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01
上市公司股權(quán)激勵(lì)
2005年底，中國證監(jiān)會(huì)發(fā)布了《上市公司股權(quán)激勵(lì)管理辦法（試行）》，規(guī)定了上市公司實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的基本要求、實(shí)施程序和信息披露等內(nèi)容。此后，根據(jù)股權(quán)激勵(lì)監(jiān)管的實(shí)際需要，中國證監(jiān)會(huì)又陸續(xù)發(fā)布了3個(gè)股權(quán)激勵(lì)相關(guān)事項(xiàng)備忘錄和2個(gè)監(jiān)管問答，進(jìn)一步完善并公開了股權(quán)激勵(lì)備案標(biāo)準(zhǔn)。2016年7月13日，中國證監(jiān)會(huì)發(fā)布了《上市公司股權(quán)激勵(lì)管理辦法》，對(duì)相關(guān)規(guī)則進(jìn)行調(diào)整和完善，強(qiáng)化信息披露監(jiān)管，進(jìn)一步完善實(shí)行（參與）股權(quán)激勵(lì)的條件、股權(quán)激勵(lì)實(shí)施程序及決策程序等相關(guān)規(guī)定，進(jìn)一步賦予上市公司自治和靈活決策空間。
從相關(guān)法律法規(guī)及實(shí)踐操作來看，上市公司股權(quán)激勵(lì)主要包括限制性股票、股票期權(quán)及股票增值權(quán)三種方式。
（一）限制性股票
1. 概述
根據(jù)《上市公司股權(quán)激勵(lì)管理辦法》第二十二條規(guī)定，限制性股票是指激勵(lì)對(duì)象按照股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃規(guī)定的條件，獲得的轉(zhuǎn)讓等部分權(quán)利受到限制的本公司股票。
限制性股票在解除限售前不得轉(zhuǎn)讓、用于擔(dān)?；騼斶€債務(wù)；授予日與首次解除限售日之間的間隔不得少于12個(gè)月；在有效期內(nèi)應(yīng)當(dāng)分期解除限售，每期時(shí)限不得少于12個(gè)月，各期解除限售的比例不得超過激勵(lì)對(duì)象獲授限制性股票總額的50%；當(dāng)期解除限售的條件未成就的，不得解除限售或遞延至下期解除限售。
2. 實(shí)施程序
3. 會(huì)計(jì)處理
按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第11號(hào)——股份支付》的規(guī)定，上市公司在限售期的每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日，根據(jù)最新取得的可解除限售人數(shù)變動(dòng)、業(yè)績指標(biāo)完成情況等后續(xù)信息，修正預(yù)計(jì)可解除限售的限制性股票數(shù)量，并按照限制性股票授予日的公允價(jià)值，將當(dāng)期取得的服務(wù)計(jì)入相關(guān)成本或費(fèi)用和資本公積。
（1）向激勵(lì)對(duì)象定向發(fā)行限制性股票
① 授予日
根據(jù)上市公司向激勵(lì)對(duì)象定向發(fā)行限制性股票的情況確認(rèn)股本和資本公積。
② 限售期內(nèi)的每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日
在限售期內(nèi)的每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日，以對(duì)可解除限售的限制性股票數(shù)量的最佳估算為基礎(chǔ)，按照限制性股票在授權(quán)日的公允價(jià)值，將當(dāng)期取得職工提供的服務(wù)計(jì)入成本或費(fèi)用，同時(shí)確認(rèn)資本公積。
③ 解除限售日
在解除限售日，如果達(dá)到解除限售條件，限制性股票可以解除限售；如果部分或全部限制性股票未被解除限售而失效或作廢，按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及相關(guān)規(guī)定處理。
（2）回購股票并作為限制性股票授予激勵(lì)對(duì)象
① 回購日
根據(jù)上市公司回購股票的情況確認(rèn)庫存股。
② 授予日
根據(jù)上市公司授予激勵(lì)對(duì)象限制性股票的情況確認(rèn)資本公積。
③ 限售期內(nèi)的每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日
