要點：

日內(nèi)交易者可以尋找回調(diào)

CCI可以幫助投資者發(fā)現(xiàn)短期波動

使用這種工具可以讓止損緊跟趨勢變動。

判斷市場大勢：

CCI指標(biāo)作為回調(diào)交易策略主要在日內(nèi)交易中使用。這一策略對于普通的交易者而言首先需要掌握的是把握市場的運行方向和運用多重時間分析。市場運行方向可以通過30分鐘圖和EMA200來判斷，并留心價格位于EMA200上方還是下方。

如下圖，美日30分鐘圖，目前多數(shù)時間位于EMA200之下，則認為是跌勢。

多重時間分析：

多重時間分析就是轉(zhuǎn)換時間周期進行分析，或者說趨勢確認?，F(xiàn)在在5分鐘圖上進行分析，為了證實我們的趨勢，價格必須在5分鐘圖和30分鐘圖上都保持一個方向，如果不能相互佐證，則放棄交易。

下圖為美日5分鐘圖。價格依然長期位于EMA200之下確認跌勢。因此，5分鐘和39分鐘圖相互佐證確認了一個跌勢，盡管價格趨勢并不完全一致，但是總體而言均位于200線下方，下一步我們需要做的就是執(zhí)行交易策略。

執(zhí)行：

5分鐘圖上尋找CCI（20）指標(biāo)超買和超賣信號之后入市。

下跌趨勢之中，就需要等待CCI進入到超買區(qū)間，當(dāng)CCI下破100時入市開倉賣出。

如下圖所示，5分鐘圖上CCI上破100時就出現(xiàn)了較好的賣出機會，此時選擇賣出兩手美日作為測試，倉位大小需要根據(jù)賬戶總資產(chǎn)而定，但是需要注意的倉位凈風(fēng)險敞口應(yīng)該不超過凈資產(chǎn)的1%。

平倉和風(fēng)險管理：

最后一步，交易者需要清楚適時平倉和管理風(fēng)險。

在使用CCI的時候，可以使用200均線設(shè)置一個移動止損。

第一手賣單的止損要合理設(shè)置在200均線上，風(fēng)報比一比一，并且這一手應(yīng)該獲取目標(biāo)利潤。

第二手單子適用于移動止損，第一止損可以設(shè)置在200均線上（和第一手類似）。然而，這一指令有一個固定的移動點數(shù)，就意味著如果你的止損為25點，當(dāng)價格在有利于你的方向每移動25點時你的止損也會跟著變動。若趨勢持續(xù)當(dāng)然還可以不斷的變動止損。

黃金三均線系統(tǒng)

本文將分享一個黃金日線圖商歷史效果表現(xiàn)較好的均線交易系統(tǒng)：5日、10日、15日均線系統(tǒng)，改系統(tǒng)操作思路簡單易懂，信號明確，而且在過去一年時間里也發(fā)揮了不錯的效果。當(dāng)然，這個系統(tǒng)也有它的劣勢，本文將探討其優(yōu)缺點以及不足之處的解決方法。

這個系統(tǒng)操作思路是：

當(dāng)5日均線與10日均線出現(xiàn)金叉時，空頭離場；當(dāng)5日均線繼續(xù)向上并與15日均線金叉時，多頭入場。

當(dāng)5日均線與10日均線出現(xiàn)死叉時，多頭離場；當(dāng)5日均線繼續(xù)向下并與15日均線死叉時，空頭入場。

如下圖所示，紅線為5日均線，綠線為10日均線，藍線為15日均線。可以看出，該系統(tǒng)較早的提示到了黃金從12月21日以來的這輪高達60美元的漲幅。自今年三月份以來，該均線系統(tǒng)在圖中橢圓區(qū)域內(nèi)的幾次金叉和死叉都成為了一次布局日線圖級別多單和空單的機會。不過，圖中矩形區(qū)域內(nèi)的第一次死叉和第二次金叉則為假信號。

應(yīng)用三條均線系統(tǒng)的難處在哪里？

均線的參數(shù)設(shè)置是一個值得琢磨的地方。交易者在設(shè)置均線參數(shù)時應(yīng)該考慮到背后的一個周期，比如一個星期5個交易日。因此，5/10/15分別是一周、兩周、三周這三個周期。不過，這三條均線僅適合日線圖，因為只有在日線圖上時，它才代表三個不同的、完整的周期。

該系統(tǒng)的難處之一在于止損價格難以選擇，尤其是在5日均線和10日均線金叉完成之后，價格和10日均線的乖離率往往由于太大而出現(xiàn)了向10日均線重新靠攏的壓力。比如在2017年6月份的死叉之后，價格出現(xiàn)了較大的修正，如果止損設(shè)置的過窄，可能已經(jīng)被提前清理出場。

對于這種情況，解決方法很簡單：

以均線入場，以均線出場。只要5日均線沒有再次與10日均線走出金叉，就可以繼續(xù)只有空單。

如何排除假信號？

當(dāng)價格進入盤整區(qū)時往往會反復(fù)出現(xiàn)金叉死叉，一些假信號會給交易者帶來損失。在這里，交易者可以引入另一個指標(biāo)，即用ADMI中的ADX線來解決這個問題。

下圖所示的藍線就是其中的ADX線。

如圖所示，可以給該指標(biāo)設(shè)定一個特殊值，21或25。21是一個較為激進的水平，25是一個較為保守的水平。至于使用哪一個數(shù)值，交易者可以根據(jù)自己的風(fēng)格決定。

當(dāng)該指標(biāo)位于這個特殊值下方時，市場是沒有明確的趨勢的，或者說是處于盤整之中的。此時，不建議追隨趨勢性交易系統(tǒng)，包括均線系統(tǒng)。也就是說，當(dāng)ADX處于這個特殊值下方時，應(yīng)該忽略均線信號。

不過，如果使用25這個特殊值，交易者可以排除掉上圖中矩形區(qū)域內(nèi)的前兩個金叉的假信號，但同時也會排除掉隨后的一個死叉的真信號。而如果使用21這個值，則不會錯過隨后的死叉信號，但可能會被第一個金叉假信號所誤導(dǎo)。畢竟，交易世界里沒有十全十美的系統(tǒng)，交易者在做交易時應(yīng)該兼顧基本面和技術(shù)面，盡可能多的參考各項技術(shù)指標(biāo)，從而做出更加準(zhǔn)確的判斷。