富人理財"滾雪球"手段分化嚴(yán)重：1 X. D$ z' ^6 n4 E6 x2 X$ }/ Y9 v
高凈值人群：股票房產(chǎn)存款各占2成
富裕人士：8成炒股主攻國內(nèi)投資( {2 Y* L9 \: d
這是個會理財也不一定能戰(zhàn)勝通脹的年代，是最好的年代，也是最壞的年代。
高凈值人群（千萬資產(chǎn)以上）的理財投資更為多樣化，但"穩(wěn)健的投資策略"儼然成為圈內(nèi)人的至高理念。中國銀行私人銀行10月公布的《私人銀行財富管理白皮書》透露了這種趨勢。在私人銀行服務(wù)中，76%的人愿意選擇固定收益產(chǎn)品，其投資項目有股票、房地產(chǎn)和本外幣存款，信托為56%，基金為35%，本外幣存款為24%，股票和保險為9%。: H* o4 N$ Y, [5 ^8 s0 z$ V; `# C
然而，著名外資行匯豐銀行聯(lián)手尼爾森打造的《中國富裕人士財富管理調(diào)查報告》卻透露，超過九成的中國富裕人群（50萬資產(chǎn)以上）參與投資，在亞太區(qū)比例最高。82%的人參與A股投資，52%的人參與國內(nèi)基金投資。1 u v& T! E7 f7 p* |
高凈值人群包括了四大來源：企業(yè)主、炒樓者、職業(yè)股民和金領(lǐng)；而富裕人士主要由職業(yè)經(jīng)理人、企業(yè)高管、專業(yè)人士、個體經(jīng)營者和私營企業(yè)主等人群構(gòu)成。
投資快報記者通過統(tǒng)計相關(guān)的數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，高凈值人群和富裕人士的投資態(tài)度相差比較大，而各大銀行分別為之提供私人銀行服務(wù)和財富管理中心業(yè)務(wù)，區(qū)別也相當(dāng)大。
職業(yè)股民7年成千萬富翁有6成股票9 j2 L. q5 w/ E9 D+ e' o
高凈值人群多選擇股票房產(chǎn)存款
由于GDP高速增長以及房產(chǎn)價格上漲等因素影響，我國2011年高凈值人群增長迅猛。) n9 Q0 r" o) }1 T+ ]
中行報告數(shù)據(jù)顯示，2011年全國千萬財富人數(shù)增長9.7%，較去年6.1%的增幅有明顯上升；億萬財富人群已經(jīng)達到6萬人，相對去年的5.5萬人，增長了9.1%。千萬財富人群平均年齡為39歲，億萬財富人群則比千萬財富人群年長4歲。$ S& C# U' k: _+ k( w4 V( V
目前全國20億財富人群大約有2000多人，其中1000多人為陽光財富，其余為隱形財富。企業(yè)主的占比為95%。. N+ j: \$ q: U0 U0 z2 B. ~
投資快報記者發(fā)現(xiàn)，中行和著名財富分析師胡潤發(fā)布的調(diào)查報告中，中國財富來源有四種，包括企業(yè)者、炒房者、職業(yè)股民和金領(lǐng)。其中，職業(yè)股民在千萬財富人群、億萬財富人群的比例分別是15%和10%，人數(shù)分別是15萬人和6000人。
這群職業(yè)股民在擁有一定資金后，投資股票并獲得高收益。職業(yè)股民要躋身千萬財富人群，平均是從2004年開始炒股，目前股票投資占其所有資產(chǎn)的60%。而萬億財富人群中的職業(yè)股民，可投資資產(chǎn)占其所有資產(chǎn)的八成。4 _) u" h! L/ o2 \: ]' V
事實上，除了職業(yè)股民的對股市的激進態(tài)度外，高凈值人群的三大投資項目包括股票、房地產(chǎn)和本外幣存款，比例各占資產(chǎn)的2成左右。接下來是信托產(chǎn)品和基金，占比都超過10%。而信托產(chǎn)品、股權(quán)投資和興趣投資會成為未來三年的關(guān)注項目。. [! N# V' v/ P
具體數(shù)據(jù)顯示，超過60%的高凈值人群都會投資于這3個項目。50%以上的高凈值人士會投資基金、超過40%投資信托產(chǎn)品。
房地產(chǎn)制造業(yè)貢獻4成富豪! j+ k1 C0 e6 }/ U- [
中國富豪成新加坡最大房產(chǎn)買家- i$ @' M- k, c/ D* Z5 z1 t' @
2011年年度福布斯和胡潤富人排行榜早已出爐，其中創(chuàng)造富豪最多的行業(yè)為房地產(chǎn)和制造業(yè)，分別占了23.5%和19.1%。另外超過5%的行業(yè)還有金融與投資、資源、IT、新能源、醫(yī)藥和服裝紡織。
制榜人胡潤早前就表示，中國的企業(yè)家越來越關(guān)注企業(yè)主業(yè)以外的投資領(lǐng)域，套現(xiàn)資金成為他們投資的主要來源之一。# R9 @$ d" `) _$ n( u
