深燃（shenrancaijing）原創(chuàng)
作者 | 王敏
編輯 | 金玙璠
不出意料，裁員潮下，硅谷科技巨頭們接連交出了不太好看的財報。
北美東部時間2月2日，亞馬遜、谷歌母公司Alphabet、蘋果集中發(fā)布2022年四季度（自然季度）財報，加上此前已經(jīng)披露該季度財報的微軟、Meta，這個財報季，硅谷五大科技巨頭的成績單已經(jīng)集齊。
去年三季度財報發(fā)布后，硅谷幾大科技巨頭就因業(yè)績表現(xiàn)不及預(yù)期，集體股價下跌，并在四季度掀起了裁員潮，一個月內(nèi)，單是Meta、亞馬遜就裁員2萬余人。對于四季度財報，市場此前對于業(yè)績下滑已經(jīng)有所預(yù)期。
根據(jù)最新財報，2022年Q4期間，五大科技巨頭的營收增長均沒有超過10%，凈利潤都處于下滑態(tài)勢。財報發(fā)布后，除了Meta的股票回購計劃提振市場信心外，其余幾大巨頭都遭遇了不同程度的股價下滑。
至于下滑的原因，五大科技巨頭都提到了美聯(lián)儲加息、美元走強的影響，以及宏觀經(jīng)濟環(huán)境面臨衰退風(fēng)險，導(dǎo)致各行各業(yè)需求下滑造成的業(yè)績壓力。
悲觀預(yù)期之下，進入2023年，五大科技巨頭的裁員潮還在持續(xù)。僅僅1月，微軟、Alphabet、亞馬遜三大巨頭，裁員規(guī)模就達到了4萬人。自去年四季度以來，五大巨頭中，除了蘋果，其余幾家披露的員工遣散費（包括已經(jīng)產(chǎn)生或即將產(chǎn)生的費用）共計47億美元。
曾經(jīng)因疫情導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)需求大幅上升，科技巨頭們營收大幅增長，人員規(guī)模也快速擴張，然而，2022年下半年以來，巨頭們都在戰(zhàn)略收縮、精簡成本、提升效率，2023年，科技巨頭們更是默契地將主調(diào)定為“降本增效”。
01.財報季，五大科技巨頭賺錢變難了
對比五大科技巨頭的營收來看，2022年第四季度期間，亞馬遜營收最高，達1492.04億美元，其次是蘋果（對應(yīng)2023財年第一財季財報），營收達1171.54億美元，Alphabet、微軟（對應(yīng)2023財年第二財季）、Meta分別位列三至五名，營收分別為760.48億美元、527.47億美元321.65億美元。
營收越高，并不意味著越賺錢，五大科技巨頭在四季度的凈利潤排名依次是蘋果、微軟、Alphabet、Meta、亞馬遜，凈利潤分別為299.98億美元、164.25億美元、136.24億美元、46.52億美元、2.78億美元。
深燃制圖
對比來看，五大科技巨頭中，只有蘋果營收同比增速有所下滑，其余都處于正增長態(tài)勢。不過，危險的信號是，其凈利潤增速同比均出現(xiàn)不同幅度的下滑，還有一些數(shù)據(jù)創(chuàng)下了增速下滑記錄。
其中，亞馬遜營收增速為9%，凈利潤受投資電動汽車虧損的影響，下滑最嚴重，達到98%，是2014年以來的最差盈利季度。
Alphabet的營收同比僅增長了1%，基本持平，但凈利潤同比大幅下滑了三分之一。這已經(jīng)是Alphabet連續(xù)三個季度凈利潤下滑。
微軟四季度營收增速僅為2%，創(chuàng)下了2016年以來的最低季度營收增速，凈利潤同比下滑了12%。
蘋果因為iPhone銷售乏力，營收同比下滑5%，是2019年以來首次出現(xiàn)下滑，利潤也同比下滑了13%。
Meta營收相較去年三季度的同比下滑4%，變?yōu)橥壬仙?%，釋放出了一些積極信號，另外，在宣布400億美元股票回購計劃后股價一度大漲，被認為是止住了頹勢，但凈利潤同比下滑超過了50%，也是事實。
在這些科技巨頭中，谷歌和Meta是兩大“廣告巨頭”，廣告收入分別為Meta、谷歌貢獻了超過了95%、80%的收入。