在限售期內(nèi)的每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日，以對(duì)可解除限售的限制性股票數(shù)量的最佳估算為基礎(chǔ)，按照限制性股票在授權(quán)日的公允價(jià)值，將當(dāng)期取得職工提供的服務(wù)計(jì)入成本或費(fèi)用，同時(shí)確認(rèn)資本公積。
④ 解除限售日
在解除限售日，如果達(dá)到解除限售條件，限制性股票可以解除限售；如果部分或全部限制性股票未被解除限售而失效或作廢，按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及相關(guān)規(guī)定處理。
4. 案例——藍(lán)光發(fā)展（600466.SH）
（1）激勵(lì)計(jì)劃概述
藍(lán)光發(fā)展（600466.SH）于2015年12月10日公告限制性股票激勵(lì)計(jì)劃草案，主要事項(xiàng)如下所示：
（2）實(shí)施情況
廣汽集團(tuán)實(shí)施股票期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃以來已履行的主要程序如下：
（3）會(huì)計(jì)處理
藍(lán)光發(fā)展（600466.SH）于2015年12月10日公告限制性股票激勵(lì)計(jì)劃草案，草案預(yù)計(jì)公司首次授予1,954.63萬股限制性股票按照相關(guān)估值工具測(cè)算應(yīng)確認(rèn)總費(fèi)用5,702.72萬元，前述費(fèi)用由公司在實(shí)施限制性股票激勵(lì)計(jì)劃的鎖定期內(nèi)按年度分?jǐn)?，具體情況如下：
2015年12月25日首次授予日后，調(diào)整各年度費(fèi)用分?jǐn)偳闆r如下：
（二）股票期權(quán)
1. 概述
根據(jù)《上市公司股權(quán)激勵(lì)管理辦法》第二十八條規(guī)定，股票期權(quán)是指上市公司授予激勵(lì)對(duì)象在未來一定期限內(nèi)以預(yù)先確定的條件購買本公司一定數(shù)量股份的權(quán)利。
股票期權(quán)不得轉(zhuǎn)讓、用于擔(dān)?；騼斶€債務(wù)；授權(quán)日與首次可行權(quán)日之間的間隔不得少于12個(gè)月；在有效期內(nèi)應(yīng)當(dāng)分期行權(quán)，每期時(shí)限不得少于12個(gè)月，后一行權(quán)期的起算日不得早于前一行權(quán)期的屆滿日，各期可行權(quán)的比例不得超過激勵(lì)對(duì)象獲授股票期權(quán)總額的50%；當(dāng)期行權(quán)條件未成就的，不得行權(quán)或遞延至下期行權(quán)；各行權(quán)期結(jié)束后，激勵(lì)對(duì)象未行權(quán)的當(dāng)期股票期權(quán)應(yīng)當(dāng)終止行權(quán)，上市公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)注銷。
2. 實(shí)施程序
與上市公司向激勵(lì)對(duì)象授予限制性股票的實(shí)施程序大致相同，可參考上文。
3. 會(huì)計(jì)處理
根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第11號(hào)——股份支付》和《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》的規(guī)定，上市公司在等待期的每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日，根據(jù)最新取得的可行權(quán)人數(shù)變動(dòng)、業(yè)績指標(biāo)完成情況等后續(xù)信息，修正預(yù)計(jì)可行權(quán)的股票期權(quán)數(shù)量，并按照股票期權(quán)授權(quán)日的公允價(jià)值，將當(dāng)期取得的服務(wù)計(jì)入相關(guān)成本或費(fèi)用和資本公積。
①授權(quán)日
確定股票期權(quán)在授權(quán)日的公允價(jià)值，但無需進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。
②等待期內(nèi)的每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日
在等待期內(nèi)的每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日，以對(duì)可行權(quán)股票期權(quán)數(shù)量的最佳估算為基礎(chǔ)，按照股票期權(quán)在授權(quán)日的公允價(jià)值，將當(dāng)期取得職工提供的服務(wù)計(jì)入成本或費(fèi)用，同時(shí)確認(rèn)資本公積。
