極簡投資第四課：當(dāng)定投遇到投資組合，配置全攻略！
簡七 Jane7.com
投資自己，是最好的投資
讓理財更簡單，人生更自由
回復(fù)“極簡”，查看系列：
第一課：你早就該這么投資了！
第二課：懶人組合，為什么是它們？
第三課：每年花60分鐘調(diào)整投資組合
版權(quán)聲明：本文來自簡七理財?shù)暮喥呔?，公眾微信號jane7ducai，轉(zhuǎn)載請將本段話一并帶走。
P.S.昨天關(guān)于定投的建議是張老師原創(chuàng)的，他的微信公眾號是seekingbeta_earl，適合有一定理財基礎(chǔ)的小伙伴關(guān)注哦：）
文/簡七君
因為提前了半小時到，小七一個人在咖啡館里翻看著筆記。重溫這些被自己標(biāo)注出來的基本概念：
1.市場擇時和選股固然重要，但從長期來看，無人能準(zhǔn)確擇時，選股正確者更是鳳毛麟角。資產(chǎn)配置是你實現(xiàn)成功投資的唯一有效手段。
2.最重要的理念將你的投資組合分布于幾種不相關(guān)的資產(chǎn)，這樣可以在提高收益的同時降低風(fēng)險。
3.最懶人的組合：固定收益類資產(chǎn)+國內(nèi)大型公司股票+國內(nèi)小型公司股票+國外大型公司股票+國外小型公司股票。
回去整理了一下，小七覺得極簡投資的精髓是：
制定一個目標(biāo)組合結(jié)構(gòu)，然后咬住它不放，跟追男神/女神一個道理。不過，這個組合怎么配置，還是有好多問題要跟B先生問呢！
不一會，B先生也到了，“這是小卡，他一會要跟我一起去打球，不介意一起聊會兒吧！”一位面目清秀的年輕小伙子跟B先生一起到了?！澳銈兿攘模胰ベI喝的?！?div style="height:15px;">
“你好，我是小卡，聽說你在跟B先生學(xué)資產(chǎn)配置，挺好的?，F(xiàn)在的行情，人人都想著大賺一筆，只不過這錢真不是每個人都有天賦賺的?！毙】ê軣崆榈卮蛘泻簟?div style="height:15px;">
“是啊，去年我朋友給我推薦了一只股票，最后他賺錢了，我被套牢了。而且上班的時候天天看盤，提心吊膽的，最后工作、投資都沒做好，可郁悶了?！贝蟠筮诌值男∑叻窒砥鹱约旱膽K痛經(jīng)歷真是毫不含糊，“你也是做投資的嗎？太好了，我有一堆問題，你們都可以回答我了！”
這時候，B先生也點單回來了?！白罱趺礃?，之前聊的都消化了嗎？”
問題1：極簡投資適合定投嗎
“其實我除了關(guān)心投資，也一直都有好好理財規(guī)劃。我希望30歲的時候能讀一個MBA，所以每個月都會為這個夢想存1000元。之前我都是定投一個醫(yī)藥主題的基金，現(xiàn)在知道了資產(chǎn)配置，這筆錢是繼續(xù)定投還是分成5份去買您說的那些指數(shù)呢？”小七拋出了第一個問題。
“定投本身就能夠用時間攤平風(fēng)險，這個概念很好?！盉先生首先肯定了小七的好習(xí)慣。
小建議：
基金定投建議避開每月1-8日。
因為會碰到元旦、春節(jié)、五一、十一假期，這期間基金業(yè)務(wù)暫停，而假期過后第一天才扣款，且這天股市基本上都是上漲的，基金凈值較高，如此看來，不劃算。另外，要是打算定投2到3只基金，建議不要設(shè)在同一天，按每月天數(shù)平均分開就行。
“你制定好一個組合，無論是一次性還是定投，都按比例買入，到年末的時候調(diào)整一下就可以了。我們下面用2種資產(chǎn)舉例子，這樣比較好理解?！盉先生很有耐心，說完以后不忘舉例補充。
“比如你決定按照50%債基、50%股基的比例做資產(chǎn)配置，那么你現(xiàn)在的錢可以先這么投，接下來每個月也是500元買債基，500元買股基。到年末的時候，假設(shè)債基的賬面價值變成了12000元，股基的賬面價值是10000元。那么加起來是22000元，就應(yīng)該賣出1000元債基，拿這個錢去買1000元股基。這就是所謂‘多退少補的填坑投資大法’！”
哈哈哈哈哈哈哈，小七和小卡都被B先生的填坑大法逗樂了。
問題2：之前提到的基金能換嗎
“上次您提到的ETF都要用股票賬戶買，我有的朋友沒開證券賬戶；還有國債指數(shù)單位凈值好高啊，按照100股起交易，每次都要一萬多呢！”
B先生擺擺手，輕松地說道，“那是為了給你舉例子，你當(dāng)然可以選擇其他產(chǎn)品。比如你的朋友可以購買場外的ETF聯(lián)接基金，或者其他普通指數(shù)基金，主要看看跟蹤誤差和費率就行；
號外：指數(shù)基金費率比較
類型
費率
場內(nèi)指數(shù)基金
（ETF、LOF、分級）
無印花稅，傭金不高于成交金額的0.3%，起點5元
場外指數(shù)基金
（標(biāo)準(zhǔn)、增強）
申購費1.2%至1.5%
（代銷平臺打折后0.6%）；
贖回費小于一年內(nèi)0.5%，一至兩年0.25%，兩年以上免征；
管理費1%-1.2%，托管費0.15%-0.2%
（上述兩項已在基金凈值中扣除）
場外指數(shù)基金
（ETF聯(lián)接）
申購費1.5%
（代銷平臺打折后0.6%）；
贖回費0.5%；
管理費0.5%，托管費0.1%
（上述兩項已在基金凈值中扣除）
場內(nèi)指數(shù)基金的交易成本最低，ETF聯(lián)接次之，場外增強指數(shù)型的成本相對較高。
比如國債ETF單位凈值太高，你就換成其他固定收益類產(chǎn)品，比如萬能險、P2P或者銀行理財，都可以；
比如你看好其他的股票指數(shù)，像小卡覺得上證50（510050）、上證180（510180）在牛市里也許會有很好的表現(xiàn)，也可以加入你的組合?！?div style="height:15px;">
“別提我了，我還買股票呢！不過我覺得這個錢真的不是每個人都適合賺的，我之前從大學(xué)專業(yè)到畢業(yè)后考證，前后花了有五六年吧，現(xiàn)在本職工作也是要看行情，所以還好，每天花十幾個小時在股市上?，F(xiàn)在大家看到股市賺錢容易，都浮躁得很，動不動就要炒股，要漲停板，這不現(xiàn)實??！90%的人估計最后是要虧回去的，都以為自己是股神，你說現(xiàn)在3500點，天天有人問我，算高嗎，能入嗎？這事兒，每個人給你的答案都不同！”小卡像打開了話匣子，一連串的詞兒，“還是你好，每天不用看盤，心中沒有掛念?！毙】w慕起B(yǎng)先生的自在起來。
“止盈止損沒錯，但別忘了，你每年都會調(diào)整一次，這個再平衡的過程中已經(jīng)做了鎖定盈利攤薄損失的操作啦。也就是說，這一整年，你都不需要去關(guān)注某個資產(chǎn)類別所謂的止盈線。除非出現(xiàn)一些意想不到的情況，像基金停止申購、清盤之類的，那就在同類資產(chǎn)中更換一個咯?！?div style="height:15px;">
