能力，進而推進整個商業(yè)模式的變革。

• 核心能力重構(gòu)一：賬戶/企業(yè)畫像，全景視圖

• 核心能力重構(gòu)二：支付/神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)，智能路由

• 核心能力重構(gòu)三：投資/資產(chǎn)配置，智能投顧

詳細請查看→萬物互聯(lián)時代，商業(yè)銀行核心能力如何重構(gòu)？

核心能力重構(gòu)四：融資/鏈式金融

基于產(chǎn)業(yè)鏈、價值鏈和生態(tài)鏈等鏈條的跨界經(jīng)營已經(jīng)成為企業(yè)經(jīng)營的常態(tài)和發(fā)展戰(zhàn)略?；ヂ?lián)網(wǎng)與企業(yè)經(jīng)營的深度融合，以及供應(yīng)鏈與生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)的分工協(xié)作給鏈式金融帶來的是顯著利好，在商品交易鏈條之外引入第三方信息平臺，讓產(chǎn)業(yè)鏈條上的商流信息與第三方信息相互勾稽印證，大大緩解了信息不對稱問題。通過跨界合作和平臺型模式的打造，這使得企業(yè)“四流”合一、信息可視化、商務(wù)協(xié)同及O2O服務(wù)成為可能，使得融資服務(wù)（鏈式金融）這一資金“血脈”融入貫通全鏈條得以實現(xiàn)，有效地提升了整個產(chǎn)業(yè)鏈的經(jīng)濟效益和價值創(chuàng)造。

互聯(lián)網(wǎng)＋鏈式金融模式的核心在于利用產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)和資源，更有效地向生態(tài)圈或產(chǎn)業(yè)的各類型公司企業(yè)提供基于交易的鏈條式金融支持，并基于大數(shù)據(jù)和資金交易分析有效控制風險。通過鏈式金融整合產(chǎn)業(yè)鏈上下游，將財資管理平臺與互聯(lián)網(wǎng)＋金融業(yè)務(wù)平臺結(jié)合，為金融（貨幣資源）的高速、有效、低風險的分配，以及為企業(yè)帶來倍增效應(yīng)。

鏈式金融的思維是互聯(lián)網(wǎng)思維、供應(yīng)鏈思維和價值鏈思維的集大成者，是以用戶為中心，并具備服務(wù)能力、嵌入能力、整合能力和洞察能力。互聯(lián)網(wǎng)思維是應(yīng)用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)滲透到企業(yè)交易和資金管理活動中，利用大數(shù)據(jù)等進行智能分析、預(yù)測和控制，并以用戶視角提供極致的服務(wù)。供應(yīng)鏈思維能夠嵌入管控和拓展獲客渠道，因為每家企業(yè)都不是單一存在的，是處于供應(yīng)鏈上的某一環(huán)節(jié)，通過交鏈式財資嵌入，能加強對企業(yè)的供應(yīng)鏈的管理，促進業(yè)務(wù)經(jīng)營和鏈條金融的良性發(fā)展。價值鏈思維更多是站在整個鏈條上各個環(huán)節(jié)的價值創(chuàng)造和資源配置的視角思考問題。

核心能力重構(gòu)五：資金/共享金融

商業(yè)銀行作為資金的供給方，如何借助金融科技技術(shù)進行重構(gòu)原有的資金業(yè)務(wù)？尤其是利用共享經(jīng)濟模式、共享服務(wù)的理念。這就如對比財務(wù)和資金管理的發(fā)展歷程來看，經(jīng)歷了從分散到集中，再到共享服務(wù)，乃至外包。資金的提供和金融服務(wù)也會經(jīng)歷這個歷程。共享服務(wù)是未來的方向和趨勢，共享的不僅僅是財務(wù)，還有金融、財資，尤其是在金融科技技術(shù)的驅(qū)動下。共享金融成為未來金融創(chuàng)新的未來方程式。

通過云計算、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)、移動互聯(lián)網(wǎng)等構(gòu)筑的現(xiàn)代信息技術(shù)平臺，實現(xiàn)金融供求雙方的直接交易。共享融資可以通過去中介化，降低融資成本，讓用戶直接參與金融（包括商業(yè)銀行、資本市場、普惠金融等融資渠道）。隨著共享金融的發(fā)展，未來中國將形成直接融資為主、間接融資為輔的發(fā)展格局和金融賣場。

核心能力重構(gòu)六：資產(chǎn)/池化金融，靈活定價 敏捷錯配

通過聚合的方式將資源進行集中，包括資金的集中管理，能夠最大限度地發(fā)揮資源的效應(yīng)。資金的聚合反應(yīng)是前提和基礎(chǔ)，再通過互聯(lián)網(wǎng)的要素組合創(chuàng)新和模塊化應(yīng)用，將使價值創(chuàng)造形成聚合反應(yīng)。通過資產(chǎn)集中管理，充分彰顯資源的“聚合”效應(yīng)，并通過“池化”方式，將資源的各個要素進行重新組合，形成新的資源。

池化金融就是將資金在時間價值的維度上重新組合。比如，融資的創(chuàng)新，可以對資金的金額、期限、利率等要素進行全面優(yōu)化，通過靈活組合為企業(yè)量體裁衣，真正降低企業(yè)的整體融資成本。池化金融，目前商業(yè)銀行普遍應(yīng)用的金融服務(wù)包括現(xiàn)金池、票據(jù)池、外匯池、資產(chǎn)池、理財池等。其核心在于各類資產(chǎn)的池化運作、靈活定價和敏捷錯配。

文/董興榮，來源/《財資中國|財富風尚》雜志2018年2月刊，有刪減。訂閱《財資中國|財富風尚》雜志，請點擊了解更多。