沉寂了幾天，小白課堂再次開張。鼓掌~
今天的課堂關(guān)鍵字是“自融”。今天我們就來詳細(xì)了解一下。
P2P自融，是什么？
P2P自融，指的是將出借人資金留作自己使用的做法。
自融的背后是企業(yè)老板為了給自己公司或者關(guān)聯(lián)公司輸血集資而設(shè)立了一個(gè)P2P平臺(tái)。在平臺(tái)上所籌集到的資金絕大部分都投于自有公司或者關(guān)聯(lián)公司的項(xiàng)目。
而自融平臺(tái)由于缺乏約束，極有可能將資金投資高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目，甚至用于償還平臺(tái)負(fù)責(zé)人的原有債務(wù)。
而且在現(xiàn)在已倒閉的平臺(tái)中，有相當(dāng)一部分是伴隨著自融的情況。
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自融，都有哪些危害？
不得不說，自融，是一件極其危險(xiǎn)的事情。
第一，企業(yè)老板會(huì)通過設(shè)立P2P平臺(tái)來融資的原因很大程度上是因?yàn)槠髽I(yè)缺錢，但由于項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)過大，如房地產(chǎn)，或者抵押物物不足等問題而不能通過銀行、小貸公司融到資金，才想到了自設(shè)P2P這一渠道。所以按照這樣的情況，自融平臺(tái)上的項(xiàng)目都是高風(fēng)險(xiǎn)的，自然壞賬率也極高。另外也有部分自融憑條的老板是看中了互聯(lián)網(wǎng)金融的蛋糕，想要來分一杯羹的。然而，這些平臺(tái)的老板往往由于缺少互聯(lián)網(wǎng)或金融的運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)，平臺(tái)搭建得十分簡(jiǎn)陋倉(cāng)促，尤其喜歡用高利息，發(fā)秒標(biāo)天標(biāo)等手段來盲目迎合投資人追高和追短期的喜好，所承諾的回報(bào)收益甚至高達(dá)年化30-40%、完全不考慮自己的經(jīng)營(yíng)成本以及期限錯(cuò)配的風(fēng)險(xiǎn)，無疑是大大增加了投資人的風(fēng)險(xiǎn)。
第二，自融平臺(tái)對(duì)項(xiàng)目風(fēng)控把關(guān)不足，容易出現(xiàn)壞賬。一般正規(guī)的P2P平臺(tái)其借貸項(xiàng)目是第三方的，與平臺(tái)沒有存在利益上的關(guān)聯(lián)，平臺(tái)一旦把借貸項(xiàng)目上線，如果對(duì)方逾期，甚至壞賬，就會(huì)影響平臺(tái)信譽(yù)，造成兌付危機(jī)，甚至平臺(tái)到了。所以，一般而言，平臺(tái)對(duì)于每個(gè)借貸項(xiàng)目都會(huì)進(jìn)行嚴(yán)格的風(fēng)控把關(guān)，無論是企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況、借款人的流水信用，還是抵押物的價(jià)值、資金的使用方向等，都一一仔細(xì)審查，務(wù)求盡可能的降低平臺(tái)和投資人的資金風(fēng)險(xiǎn)。而自融平臺(tái)就不一樣了，資金頭像的項(xiàng)目是自由的，自家項(xiàng)目在自家平臺(tái)融資，那還不是等同于左手放右手一般嗎？而項(xiàng)目一旦出現(xiàn)問題，首當(dāng)其沖的就是各大投資人了。
第三，自融屬于非法集資，超越P2P的規(guī)范紅線。有許多的自融平臺(tái)，其實(shí)是有跡可循的，然而在明知是自融的情況下，血多投資人依舊為了高息，戰(zhàn)戰(zhàn)兢兢地追隨，而一旦有些風(fēng)吹草動(dòng)，卻又一窩蜂地申請(qǐng)?zhí)岈F(xiàn)，造成擠兌危機(jī)，平臺(tái)資金鏈斷裂，更是加速了平臺(tái)的垮臺(tái)。
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怎么辨別平臺(tái)自融呢？
P2P平臺(tái)自融危害這個(gè)大，我們應(yīng)該如何去辨別一個(gè)平臺(tái)是否融資，從而避免踩雷呢？
1.先看平臺(tái)背景，自融的P2P平臺(tái)往往是背景強(qiáng)大的，有著很好的實(shí)業(yè)支撐，但是這些實(shí)業(yè)對(duì)于資金的需求是比較饑渴的，而且往往是一些朝陽(yáng)性的產(chǎn)業(yè)，例如說房地產(chǎn)、煤炭產(chǎn)業(yè)鏈、鋼材或者傳統(tǒng)制造業(yè)，遇到這些的時(shí)候，投資者就要留多一個(gè)心眼，謹(jǐn)慎行事了。
2.資金杠桿率顯著升高，大家可以認(rèn)真去算算。一般來說，資金杠桿率等于待收金額除以風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金或注冊(cè)資本金，若P2P平臺(tái)進(jìn)行自融的時(shí)候，待收金額升高但風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金或注冊(cè)資本金不變，這種情況下杠桿率就會(huì)不斷升高。
3.待收金額不斷提高。不同P2P平臺(tái)風(fēng)控措施也有所不同個(gè)，種類也多，但觀察他的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金或注冊(cè)資本金的變化是很重要的量化指標(biāo)，一般正常的P2P平臺(tái)獲利至少不虧損情況都會(huì)想擴(kuò)大規(guī)模從而逐漸增加風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金或注冊(cè)資本金，而P2P平臺(tái)自融所需資金量不斷但其本身是無法或很少獲利的，風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金或注冊(cè)資本金難以增加。
4.從標(biāo)的上看，自融P2P平臺(tái)一般有兩個(gè)主要特征，利率高和期限短。而且標(biāo)的信息不透明，模棱兩可，缺乏實(shí)質(zhì)性內(nèi)容，它本身就不是真正的借款何來真實(shí)詳盡的借款資料，甚至出現(xiàn)拷貝的情況，同事在短時(shí)間內(nèi)發(fā)布大量的大額借款和等額小標(biāo)，若你投的P2P平臺(tái)出現(xiàn)這種現(xiàn)象，這個(gè)時(shí)候你就要多加留意了。
5.從借款人的情況來看，自融P2P平臺(tái)一般借款人數(shù)少且人均借款額度大，同一個(gè)借款人反復(fù)出現(xiàn)，這種情況在以往因?yàn)樽匀诙椎钠脚_(tái)案例中就曾出現(xiàn)過。
6.是否有資金托管或銀行存管，2017年初，銀監(jiān)會(huì)印發(fā)《網(wǎng)絡(luò)借貸資金存管業(yè)務(wù)指引》，加快了網(wǎng)貸行業(yè)的存管腳步，現(xiàn)在上線第三方存管已經(jīng)成為P2P平臺(tái)的趨勢(shì)了。上線第三方資金存管是為了讓投資人的資金與平臺(tái)的資金分開，防止平臺(tái)自融以及挪用資金的可能。一個(gè)平臺(tái)沒有存管又沒有托管，自融跑路的風(fēng)險(xiǎn)是比較高的。投資人碰到這種平臺(tái)就要謹(jǐn)慎些了。
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