③可行權(quán)日之后
無需進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。
④行權(quán)日
根據(jù)股票期權(quán)的行權(quán)情況，確認(rèn)股本和資本公積，并將等待期內(nèi)確認(rèn)的“資本公積——其他資本公積”轉(zhuǎn)入“資本公積——股本溢價(jià)”。
4. 股票期權(quán)的優(yōu)劣及與限制性股票的比較
（1）授予有標(biāo)準(zhǔn)：授予的期權(quán)數(shù)量（即未來可行權(quán)的股票數(shù)量）、行權(quán)價(jià)格、行權(quán)條件等在授予時(shí)就已經(jīng)確定。
（2）行權(quán)有條件：達(dá)到條件才可行權(quán)，達(dá)不到條件自動(dòng)取消。
（3）行權(quán)要出資：授予期權(quán)時(shí)激勵(lì)對(duì)象不用出資，只有在行權(quán)時(shí)再出資。
（4）出資才有股：選擇行權(quán)并且出資購股后才真正獲得股票。
（5）員工有主動(dòng)：激勵(lì)對(duì)象掌握主動(dòng)，可以行權(quán)，也可以放棄行權(quán)。
5. 案例——廣汽集團(tuán)（601238.SH）
（1）激勵(lì)計(jì)劃概述
廣汽集團(tuán)（601238.SH）于2014年7月12日公告股票期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃草案，該股票期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃最終方案的主要事項(xiàng)如下所示：
（2）實(shí)施情況
廣汽集團(tuán)實(shí)施股票期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃以來已履行的主要程序如下：
（3）會(huì)計(jì)處理
根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第11號(hào)——股份支付》的有關(guān)規(guī)定，廣汽集團(tuán)需在等待期的每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日，根據(jù)最新取得的可行權(quán)人數(shù)變動(dòng)、業(yè)績指標(biāo)完成情況等后續(xù)信息，修正預(yù)計(jì)可行權(quán)的股票期權(quán)數(shù)量，并按照股票期權(quán)授予日的公允價(jià)值，將當(dāng)期取得的服務(wù)計(jì)入相關(guān)成本或費(fèi)用和資本公積。
公司采用Black-Scholes期權(quán)定價(jià)模型確定股票期權(quán)在授予日的公允價(jià)值，，假設(shè)廣汽集團(tuán)于2014年10月1日授予權(quán)益，應(yīng)確認(rèn)總費(fèi)用8,503.00萬元，在2014年至2018年攤銷情況如下：
2014年9月19日授予權(quán)益日后，調(diào)整各年度費(fèi)用分?jǐn)偳闆r如下：
（三）股票增值權(quán)
1. 概述
股票增值權(quán)是指上市公司授予激勵(lì)對(duì)象在一定條件下通過模擬本公司股票市場(chǎng)價(jià)格變化的方式，獲得由上市公司支付的兌付價(jià)格與行權(quán)價(jià)格之間差額的權(quán)利。
2. 實(shí)施程序
與上市公司向激勵(lì)對(duì)象授予限制性股票的實(shí)施程序大致相同，可參考上文。
3. 會(huì)計(jì)處理
根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第11號(hào)——股份支付》的規(guī)定，上市公司在等待期的每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日，根據(jù)最新取得的可行權(quán)人數(shù)變動(dòng)、業(yè)績指標(biāo)完成情況等后續(xù)信息，修正預(yù)計(jì)可行權(quán)的股票增值權(quán)數(shù)量，并按照股票增值權(quán)各期末的公允價(jià)值，將當(dāng)期取得的服務(wù)計(jì)入相關(guān)成本或費(fèi)用和負(fù)債。
① 授權(quán)日
無需進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。
② 等待期內(nèi)的每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日
