案例一：菜籽油生產(chǎn)缺讓企業(yè)最擔(dān)心其產(chǎn)品價格不斷下跌，導(dǎo)致利潤受損。因此企業(yè)通常采用賣出菜籽油期貨的方式來規(guī)避價格風(fēng)險。
假定在6月11日，某地國標(biāo)四級菜籽油現(xiàn)貨價格為8800元/噸，當(dāng)?shù)啬痴ビ蛷S每月產(chǎn)菜籽油2000噸。由于菜籽油價格已處于歷史高價區(qū)，該榨油廠擔(dān)心未來數(shù)月菜籽油銷售價格可伏尺局能難以維持高位。為了規(guī)避后期現(xiàn)貨價格下跌的風(fēng)險，該廠決定在菜籽油期貨市場進(jìn)行套期保值交易。當(dāng)日，9月菜籽油期貨合約價格在8900元/噸附近波動，該廠當(dāng)天即以8900元/噸賣出400手(1手=5噸)9月菜籽油期貨物合約進(jìn)行套期保值。
正如榨油廠所料，隨著油廠加快菜籽壓榨速度和菜籽油的大量上市，菜籽油價格開始下滑。7月11日菜籽油期貨709合約和現(xiàn)貨市場價均跌到8000元/噸困早，此時該廠在現(xiàn)貨市場上以8000元/噸的價格拋售了2000噸菜籽油，同時在期貨市場上以8000元/噸的價格買入400手9月菜籽油合約平倉。雖然現(xiàn)貨價格出現(xiàn)了下跌，油廠的銷售價格降低，但由于該廠已經(jīng)在期貨市場進(jìn)行了套期保值，企業(yè)的銷售利潤在油價下跌中受到了保護(hù)。
1、對沖是一個金融學(xué)術(shù)語，指特意減低另一項(xiàng)投資的風(fēng)險的投資。它是一種在減低商業(yè)風(fēng)險的同時仍然能在投資中獲利的手法。一般對沖是同時進(jìn)行兩筆行情相關(guān)、方向相反、數(shù)量相當(dāng)、盈虧相抵的交易。
2、期權(quán)，是指一種合約，源于十八世紀(jì)后期的美國和歐洲市場，該合約賦予持有人在某一特定日期或該日之前的任何時間以固定價格購進(jìn)或售出一種資產(chǎn)的權(quán)利。
3、期貨，英文名是Futures，與現(xiàn)貨完全不同，現(xiàn)貨是實(shí)實(shí)在在可以交易的貨（商品），期貨主要不是貨，而是以某種大眾產(chǎn)品如棉花、大豆、石油等及金融資產(chǎn)如股票、債券等為標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)化叢鋒可交易合約。因此，這個標(biāo)的物可以是某種商品（例如黃者旁金、原油、農(nóng)產(chǎn)品），也可以是金融工具。
擴(kuò)展資料：
與股指期貨對沖類似，商品期貨同樣存在對沖策略，在買入或賣出某種期貨合約的同時，賣出或買入相關(guān)的另一種合約，并在某個滲嫌晌時間同時將兩種合約平倉。
期權(quán)買方按事先約定的價格向期權(quán)賣方賣出一定數(shù)量的期權(quán)合約規(guī)定的特定商品的權(quán)利，但不負(fù)有必須賣出的義務(wù)。而期權(quán)賣方有義務(wù)在期權(quán)規(guī)定的有效期內(nèi)，應(yīng)期權(quán)買方的要求，以期權(quán)合約事先規(guī)定的價格買入期權(quán)合約規(guī)定的特定商品。
參考資料來源：
百度百科-對沖
百度百科-期權(quán)
百度百科-期貨
這個是期貨的功能之一，叫做套期保值。一兩句話說不清楚，舉個簡單例子吧。比如說，你在3個月后要購買10噸的銅，但你預(yù)期未來的銅價要上漲，就是比如現(xiàn)在銅5萬一噸，你預(yù)計(jì)銅在三個月后要漲到5萬3，你為了避免掉這3000的“損失”，就可以在現(xiàn)在在期貨市場上買入開倉2手銅期貨猛擾，共十噸。這樣，由于期貨和現(xiàn)貨的價格也許是不同的，但走勢是相似的，所以，如果現(xiàn)貨在三個月后漲了3000塊，期貨價格也漲了3000快，這樣 ，你雖然在現(xiàn)貨上多支出了3000，相當(dāng)于虧損了3000，但在期貨上又獲利了3000，這樣一賠一賺，就相當(dāng)于價格沒變，你通過期貨市場把價格鎖定在了當(dāng)下這個位置，于是，你就通過期貨規(guī)避掉了價枝余旦格波動（在這里是上漲）的風(fēng)險。當(dāng)然這里只是最簡單的一個例子，期貨的毀信應(yīng)用是非常廣泛的，操作也及其復(fù)雜，但基本原理在這了。
你的問題沒說明白,
對沖就是你買進(jìn)脊戚一手豆,然后賣出平倉一手豆.就是對沖了.你沒有合約了.
你買進(jìn)一手豆,再賣出禪耐一手豆,這時候你持有兩手豆合約賀野春,這叫鎖倉.
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