除了國內(nèi)的投資市場外，1/3的高凈值人群擁有海外資產(chǎn)，海外資產(chǎn)在總資產(chǎn)中的平均占比為19%。目前沒有海外資產(chǎn)的高凈值人群中，有30%的人在未來有進行海外投資的計劃。而根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，60%的高凈值人群是有移民意向或已申請移民。其中東部和南部地區(qū)的有移民意向的占了7成。目前已移民或者在移申請中的比例為14%，東部和南部為1/4左右。
大多數(shù)受訪高凈值人群表示，由于對海外市場缺乏了解，并且掌控力度不夠，因此追求高收益不是海外投資的主要目的。2 \! m; B4 X$ E0 W
事實上，海外投資中，房地產(chǎn)投資成為富人的首要的選擇。
據(jù)中行提供全球房價指數(shù)顯示，全球房價在過去12個月上漲了1.7%，今年第二季度增長為0.1%。而調(diào)查的50個國家內(nèi)有23個國家房價較上季度持平或有下降。; T9 Y4 l5 F# l* h7 r$ ]
"投資海外房地產(chǎn)同時面臨政局風(fēng)險、匯率風(fēng)險，經(jīng)濟低迷增長空間小，對海外政策不熟悉，高額的房地產(chǎn)稅、律師費等諸多問題，但由于具備方便移民，以房養(yǎng)學(xué)，較低價格，永久產(chǎn)權(quán)等優(yōu)勢，海外房地產(chǎn)投資依然火熱。"中行在財富報告中如此定義"海外購房熱"的趨勢。
有數(shù)據(jù)為證。中行提供的萊坊（Knight Frank）最新調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，最近兩個月里，中國的買家在倫敦已經(jīng)花掉一億兩千萬英鎊置產(chǎn)，其中大部分人所購買的房產(chǎn)，價格在四十萬英鎊和一百萬英鎊之間。
"中國已經(jīng)成為新加坡最大海外私人住宅買家。中國買家今年第二季度占新加坡房地產(chǎn)海外買家的26%，超過馬來西亞的20%和印度尼西亞的16%。"中行私人銀行的調(diào)查結(jié)果顯示了中國買家的購買實力。, Y/ \2 G7 B) ~, R2 q& n4 D
資產(chǎn)超50萬富人八成投資A股/ K8 l+ {' L( b; u) S* _" C- O, |
風(fēng)險偏好超香港臺灣或投資結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品& z) C& I/ [/ g- ?0 r
與高凈值人群持有2成股票的占比相比，資產(chǎn)超50萬富人中，有82%的受訪者投資于股市，52%參與基金投資。# F; m; ^: Y; S" P& L& J
匯豐銀行的數(shù)據(jù)顯示，富裕人群集中投資于股市及基金等比較熟悉的領(lǐng)域，以期市場出現(xiàn)較大的增長，從而獲取高收益。"82%的受訪者投資于股市，與香港這一股市發(fā)達市場持平，并遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于臺灣（68%）與新加坡（65%）；52%的受訪者投資于基金，而臺灣、香港與新加坡的同比數(shù)據(jù)僅為50%、46%與39%。"匯豐銀行表示。5 t5 P2 ]1 {$ C2 U& y1 O
與其他亞太地區(qū)基本相似，中國內(nèi)陸富裕人士主要由職業(yè)經(jīng)理人、企業(yè)高管、專業(yè)人士、個體經(jīng)營者和私營企業(yè)主等人群構(gòu)成。- c8 k! H4 [3 P' Q% w
與高凈值人人群相比，富裕人士的年紀(jì)相對較小，對于財富增值有著較高的期待，并愿意為此承受更高的風(fēng)險。國內(nèi)富裕人士投資風(fēng)險偏好指數(shù)超過香港臺灣和新加坡等發(fā)達地區(qū)；69%的受訪者表示，希望抓住每一個可能的投資機會；而那些愿意購買高回報、高風(fēng)險產(chǎn)品的受訪者比例更高達41%。
在匯豐的財富調(diào)查中，有16%的受訪者表示將在未來6個月中考慮外匯交易的全新嘗試。20%的受訪對象將成為結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品的全新投資者。另外，還有分別17%與18%的受訪者愿意首次嘗試債券投資與貴金屬投資。) w! S% ^+ R: }( K9 w W
銀行搶富之戰(zhàn)：
私人銀行開發(fā)興趣投資/ c8 Y( d8 O- w; c9 }
財富管理中心調(diào)低門檻9 _3 [) n; \0 l% j" b0 |* Q1 |. @
面對高凈值人群和富裕人士，私人銀行和財富管理中心成為各大銀行分別提供專業(yè)服務(wù)的部門。
私人銀行從2006年開始在國內(nèi)嶄露頭角。據(jù)悉，目前已有16家中外資銀行在22個城市開設(shè)了超過150家私人銀行機構(gòu)，管理資產(chǎn)規(guī)模超過30000億。% P& B9 D1 m s