在等待期內(nèi)的每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日，以對(duì)可行權(quán)情況的最佳估計(jì)為基礎(chǔ)，按照承擔(dān)負(fù)債的公允價(jià)值，將當(dāng)期取得職工提供的服務(wù)計(jì)入成本或費(fèi)用，同時(shí)確認(rèn)負(fù)債。
③ 可行權(quán)日之后
在結(jié)算前的每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日和結(jié)算日，對(duì)負(fù)債的公允價(jià)值重新計(jì)量，將其變動(dòng)計(jì)入損益。
4. 股票增值權(quán)和股票期權(quán)的區(qū)別
不管是從形式還是操作方式來講，股票增值權(quán)和股票期權(quán)都存在非常多的相似之處，但二者還是有本質(zhì)上的區(qū)別的：
相同之一：獲得條件。股票增值權(quán)和股票期權(quán)都是賦予激勵(lì)對(duì)象一種未來的風(fēng)險(xiǎn)收益獲取的權(quán)利，激勵(lì)對(duì)象根據(jù)實(shí)際情況選擇是否行權(quán)。因此在行權(quán)前，激勵(lì)對(duì)象都沒有任何損失，行權(quán)之后，股票增值權(quán)激勵(lì)對(duì)象拿到的是對(duì)應(yīng)增值收益的獎(jiǎng)金，股票期權(quán)激勵(lì)對(duì)象是按約定的價(jià)格購買約定數(shù)量的公司股票。
相同之二：獲利原理。二者的獲利原理都是通過二級(jí)市場(chǎng)股價(jià)和企業(yè)授予激勵(lì)對(duì)象期權(quán)時(shí)約定的行權(quán)價(jià)格之間的差價(jià)。
相同之三：長期激勵(lì)性。在可以實(shí)現(xiàn)的激勵(lì)目標(biāo)上，二者有很大的共同點(diǎn)，都具有很好的長期性和激勵(lì)性，但約束性會(huì)偏弱一些。因?yàn)闈M足條件后行權(quán)與否的權(quán)利全在激勵(lì)對(duì)象本人手上，只要不行權(quán)就不會(huì)有一丁點(diǎn)損失。
不同之一：激勵(lì)標(biāo)的物的選擇。股票期權(quán)的激勵(lì)標(biāo)的物是企業(yè)的股票，激勵(lì)對(duì)象在行權(quán)后可以獲得完整的股東權(quán)益。而股票增值權(quán)是一種虛擬股權(quán)激勵(lì)工具，激勵(lì)標(biāo)的物僅僅是二級(jí)市場(chǎng)股價(jià)和激勵(lì)對(duì)象行權(quán)價(jià)格之間的差價(jià)的升值收益，并不能獲取企業(yè)的股票。
不同之二：激勵(lì)對(duì)象收益來源。股票期權(quán)采用“企業(yè)請(qǐng)客，市場(chǎng)買單”的方式，激勵(lì)對(duì)象獲得的收益由市場(chǎng)進(jìn)行支付，而股票增值權(quán)采用“企業(yè)請(qǐng)客，企業(yè)買單”的方式，激勵(lì)對(duì)象的收益由企業(yè)用現(xiàn)金進(jìn)行支付，其實(shí)質(zhì)是企業(yè)獎(jiǎng)金的延期支付。
5. 案例——東方明珠（600637.SH）
（1）激勵(lì)計(jì)劃概述
百事通（后更名為“東方明珠”）（600637.SH）于2014年2月21日公告股票增值權(quán)激勵(lì)計(jì)劃草案，該股票增值權(quán)激勵(lì)計(jì)劃最終方案的主要事項(xiàng)如下所示：
（2）實(shí)施情況
百視通實(shí)施股票增值權(quán)激勵(lì)計(jì)劃以來已履行的主要程序如下：
（3）會(huì)計(jì)處理
根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第11號(hào)——股份支付》規(guī)定，完成限制期內(nèi)的服務(wù)或達(dá)到規(guī)定業(yè)績條件以后才可行權(quán)的以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付，在限制期內(nèi)的每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日，應(yīng)當(dāng)以對(duì)可行權(quán)情況的最佳估計(jì)為基礎(chǔ)，按照企業(yè)承擔(dān)負(fù)債的公允價(jià)值金額，將當(dāng)期取得的服務(wù)計(jì)入成本或費(fèi)用和相應(yīng)的負(fù)債。