廣告是宏觀經(jīng)濟的晴雨表，四季度期間，這一行業(yè)市場需求依然保持著疲軟態(tài)勢，兩大“廣告巨頭”的表現(xiàn)都不太理想。
Meta的廣告業(yè)務(wù)四季度營收312.54億美元，同比下降4%。其中，衡量向用戶展示廣告數(shù)量的廣告展現(xiàn)量(Ad impressions)增長23%，而當(dāng)季單位廣告價格下滑22%。
Alphabet旗下谷歌的廣告業(yè)務(wù)，數(shù)據(jù)同樣也在下滑。財報顯示，四季度谷歌廣告收入為590.42億美元，同比下降3.6%，低于華爾街預(yù)期的604億美元。自2020年疫情爆發(fā)時出現(xiàn)首次下滑之外，這是近年來，谷歌廣告收入第二次出現(xiàn)下滑。
作為傳統(tǒng)零售巨頭，亞馬遜近兩年也正通過加速拓展廣告業(yè)務(wù)，以降低對于零售業(yè)務(wù)的依賴。相對兩大廣告巨頭，亞馬遜的電商廣告由于基數(shù)較小，一直保持著高增速，在四季度期間，同比增長18.9%至115.6億美元。
云計算業(yè)務(wù)，是亞馬遜、微軟、谷歌這三大云巨頭業(yè)績增長重要拉動力量，但云業(yè)務(wù)增速放緩，也是它們不得不面臨的困境。
其中，亞馬遜的AWS云服務(wù)業(yè)務(wù)，在以往為亞馬遜貢獻了大量經(jīng)營利潤，但這一次呈現(xiàn)了增速大幅度放緩的態(tài)勢。財報顯示，四季度期間，AWS云業(yè)務(wù)部門的營收達到213.78億美元，相比去年同期的177.8億美元同比增長20%，而去年三季度的增速是27.5%。
亞馬遜CFO布萊恩·奧薩維斯基在財報會議中提到，AWS云業(yè)務(wù)增速的放緩，是因為在宏觀經(jīng)濟低迷的背景下，客戶對業(yè)務(wù)支出有優(yōu)先級考量。舉例來說，隨著抵押貸款業(yè)務(wù)量的下降，相關(guān)金融公司對于計算存儲、計算能力的需求也會相應(yīng)下降。
四季度期間，微軟的智能云成為亮點，營收為215億美元，同比增長18%，營收占比為40.8%。其中，備受關(guān)注的Azure云計算服務(wù)營收增速增長了約31%，不過，這一增長引擎增速同比下滑了4個百分點，已連續(xù)四個季度增速放緩。
微軟的四季度業(yè)績下滑，主要是受個人業(yè)務(wù)的拖累。個人電腦市場的萎縮，導(dǎo)致微軟包括Windows、Surface設(shè)備和Xbox等業(yè)務(wù)的個人計算部門出現(xiàn)約19%的同比下滑。
谷歌云業(yè)務(wù)第四季度實現(xiàn)快速增長，營收同比增長32%至73.15億美元。不過，谷歌的云收入同比增速正逐季回落，2022年前三個季度分別增長43.8%、35.6%和37.6%。
至于以C端硬件產(chǎn)品為主營業(yè)務(wù)的蘋果，這次無論是收入占比最大的iPhone業(yè)務(wù)線，還是Mac、AirPods等可穿戴設(shè)備，銷量全部都出現(xiàn)下滑。其中，受產(chǎn)能影響的iPhone，以及耳機、手表等可穿戴配件，同比增速均下滑了8%，Mac因為新品發(fā)布節(jié)奏被錯開的問題，銷售額同比下跌29%。
02.硅谷巨頭們繼續(xù)裁員降本
綜合而言，科技巨頭財報承壓，都離不開2022年美聯(lián)儲加息、經(jīng)濟衰退風(fēng)險等外部因素的影響。
比如，面對營收、凈利潤的雙下滑，蘋果CEO庫克表示，雖然供應(yīng)鏈受疫情影響導(dǎo)致新品供應(yīng)減少，也導(dǎo)致了iPhone銷量的下滑，但是2022年Q4受宏觀經(jīng)濟環(huán)境影響，原本就是消費電子的寒冬，市場對于手機等設(shè)備的需求也有所下滑。此外，還有一部分原因就是美聯(lián)儲加息之下，美元走強帶來的匯率影響。
科技巨頭們的財報會議上，也都提及了應(yīng)對宏觀經(jīng)濟環(huán)境挑戰(zhàn)的思考。逆風(fēng)之下，優(yōu)化成本、提升效率已成共識。