外資行資格老經(jīng)驗豐富，而中資行依靠自身網(wǎng)點和地理優(yōu)勢等，各自搶占私人銀行市場。其中，據(jù)公開資料顯示，有6成高凈值人群選擇中資行。( Q+ V- x; q9 O/ f" T+ R
中行在報告中稱，私人銀行客戶對目前產(chǎn)品和服務(wù)的總體滿意程度較高，"固定收益類產(chǎn)品"是最受歡迎的產(chǎn)品，他們購買私人銀行產(chǎn)品的主要目的是財產(chǎn)保值和增值。"醫(yī)療健康服務(wù)"是最受歡迎的增值服務(wù)類型。其中，分散投資是主流投資方式，2年內(nèi)的中短期投資產(chǎn)品受到高凈值人群的青睞。
然而，當(dāng)前依然有不少高凈值人對財富交給私人銀行仍有顧慮，只有5%愿意完全聽從專業(yè)顧問的建議，20%的人傾向于自己完全掌握。而在調(diào)查中，高凈值人群將資產(chǎn)交付給銀行大力，則主要是為了保障資金安全，對收益率期望不高。
股權(quán)投資和興趣投資，也可能成為未來三年的投資熱點，東部地區(qū)的高凈值人群對由于私人銀行產(chǎn)品同質(zhì)化、服務(wù)同質(zhì)化嚴(yán)重，不少銀行已經(jīng)在打造相關(guān)的興趣投資，重點面向紅酒投資、藝術(shù)品投資、高爾夫投資等。$ [! u h; t9 H- B; A o. n6 L
私人銀行的門檻相當(dāng)高，而財富管理中心的服務(wù)門檻卻在不斷調(diào)低。例如"匯豐運籌理財"服務(wù)，日均賬戶最低金額降低至10萬元。 之前一直主推的"卓越理財"日均賬戶最低金額為50萬元。
私人銀行的門檻：
中資銀行
中國銀行 100萬美元
招商銀行 1000萬人民幣`
中信銀行 100萬美元
交通銀行 200萬美元
工商銀行 800萬人民幣
民生銀行 1000萬人民幣
建設(shè)銀行 1000萬人民幣
農(nóng)業(yè)銀行 800萬人民幣
外資行
花旗銀行 1000萬美元
渣打銀行 100萬美元
匯豐銀行 100萬美元
東亞銀行 100萬美元
相關(guān)資料介紹：
千萬財富人群：
企業(yè)者：企業(yè)的擁有者，這部分人群占所有千萬財富人群的55%，大約53萬人。企業(yè)占其所有資產(chǎn)的65%。擁有200萬以上的自住房產(chǎn)，30萬的汽車，以及120萬以上的可投資資產(chǎn)（包括現(xiàn)金、股票和其他投資）
炒樓者:累積一定資金后，他們開始進行各種類型的投資，主要投資房地產(chǎn)。擁有數(shù)套房地產(chǎn)，在過去幾年升值很快。這部分人群占20%，大約有20萬人，。投資性房地產(chǎn)占其所有資產(chǎn)的60%。他們擁有250萬以上自住房產(chǎn)，30萬的汽車，以及一點點藝術(shù)收藏品。這些人的平均年齡比其他千萬財富人群高一些，為45歲，平均從十年前開始炒房。
職業(yè)股民：擁有一定資金后，投資股票，并且獲得相當(dāng)高的收益。這部分人占15%，大約有15萬人。股票投資占其所有資產(chǎn)的60%。他們擁有300萬以上的自住房產(chǎn)，和50萬的汽車。平均從2004年開始炒股。
金領(lǐng)：包括大型企業(yè)集團、跨國公司的高層人士，擁有高額年薪，公司分紅等來保證穩(wěn)定的收入。這部分人群占10%，大約10萬人。他們擁有500萬以上的自住房產(chǎn)，50萬的汽車，以及可投資資產(chǎn)占其所有資產(chǎn)的40%。
億萬財富人群：
企業(yè)者、炒房者和職業(yè)股民：
企業(yè)者：進一步比重加大，占了75%，大約有4.5萬人。企業(yè)占其所有資產(chǎn)的65%。擁有1500萬以上的自住房產(chǎn)，3-4輛汽車，和一些藝術(shù)品收藏，可投資資產(chǎn)占其所有資產(chǎn)的15%。"
炒房者：比重為15%，大約有9000人。房地產(chǎn)投資占其所有資產(chǎn)的80%。他們擁有1500萬以上的自住房產(chǎn)，3-4輛汽車，和一些藝術(shù)收藏品。0
職業(yè)股民：占10%，大約有6000人?？赏顿Y資產(chǎn)占其所有資產(chǎn)的80%。包括現(xiàn)金、股票和其他投資。他們擁有1500萬以上的自住房產(chǎn)，3-4輛汽車，和更多的藝術(shù)品收藏。
20億萬財富人群：
將近1/4的二十億萬財富人群來源于地產(chǎn)，其次是制造業(yè)，占比20%左右。這兩個行業(yè)是目前最主要的造福產(chǎn)業(yè)，總占比超過40%，另外超過5%的行業(yè)還有金融與投資、資源、IT、新能源、醫(yī)藥和服裝紡織。（摘自中行相關(guān)報告，有所刪減）
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