公司授予的股票增值權(quán)為虛擬股份，于完成限制期內(nèi)的服務(wù)或達(dá)到規(guī)定業(yè)績條件以后才可行權(quán)并以現(xiàn)金結(jié)算支付。公司參照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的規(guī)定，在限制期內(nèi)的每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日計(jì)算股票增值權(quán)的公允價(jià)值，并基于當(dāng)時(shí)對(duì)可行權(quán)情況的最佳估計(jì)確定公司應(yīng)攤銷的費(fèi)用，在授予日無須計(jì)算公允價(jià)值，股票增值權(quán)的公允價(jià)值將參照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》的相關(guān)規(guī)定計(jì)算。
公司選取2014年2月18日（股票增值權(quán)激勵(lì)計(jì)劃草案公布前一個(gè)交易日）為估值基準(zhǔn)日，基于一系列參數(shù)假設(shè)，采用Black-Scholes期權(quán)定價(jià)模型確定對(duì)股票增值權(quán)的公允價(jià)值進(jìn)行模擬測(cè)算，各期攤銷情況如下：
02
擬上市公司股權(quán)激勵(lì)
為了保證股權(quán)結(jié)構(gòu)的清晰與穩(wěn)定，擬上市公司一般采取向激勵(lì)對(duì)象發(fā)行股份或由大股東向激勵(lì)對(duì)象轉(zhuǎn)讓股份的方式實(shí)行股權(quán)激勵(lì)，并與激勵(lì)對(duì)象約定服務(wù)年限，其實(shí)質(zhì)為擬上市公司向激勵(lì)對(duì)象授予限制性股份。
與上市公司相比，擬上市公司實(shí)行股權(quán)激勵(lì)的實(shí)施程序較為簡單。一般情況下，股權(quán)激勵(lì)方案經(jīng)董事會(huì)（執(zhí)行董事）及股東（大）會(huì)決議通過，并在工商行政管理部門辦理變更登記手續(xù)即可。
根據(jù)中國證監(jiān)會(huì)最新發(fā)行審核精神，擬上市公司實(shí)行股權(quán)激勵(lì)必須按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第11號(hào)——股份支付》的規(guī)定進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，相關(guān)折價(jià)計(jì)入當(dāng)期損益。然而，需要關(guān)注的是，擬上市公司的股份變動(dòng)成因比較復(fù)雜，某些特殊情況可以不適用《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第11號(hào)——股份支付》的規(guī)定，例如，解決股份代持問題，發(fā)生財(cái)產(chǎn)分割、繼承等非交易行為，由于資產(chǎn)重組導(dǎo)致的股權(quán)變動(dòng)等。
此外，擬上市公司股權(quán)公允價(jià)值的確定也是需要重點(diǎn)關(guān)注的方面。對(duì)于最近一年及一期的股份支付事項(xiàng)，優(yōu)先參考交易各方最近的市場(chǎng)交易行為類似的價(jià)格、資產(chǎn)的價(jià)格來確定公允價(jià)值，同時(shí)也可以采取其他的估值方法。對(duì)于距申報(bào)期比較久遠(yuǎn)的股份支付事項(xiàng)，公允價(jià)值難以準(zhǔn)確計(jì)量，一般參考其當(dāng)時(shí)經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)。
03
關(guān)于股權(quán)激勵(lì)所得項(xiàng)目和計(jì)稅方法的確定
討論股權(quán)激勵(lì)的個(gè)人所得稅處理之前，首先要了解兩個(gè)重要的慨念――“授權(quán)日”和“行權(quán)日”。這兩個(gè)概念適用于股票期權(quán)和股票增值權(quán)?！笆跈?quán)日”，也稱“授予日”，是指公司授予員工股權(quán)激勵(lì)權(quán)利的日期。“行權(quán)日”是指激勵(lì)對(duì)象行使上述權(quán)利的日期。限制性股票使用的是“登記日”和“解禁日”?！暗怯浫铡敝腹靖鶕?jù)股東大會(huì)通過的《限制性股票股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃》，在激勵(lì)對(duì)象達(dá)到計(jì)劃要求的授予條件時(shí)，授予公司員工限制性股票的日期，同日中國證券登記結(jié)算公司根據(jù)上市公司要求將限制性股票實(shí)際登記在被激勵(lì)對(duì)象股票賬戶上。登記日之后，激勵(lì)對(duì)象不能直接出售股票，必須要持有一定時(shí)期，即所謂“禁售期(鎖定期)”。禁售期結(jié)束后，進(jìn)入“解鎖期”。在解鎖期內(nèi)，如果公司業(yè)績滿足計(jì)劃規(guī)定的條件，員工取得的限制性股票可以按計(jì)劃規(guī)定的日期解鎖。解鎖后，員工的股票就可以在二級(jí)市場(chǎng)自由出售了。激勵(lì)計(jì)劃規(guī)定的解鎖日期就是“解禁日(解鎖日)”。為了便于敘述，本文將限制性股票的“登記日”視同為“授權(quán)日”，“解禁日”視同為“行權(quán)日”。
