災(zāi)后重建板塊：全國齊動員 重建成就市場熱點(diǎn)
熱點(diǎn)解析：
5月12日下午，四川省汶川縣漩口和臥龍發(fā)生7.8級特別重大地震，上海、寧夏、云南、重慶等10多個省區(qū)市均有震感，地震甚至影響到泰國曼谷和越南河內(nèi)。此次大地震不但是新聞的焦點(diǎn)，救災(zāi)重建所急需的相關(guān)板塊也已經(jīng)成為資本市場上的最大熱點(diǎn)，水泥、基建等板塊紛紛走強(qiáng)。而從國家地震局對地震的分析來看，余震將持續(xù)1～2個月，相關(guān)報(bào)道將不斷刺激人們的神經(jīng)，市場也將不斷挖掘與地震相關(guān)的題材。我們認(rèn)為，與醫(yī)藥等短期需求和概念炒作不同，基礎(chǔ)設(shè)施的維修與重建將是一個長期過程，并能對相關(guān)行業(yè)和企業(yè)產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性利好。而由于救災(zāi)的急切性和區(qū)域的限制，四川本地的相關(guān)上市公司有望從中受益。
投資要點(diǎn)：
1、 災(zāi)后重建是長期工程，基礎(chǔ)建設(shè)將成為市場熱點(diǎn)；
2、 受交通及區(qū)域限制，四川本地企業(yè)地域優(yōu)勢則凸顯出來，成為受益最大的個股。
一、四川本地企業(yè)地域優(yōu)勢凸顯地震帶來的災(zāi)難在造成經(jīng)濟(jì)和人員損失的同時，也往往帶來后繼災(zāi)后重建的需求，和災(zāi)后重建聯(lián)系緊密的行業(yè)板塊值得關(guān)注。值得關(guān)注的首先是水泥、鋼材等建材相關(guān)板塊以及相關(guān)的基建類企業(yè)，由于建筑和道路的損毀，災(zāi)后重建必然提升對水泥鋼材等相關(guān)建材的需求。并帶來大量的基建工程。此外，醫(yī)藥行業(yè)包括醫(yī)療器械行業(yè)的需求量也將增加。而且此次地震具有高震級、淺源等特點(diǎn)，表現(xiàn)在災(zāi)害程度上則為傷亡人數(shù)多，受損巨大。俗話說“救災(zāi)如救火”，時間是極其珍貴的，但受災(zāi)地區(qū)往往交通受損嚴(yán)重，因此四川本地一些未遭受破壞的相關(guān)企業(yè)無疑將近水樓臺先得月，地域優(yōu)勢將凸顯出來，成為受益最大的個股。從市場表現(xiàn)來看，在復(fù)牌后，四川本地股紛紛走強(qiáng)，特別是關(guān)于路建、醫(yī)藥、水泥等個股更是連續(xù)漲停，市場資金對其關(guān)注程度可見一斑，建議投資者重點(diǎn)關(guān)注。
二、災(zāi)后重建成為市場熱點(diǎn)
在此次地震中，許多地區(qū)的城市基礎(chǔ)設(shè)施、房屋學(xué)校、橋梁道路均嚴(yán)重被毀，還有多處水庫大壩存在嚴(yán)重隱患安全。盡管全國各地的人力、物力和財(cái)力都在涌向受災(zāi)地區(qū)，但災(zāi)后重建仍是一個十分沉重的任務(wù)。
而在重建家園的過程中需要量最大的就是以水泥、鋼鐵等為代表的建筑材料，近期建材板塊的強(qiáng)勁表現(xiàn)尤其水泥板塊的幾乎全線漲停正反映了這一點(diǎn)。但由于受運(yùn)輸條件和運(yùn)輸成本的限制，只有那些離災(zāi)區(qū)較近的公司將會在重建中發(fā)揮作用。其中最突出的莫過于水泥行業(yè)。因此，雖然周二盤面上幾乎所有的水泥股都沖上漲停板，然而，在四川相鄰的省份有水泥生產(chǎn)線的上市公司，才有股價走強(qiáng)的基礎(chǔ)，建議關(guān)注祁連山（600720），公司是甘肅省最大的水泥企業(yè)和西北地區(qū)特種水泥生產(chǎn)基地，距離震中較近，且甘肅也是受地震影響的地區(qū)之一，有望在重建中獲得大量訂單。
同時，在救災(zāi)中對醫(yī)藥、道路維護(hù)等需求也將上升，也會引發(fā)市場對相應(yīng)板塊的炒作。在實(shí)戰(zhàn)中，投資者可關(guān)注如中鐵二局、重慶路橋?yàn)榇淼慕煌ňS護(hù)類上市公司。由于本次大地震造成多條鐵路公路損壞，交通中斷，在救災(zāi)中交通線的維護(hù)將成為重中之重，中鐵二局（600528）是鐵路系統(tǒng)唯一一家從事鐵路工程施工的上市公司，且地處成都市，將成為保障救災(zāi)生命線的主要力量；重慶路橋（600106）位于災(zāi)區(qū)，有望在災(zāi)后重建中獲得大量訂單，是主要的重建受益股之一。華神集團(tuán)（000790）作為四川醫(yī)藥龍頭之一將在救災(zāi)中發(fā)揮巨大作用。此外，隨著災(zāi)后生活重建的逐步展開，有關(guān)基本生活保障和家具類等相關(guān)產(chǎn)品的公司也將從中獲益，如四維控股（600145）。公司是國內(nèi)衛(wèi)浴的龍頭企業(yè)，短期的衛(wèi)生防疫和災(zāi)后的重建將產(chǎn)生對衛(wèi)浴的大量需求，公司有望成為受益者。(齊魯證券)
