我在跟蹤行業(yè)指數(shù)時(shí)，發(fā)現(xiàn)家電板塊，不論是白色家電，還是黑色家電，五年來震蕩上行，持續(xù)走牛。
有意思的是，這期間，
美的集團(tuán) 、
海爾智家 、
格力電器 等，要么腰斬，要么膝蓋斬。分析師將原因歸于地產(chǎn)下行。普遍認(rèn)為，家電行業(yè)與地產(chǎn)行業(yè)深度綁定：美的、格力的成長，受益于房地產(chǎn)的蓬勃發(fā)展；新蓋住房少了，便壓縮了空調(diào)和廚房電器的需求。
上述邏輯，無法說服我，無法解釋家電行業(yè)指數(shù)的持續(xù)上行，并且超越2015年高點(diǎn)，創(chuàng)歷史新高。這與地產(chǎn)行業(yè)持續(xù)下行，形成鮮明的反差。家電與地產(chǎn)綁定的邏輯，看似正確，實(shí)則無稽之談。
美的、海爾、格力等，從2016-2020年，經(jīng)歷了一輪超級(jí)行情，白馬藍(lán)籌牛市，其走勢(shì)與
滬深300 指數(shù)，節(jié)奏高度一致。2021年初，隨著滬深300見頂下行，幾乎所有的藍(lán)籌股，都開始下行，
茅臺(tái) 都曾腰斬，恒瑞更是膝蓋斬，美的等也不例外。這是所有白馬藍(lán)籌，經(jīng)歷超級(jí)牛市后，必然進(jìn)入熊市周期的結(jié)果，與地產(chǎn)何干？
從2021年初開始，大家買入的基金，也是紛紛下跌。因?yàn)榛鸬暮诵某謧}，都是白馬藍(lán)籌，隨著滬深300見頂下行，基金也必然回撤下行。我最近強(qiáng)調(diào)，滬深300已在底部區(qū)域，長線投資可以逐步建倉。未來滬深300見底上行，白馬藍(lán)籌必會(huì)紛紛上漲，迎來新一輪的牛市行情。
再來看看家電板塊的其它個(gè)股，
海信視像 、
海信家電 、
奧馬電器 、
四川長虹 、
長虹美菱 、
長虹華意 等，都是中小盤家電股，走勢(shì)非常漂亮，持續(xù)上行，撐起了整個(gè)家電板塊的牛市行情。這些小盤家電股，以及家電行業(yè)指數(shù)，與
國證2000 指數(shù)，走勢(shì)極其相似。在2016-2020年白馬藍(lán)籌牛市期間，中小盤股卻從2015年持續(xù)下跌到2019年。代表小盤股指數(shù)的國證2000，從2019年開始，震蕩上行，持續(xù)慢牛。
花開花謝，潮起潮落，月圓月缺，萬物皆有周期，股市也不例外。正是牛熊周期的波動(dòng)，為資本市場(chǎng)各類玩家，提供了從中謀利的機(jī)會(huì)。并且各個(gè)行業(yè)，各個(gè)板塊，各家公司的周期節(jié)奏，是不一樣的，是有差異的。要在股市生存下來，而且活得滋潤，就得踩準(zhǔn)節(jié)奏，避免遭遇牛熊車輪的碾壓，成為股市的犧牲品。
近期，軟件、傳媒等板塊的牛市周期結(jié)束了，以雙重大頂形成后下殺為標(biāo)志。聰明的投資者，就該抽身離去，躲開熊市下跌的飛刀。下行趨勢(shì)中，也有反彈大陽，但都是曇花一現(xiàn)，博弈的風(fēng)險(xiǎn)很高，隨時(shí)大跌埋人。在5月初，我曾提示傳媒板塊，放量見頂，面臨風(fēng)險(xiǎn)。6月初反彈后，我也曾提示，有可能上漲到前高附近，構(gòu)筑雙頂。不論是大盤，還是行業(yè)，頂部走勢(shì)見多了，自然就會(huì)有直覺和靈感。歷史不會(huì)簡(jiǎn)單的重復(fù)，但總是驚人的相似。
目前，除了家電板塊處于牛市周期外，儀器儀表、設(shè)備制造等板塊，也處于牛市上升周期，存在較好的交易機(jī)會(huì)。只要勤于復(fù)盤，有一雙善于發(fā)現(xiàn)的眼睛，市場(chǎng)從來不缺機(jī)會(huì)。如果大家覺得有必要，點(diǎn)個(gè)贊或者留言，我在周末兩天，為大家梳理儀器儀表、設(shè)備制造行業(yè)，挑選出存在機(jī)會(huì)的個(gè)股，逐一說明買點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)，以供諸君參考和選擇。
$巨輪智能(sz002031)$
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