財(cái)稅[2005]35號(hào)文規(guī)定，股權(quán)激勵(lì)所得在授權(quán)日不納稅，行權(quán)日納稅。因?yàn)樵谑跈?quán)日，激勵(lì)對(duì)象并不能真正行使其權(quán)利，必須經(jīng)過業(yè)績考核并達(dá)到考核要求，才能在行權(quán)日后行使被授予的權(quán)利，此時(shí)股權(quán)激勵(lì)所得才成為所得稅意義上的“所得”。但是，對(duì)于股票期權(quán)，如果同時(shí)滿足下列兩個(gè)條件：第一，在授權(quán)時(shí)即約定可以轉(zhuǎn)讓；第二，在境內(nèi)或境外存在公開市場(chǎng)及掛牌價(jià)格，則在授權(quán)日征稅，行權(quán)日不再納稅。
根據(jù)《中華人民共和國個(gè)人所得稅法》(以下簡稱個(gè)人所得稅法)、《中華人民共和國個(gè)人所得稅法實(shí)施條例》（以下簡稱實(shí)施條例）有關(guān)精神，財(cái)政部、國家稅務(wù)總局先后下發(fā)了《關(guān)于個(gè)人股票期權(quán)所得征收個(gè)人所得稅問題的通知》（財(cái)稅〔2005〕35號(hào)）和《關(guān)于股票增值權(quán)所得和限制性股票所得征收個(gè)人所得稅有關(guān)問題的通知》（財(cái)稅〔2009〕5號(hào)）等文件 根據(jù)個(gè)人所得稅法及其實(shí)施條例和財(cái)稅〔2009〕5號(hào)文件等規(guī)定，個(gè)人因任職、受雇從上市公司取得的股票增值權(quán)所得和限制性股票所得，由上市公司或其境內(nèi)機(jī)構(gòu)按照“工資、薪金所得”項(xiàng)目和股票期權(quán)所得個(gè)人所得稅計(jì)稅方法，依法扣繳其個(gè)人所得稅。
1、關(guān)于股票增值權(quán)應(yīng)納稅所得額的確定
股票增值權(quán)被授權(quán)人獲取的收益，是由上市公司根據(jù)授權(quán)日與行權(quán)日股票差價(jià)乘以被授權(quán)股數(shù)，直接向被授權(quán)人支付的現(xiàn)金。上市公司應(yīng)于向股票增值權(quán)被授權(quán)人兌現(xiàn)時(shí)依法扣繳其個(gè)人所得稅。被授權(quán)人股票增值權(quán)應(yīng)納稅所得額計(jì)算公式為：股票增值權(quán)某次行權(quán)應(yīng)納稅所得額=（行權(quán)日股票價(jià)格－授權(quán)日股票價(jià)格）×行權(quán)股票份數(shù)。
2、關(guān)于限制性股票應(yīng)納稅所得額的確定
按照個(gè)人所得稅法及其實(shí)施條例等有關(guān)規(guī)定，原則上應(yīng)在限制性股票所有權(quán)歸屬于被激勵(lì)對(duì)象時(shí)確認(rèn)其限制性股票所得的應(yīng)納稅所得額。即：上市公司實(shí)施限制性股票計(jì)劃時(shí)，應(yīng)以被激勵(lì)對(duì)象限制性股票在中國證券登記結(jié)算公司(境外為證券登記托管機(jī)構(gòu))進(jìn)行股票登記日期的股票市價(jià)(指當(dāng)日收盤價(jià)，下同)和本批次解禁股票當(dāng)日市價(jià)（指當(dāng)日收盤價(jià)，下同)的平均價(jià)格乘以本批次解禁股票份數(shù)，減去被激勵(lì)對(duì)象本批次解禁股份數(shù)所對(duì)應(yīng)的為獲取限制性股票實(shí)際支付資金數(shù)額，其差額為應(yīng)納稅所得額。被激勵(lì)對(duì)象限制性股票應(yīng)納稅所得額計(jì)算公式為： 應(yīng)納稅所得額=（股票登記日股票市價(jià) 本批次解禁股票當(dāng)日市價(jià)）÷2×本批次解禁股票份數(shù)-被激勵(lì)對(duì)象實(shí)際支付的資金總額×（本批次解禁股票份數(shù)÷被激勵(lì)對(duì)象獲取的限制性股票總份數(shù)）
3、關(guān)于股權(quán)激勵(lì)所得應(yīng)納稅額的計(jì)算