化工板塊 ：關(guān)注漲價冠軍硫酸
四川汶川縣大地震給中國極大沖擊，但股市卻表現(xiàn)出極強(qiáng)的抗震性，后市強(qiáng)勢依舊可期，個股方面表現(xiàn)十分活躍，除了目前災(zāi)后重建類這個市場大熱門，其他板塊的個股機(jī)會逐漸體現(xiàn)，周四化工板塊在聯(lián)合化工漲停帶動下的帶動下表現(xiàn)活躍，而就08年而言，化工行業(yè)稅前利潤將維持50%以上的增速，對于化工股來說2008 年將是一個機(jī)會大于2007的黃金之年。且行業(yè)景氣整體向好的情況下，其中的潛力品種理應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注。
石油價格的持續(xù)上漲是世界經(jīng)濟(jì)關(guān)注的焦點(diǎn)之一，引起世界能源緊張的同時推動包括化工原材料、化工產(chǎn)品在內(nèi)的普遍商品成本和價格的大幅上漲，迫使世界各國尋求替代能源和替代原材料，并且這一趨勢將在2008年延續(xù)下去，從而提升化工行業(yè)的整體盈利能力。根據(jù)石化行業(yè)協(xié)會統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)，整個化工行業(yè)，規(guī)模以上企業(yè)(全部國有企業(yè)和主營業(yè)務(wù)收入500萬元以上的非國有企業(yè))2007年1-8月份共計(jì)實(shí)現(xiàn)銷售收入17634 億元，同比增長 30.55%。1-8月份實(shí)現(xiàn)利潤總額 1026 億元，同比增長50.83%，遠(yuǎn)高于同期銷售收入的增幅，行業(yè)發(fā)展態(tài)勢良好，而受益于中國經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定增長對化工產(chǎn)品需求的帶動，化工行業(yè)景氣有望在08年得以持續(xù)：根據(jù)化工項(xiàng)目平均 1.5~2 年的建設(shè)周期，化工行業(yè)的投產(chǎn)高峰主要集中在05年下半年至06 年，07 年以來固定資產(chǎn)凈值增幅保持小幅下降，但總體仍處于高位，全行業(yè)景氣至少將在08年得到維持，化工行業(yè)2008的黃金之年依然值得期待.化工產(chǎn)品價格上漲引爆了化工板塊的個股大幅上漲，比如聯(lián)合化工由于近期公布了公司主要產(chǎn)品之一濃硝酸價格由今年4月上旬的1988元/噸逐漸上漲至目前的3096元/噸，依據(jù)當(dāng)前的產(chǎn)品價格變動情況，預(yù)計(jì)本年1-6月份凈利潤同比增長的幅度為70%-100%的消息，其股價近六個交易日五次封漲停，可見化工產(chǎn)品將極大刺激股價上漲。而我們發(fā)現(xiàn)，在基礎(chǔ)化工“三酸兩堿”中，硝酸并不是漲幅最大的，硫酸則是漲價冠軍。受硫磺價格的影響，國內(nèi)硫酸市場主流出廠價格由去年同期的300-400元上漲到目前的1800-2000元，最高已接近2100元，漲幅高達(dá)500%-600%，因而相關(guān)品種值得投資者深入挖掘。最新公布的2007年年報(bào)顯示，受國際硫磺料價格大幅上漲的影響，巨化股份(600160)酸產(chǎn)品價格大幅上漲。但是公司生產(chǎn)硫酸的主要原材料硫鐵礦確是向大股東旗下浙江巨化化工礦業(yè)有限公司采購，成本優(yōu)勢明顯。這一點(diǎn)在巨化最新財(cái)務(wù)報(bào)表上反應(yīng)清楚，公司“酸產(chǎn)品”主營業(yè)務(wù)收入增長率是主營業(yè)務(wù)成本的增長率的二倍。顯然，公司受益硫酸漲價非常明顯。因此，在聯(lián)合化工連續(xù)漲停的示范效應(yīng)下，在硫酸漲價冠軍的利好支撐下，后市極具漲停爆發(fā)力，值得投資者重點(diǎn)關(guān)注！(廣發(fā)證券)
本站僅提供存儲服務(wù)，所有內(nèi)容均由用戶發(fā)布，如發(fā)現(xiàn)有害或侵權(quán)內(nèi)容，請
點(diǎn)擊舉報(bào)。