微軟CEO薩提亞·納德拉指出，通貨膨脹對全球經(jīng)濟都會造成影響，問題在于這種影響的程度如何，當(dāng)前的宏觀經(jīng)濟逆風(fēng)下，要優(yōu)化工作流程、節(jié)約資金，再將節(jié)約下來的資金再次投入工作之中，形成正向循環(huán)，要做的關(guān)鍵之一在于在該階段獲取市場份額、建立并提高用戶忠誠度。
谷歌CFO露絲·波拉特認為，大環(huán)境的挑戰(zhàn)仍將持續(xù)，希望通過不斷創(chuàng)新幫助廣告商改善成本結(jié)構(gòu)，創(chuàng)造長期的可持續(xù)價值。Meta創(chuàng)始人馬克·扎克伯格稱，公司2023年的管理主題是“效率年”，Meta“專注于成為一個更強大、更靈活的組織”。
此前十年，科技巨頭們一直處于上升的螺旋中，尤其是疫情前兩年，加速了互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)發(fā)展科技巨頭們快速擴張。
據(jù)統(tǒng)計，2020年上半年，蘋果、微軟、亞馬遜、谷歌母公司Alphabet、Meta的營收都保持著增長態(tài)勢。在2020年全球新冠疫情及廣泛經(jīng)濟危機的背景下，這五家以及特斯拉和英偉達七大美國科技巨頭的總市值，反而增加了3.4萬億美元。
增長的同時，是大幅擴張。據(jù)統(tǒng)計，Meta截至2022年9月底的員工規(guī)模是8.7萬人，和疫情之前比，幾乎翻了一倍。2022年，谷歌和微軟的員工總數(shù)一度都同比增長超過20%。亞馬遜人員規(guī)模在2022年一季度達到近三年的高峰，為162.2萬人。
然而，自2022年以來，市場需求在下降，行業(yè)競爭加劇，科技巨頭增長出現(xiàn)疲態(tài)，戰(zhàn)略調(diào)整迫在眉睫。
科技巨頭們最直接的調(diào)整，便是優(yōu)化架構(gòu)、精簡人員。最新的財報中，除了蘋果外，其余四大科技巨頭均披露了自去年四季度以來的員工遣散費，共47億美元。其中，微軟表示將因遣散費產(chǎn)生8億美元的費用；谷歌預(yù)計，相關(guān)費用預(yù)計在19億美元至23億美元之間；亞馬遜的遣散費支出達6.4億美元；裁員13%、約1.1萬員工的Meta，遣散費用已達9.75億美元。
科技巨頭“遣散”的重點對象是職能部門以及沒有發(fā)展前景和盈利希望的部門工作人員。
其中，微軟于1月18日宣布將裁員1.1萬人，約占員工總數(shù)的5%，據(jù)了解，裁員重心在一些工程單位和人力資源。兩天后，谷歌宣布將在全球范圍內(nèi)裁員近1.2萬人，占其全球員工總數(shù)的6%以上。彭博社指出，谷歌此次裁員會影響到整個公司的團隊，包括招聘和部分公司職能部門，以及一些工程和產(chǎn)品團隊。
去年四季度就曾大幅裁員的Meta和亞馬遜，今年依然沒有停下腳步。
根據(jù)此前Meta高管對外透露，去年Meta的萬人裁員中，一半是業(yè)務(wù)職位，一半是技術(shù)職位，整個招聘團隊有一半人被裁。負責(zé)虛擬現(xiàn)實和元宇宙相關(guān)項目的Reality Labs部門也進行了大幅調(diào)整，停止了智能手表的研發(fā)，進而集中在AR眼鏡的研發(fā)上。到今年，扎克伯格指出，Meta還將削減部分中層管理人員以進一步降低成本、提升效率。
去年12月，亞馬遜被曝的萬人大裁員，主要集中在了硬件部門。今年剛開年，亞馬遜CEO安迪·賈西就發(fā)布聲明稱，將繼續(xù)裁員，有多個團隊受到影響，大部分裁員涉及亞馬遜商店與人員、體驗和技術(shù)（PXT）部門，將超過18000名員工，亞馬遜計劃從1月18日開始與受到影響的員工溝通。
除了精簡人員，Meta、微軟也已經(jīng)開始縮減辦公室規(guī)模，分租現(xiàn)有辦公樓，并對一些辦公樓取消續(xù)租。
03.科技巨頭們，何時真正回暖?