（1）個(gè)人在納稅年度內(nèi)第一次取得股票期權(quán)、股票增值權(quán)所得和限制性股票所得的，上市公司應(yīng)按照財(cái)稅〔2005〕35號(hào)文件第四條第一項(xiàng)所列公式計(jì)算扣繳其個(gè)人所得稅。
（2）個(gè)人在納稅年度內(nèi)兩次以上(含兩次)取得股票期權(quán)、股票增值權(quán)和限制性股票等所得,包括兩次以上(含兩次)取得同一種股權(quán)激勵(lì)形式所得或者同時(shí)兼有不同股權(quán)激勵(lì)形式所得的，上市公司應(yīng)將其納稅年度內(nèi)各次股權(quán)激勵(lì)所得合并，按照《國家稅務(wù)總局關(guān)于個(gè)人股票期權(quán)所得繳納個(gè)人所得稅有關(guān)問題的補(bǔ)充通知》（國稅函〔2006〕902號(hào)）第七條、第八條所列公式計(jì)算扣繳個(gè)人所得稅。
4、關(guān)于納稅義務(wù)發(fā)生時(shí)間
（1）股票增值權(quán)個(gè)人所得稅納稅義務(wù)發(fā)生時(shí)間為上市公司向被授權(quán)人兌現(xiàn)股票增值權(quán)所得的日期；
（2）限制性股票個(gè)人所得稅納稅義務(wù)發(fā)生時(shí)間為每一批次限制性股票解禁的日期。
5、關(guān)于報(bào)送資料的規(guī)定
（1）實(shí)施股票期權(quán)、股票增值權(quán)計(jì)劃的境內(nèi)上市公司，應(yīng)按照財(cái)稅〔2005〕35號(hào)文件第五條第（三）項(xiàng)規(guī)定報(bào)送有關(guān)資料。
（2）實(shí)施限制性股票計(jì)劃的境內(nèi)上市公司，應(yīng)在中國證券登記結(jié)算公司（境外為證券登記托管機(jī)構(gòu)）進(jìn)行股票登記、并經(jīng)上市公司公示后15日內(nèi)，將本公司限制性股票計(jì)劃或?qū)嵤┓桨?、協(xié)議書、授權(quán)通知書、股票登記日期及當(dāng)日收盤價(jià)、禁售期限和股權(quán)激勵(lì)人員名單等資料報(bào)送主管稅務(wù)機(jī)關(guān)備案。
境外上市公司的境內(nèi)機(jī)構(gòu)，應(yīng)向其主管稅務(wù)機(jī)關(guān)報(bào)送境外上市公司實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的中（外）文資料備案。
（3）扣繳義務(wù)人和自行申報(bào)納稅的個(gè)人在代扣代繳稅款或申報(bào)納稅時(shí)，應(yīng)在稅法規(guī)定的納稅申報(bào)期限內(nèi)，將個(gè)人接受或轉(zhuǎn)讓的股權(quán)以及認(rèn)購的股票情況(包括種類、數(shù)量、施權(quán)價(jià)格、行權(quán)價(jià)格、市場(chǎng)價(jià)格、轉(zhuǎn)讓價(jià)格等) 、股權(quán)激勵(lì)人員名單、應(yīng)納稅所得額、應(yīng)納稅額等資料報(bào)送主管稅務(wù)機(jī)關(guān)。
6、其他有關(guān)問題的規(guī)定
（1）財(cái)稅〔2005〕35號(hào)、國稅函〔2006〕902號(hào)和財(cái)稅〔2009〕5號(hào)以及本通知有關(guān)股權(quán)激勵(lì)個(gè)人所得稅政策，適用于上市公司（含所屬分支機(jī)構(gòu)）和上市公司控股企業(yè)的員工，其中上市公司占控股企業(yè)股份比例最低為30%（間接控股限于上市公司對(duì)二級(jí)子公司的持股）。
間接持股比例，按各層持股比例相乘計(jì)算，上市公司對(duì)一級(jí)子公司持股比例超過50%的，按100%計(jì)算。
（2）具有下列情形之一的股權(quán)激勵(lì)所得，不適用本通知規(guī)定的優(yōu)惠計(jì)稅方法，直接計(jì)入個(gè)人當(dāng)期所得征收個(gè)人所得稅：
①除本條第(一)項(xiàng)規(guī)定之外的集團(tuán)公司、非上市公司員工取得的股權(quán)激勵(lì)所得；
②公司上市之前設(shè)立股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，待公司上市后取得的股權(quán)激勵(lì)所得；
③上市公司未按照本通知第六條規(guī)定向其主管稅務(wù)機(jī)關(guān)報(bào)備有關(guān)資料的。
（3）被激勵(lì)對(duì)象為繳納個(gè)人所得稅款而出售股票，其出售價(jià)格與原計(jì)稅價(jià)格不一致的，按原計(jì)稅價(jià)格計(jì)算其應(yīng)納稅所得額和稅額。
作者：楊棟、肖瀟、韓笑
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