20萬5年5.2%的利率看似挺劃算，但如果把資金的時(shí)間成本和通貨膨脹因素考慮在內(nèi)，其實(shí)很不劃算，但是對(duì)于很多人來說這個(gè)利率又是最好的選擇。

存錢也是有成本的

如果你選擇存5年時(shí)間，這里面有三個(gè)成本你需要考慮，一個(gè)是機(jī)會(huì)成本，另一個(gè)是提前支取的成本，還有一個(gè)是復(fù)利成本。

首先來看下提前支取成本。你目前存5年的利率是5.2%，但是5年之內(nèi)你是不能提前支取的，假如存款期間你有錢急用想要提前支取，那只能獲得取款日銀行掛牌活期利率，目前活期利率是在0.35%左右，相當(dāng)于損失了大部分利息，所以提前支取損失的利息比較大。

我們?cè)賮砜聪聶C(jī)會(huì)成本，盡管5年期可以獲得5.2%的利率，但是如果未來你遇見一個(gè)很好的項(xiàng)目，安全性也很高，年化收益率遠(yuǎn)超5.2%（比如10%），那要么你錯(cuò)過這個(gè)投資機(jī)會(huì)，要么你提前把錢從銀行取出來損失利息。

最后一個(gè)是復(fù)利成本，這個(gè)是很多人最容易忽略的，所謂復(fù)利成本也就是每年，甚至每季度產(chǎn)生的利息可以繼續(xù)投資的機(jī)會(huì)成本。比如同樣購買一款理財(cái)產(chǎn)品年化收益5%，期限一個(gè)季度，那通過5年反復(fù)復(fù)利之后，實(shí)際產(chǎn)生的收益率大概是28.2%，20萬5年的收益是5.64萬，而20萬存銀行5年期5.2%的利率總共的利息只有5.2萬，這個(gè)比購買季度理財(cái)產(chǎn)品少了4400元。

通貨膨脹也會(huì)侵蝕存款收益

因?yàn)?年時(shí)間比較長，各種不確定因素很多，特別是通貨膨脹的水平更是不好預(yù)測(cè)，當(dāng)前綜合考慮cpi以及M2增長速度在內(nèi)，實(shí)際的通貨膨脹率大概是在6%左右，所以5.2%利率存款實(shí)際是虧的，只是虧的不多。

如果僅僅考慮cpi，目前cpi漲幅大概時(shí)在2%左右，所以5.2%的存款利率實(shí)際上只有3.2%左右。如果未來cpi漲幅提升，那存款的收益會(huì)被進(jìn)一步抵消，因此考慮通貨水平之后5年期的存款實(shí)際是不劃算的。

如果不懂理財(cái)，5年5.2%的利率仍然是最好的選擇

我們前面所說的兩點(diǎn)是建立在大家有一定理財(cái)能力的前提下，如果大家不懂理財(cái)，比如一些老年人朋友對(duì)理財(cái)市場(chǎng)不了解，缺乏自己的判斷，那我認(rèn)為存5年期5.2%相對(duì)于其他理財(cái)產(chǎn)品來說還是很劃算的。

5.2%的利率這個(gè)收益算是比較高的了，目前正常的銀行存款利率5年期只有3.5%左右，5.2%可以多拿1.5%的利率，所以還是很不錯(cuò)的，最關(guān)鍵的是銀行存款安全，20萬的存款本息是可以100%拿回得。

不過在這還是需要提醒下大家，目前大部分銀行是不能給到5.2%的利率的，所以在辦理存款得時(shí)候一定要確認(rèn)是存款、而不是保險(xiǎn)等其他理財(cái)。