2023年開年，科技巨頭們將優(yōu)化成本提升效率當(dāng)作主調(diào)，而且對這輪寒冬將會持續(xù)多久，還沒有答案。
亞馬遜、微軟對于一季度給出的業(yè)績指引依然低迷。蘋果自2020年疫情以來，已經(jīng)連續(xù)多個季度不再發(fā)布業(yè)績指引。Meta在降本增效后，業(yè)績指引或好于市場預(yù)期，但也是因為從元宇宙重回現(xiàn)實，控制成本和支出。
市場對于宏觀經(jīng)濟衰退的擔(dān)心并未減弱。
“美國非農(nóng)就業(yè)人數(shù)激增會帶來一個關(guān)鍵問題，民眾收入用于消費進而推升通脹；或者是企業(yè)發(fā)現(xiàn)員工和存貨太多，需要大舉裁員并削減庫存。如果是后者，將看到經(jīng)濟突然的剎車”，美國經(jīng)濟學(xué)家勞倫斯.薩默斯表示，現(xiàn)在的關(guān)鍵問題是，通脹率是否會快速下降，如果通脹保持黏性，將使經(jīng)濟軟著陸這一觀點更具挑戰(zhàn)性。
美國銀行策略分析師Michael Hartnett認為，美股的漲勢已接近尾聲，衰退正慢慢逼近， “當(dāng)下最大的風(fēng)險在于通脹再次升高，且美國經(jīng)濟在2023下半年面臨更深的衰退。”
面對宏觀環(huán)境的不確定性，科技巨頭們除了降本增效，并沒有放棄尋找新的投入點。微軟、谷歌以及Meta對于AI的重視程度大幅上升，人工智能聊天機器人ChatGPT走紅后，帶動生成式AI大火，AI更是成為這次各家財報會議上的高頻詞。
微軟在1月宣布向ChatGPT開發(fā)者OpenAI追加投資數(shù)十億美元，其CEO薩提亞·納德拉表示，將關(guān)注投資AI新動向，“我個人認為AI未來的應(yīng)用程序?qū)⑴c2019年、2020年時完全不同，AI將在其中扮演重要角色?！贝饲?，他也提到，微軟正在迅速推進OpenAI的工具商業(yè)化，計劃將包括ChatGPT、DALL-E等人工智能工具整合進微軟旗下的所有產(chǎn)品中，并將其作為平臺供其他企業(yè)使用。
面對微軟與OpenAI的深度綁定，谷歌在積極跟進與追趕，不斷測試AI新產(chǎn)品。谷歌CEO桑達爾·皮查伊表示，該公司將在未來幾周或幾個月內(nèi)推出自己的人工智能（AI）語言模型工具。
扎克伯格也不否認生成式AI是一個非常令人興奮的領(lǐng)域。他指出，Meta今年最為關(guān)注的兩個領(lǐng)域，一個是提升效率，另一個就是新產(chǎn)品方面的生成式AI，利用新技術(shù)，尤其是大型語言模式和擴散模型，生成圖像、視頻、3D 虛擬人像等。目前來看生成圖像、視頻和互動聊天的成本還比較高，可能從不到一美分到幾美分不等，今年面臨的挑戰(zhàn)也是如何降低成本，讓運營更加高效，提高用戶基數(shù)。
亞馬遜和蘋果雖然在AI能力研發(fā)上沒有走得那么快，但是ChatGPT已經(jīng)被亞馬遜用于許多不同的工作職能中，包括回答面試問題、編寫軟件代碼和創(chuàng)建培訓(xùn)文檔等。庫克在財報會議上也表示，未來人工智能將影響該公司的一切業(yè)務(wù)。
宏觀環(huán)境逆風(fēng)持續(xù)，加息以及經(jīng)濟衰退的風(fēng)險尚未減弱?？梢灶A(yù)料的是，科技巨頭短期內(nèi)實現(xiàn)業(yè)績回暖很難，不過，五巨頭的市場地位毋庸置疑。巨頭們持續(xù)降本增效，更是為了守住基本盤，“熬”過這個冬天，等待春天。
*題圖及文中配圖來源于unsplash
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