小匯說：最近，我們的P2P托管賬戶系統(tǒng)接入平臺(tái)又突破了400家，而近日也與央行旗下的上海資信簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，利用央行的征信系統(tǒng)保障平臺(tái)和投資人安全。隨著托管市場(chǎng)的不斷發(fā)展，競(jìng)爭(zhēng)也日益激烈，但小匯更想跟大家分享的，是在這么多魚龍混雜的所謂“托管”中，如何分辨真假，保護(hù)自己的利益？
P2P“真”托管：
●托管機(jī)構(gòu)為所有用戶開設(shè)二級(jí)賬戶，用戶的資金存儲(chǔ)于二級(jí)賬戶之中，平臺(tái)無法干涉自己借貸資金的流向。
●P2P平臺(tái)只進(jìn)行投資人和借款人信息流的交互，不能觸碰資金，不會(huì)造成資金池風(fēng)險(xiǎn)。
●所有二級(jí)賬戶全部隸屬于托管機(jī)構(gòu)的銀行賬戶，不會(huì)進(jìn)入平臺(tái)的中間賬戶，平臺(tái)沒有挪用資金的可能性。
跑路風(fēng)險(xiǎn)催生資金托管熱
中國銀監(jiān)會(huì)創(chuàng)新監(jiān)管部主任王巖岫9月底闡釋了P2P監(jiān)管的十個(gè)原則，其中一個(gè)就是P2P機(jī)構(gòu)不能建立資金池，并強(qiáng)調(diào)“投資人的資金應(yīng)該進(jìn)行第三方托管，不能以存款代替托管，托管是獨(dú)立的監(jiān)管行為。”
央行條法司司長(zhǎng)穆懷朋曾表示，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)當(dāng)下最大的風(fēng)險(xiǎn)是市場(chǎng)定位和資金托管問題。在沒有托管的情況下，P2P平臺(tái)可以隨意動(dòng)用投資人資金，這是導(dǎo)致平臺(tái)跑路的原因。數(shù)據(jù)顯示，今年十一期間，有5家P2P平臺(tái)出現(xiàn)失聯(lián)或提現(xiàn)困難現(xiàn)象。
“平臺(tái)為什么能卷款跑路，因?yàn)橘Y金存在著管理的問題，網(wǎng)站的資金、客戶的資金都可以被它操控。”匯付天下旗下匯付數(shù)據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融部總經(jīng)理鐘紅波說，他判斷，目前大概60%的平臺(tái)仍沒有實(shí)現(xiàn)資金第三方托管。
名詞解釋
存管：是指金融機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)資金存取正常流動(dòng)，并不負(fù)責(zé)監(jiān)督資金的來源及去向，是最為基本的資金業(yè)務(wù)。
托管：是指金融機(jī)構(gòu)接受客戶委托，安全保管客戶資產(chǎn)、行使監(jiān)督職責(zé)。除了保證資金正常流動(dòng)之外，還需要監(jiān)督資金的來源及去向，對(duì)資金的安全進(jìn)行監(jiān)督。安全級(jí)別高于存管。
根據(jù)調(diào)研數(shù)據(jù)，69%投資者選擇平臺(tái)時(shí)關(guān)注賬戶及信息是否安全，其次為風(fēng)控能力和結(jié)算速度，占比分別為37%和30%。在評(píng)判投資是否安全時(shí)，70.4%投資者會(huì)選擇有資金托管的平臺(tái)，只有16%投資者覺得無所謂或不知道什么是資金托管。
正因如此，資金托管成為P2P平臺(tái)為自己增信的重要途徑。正是看到這塊市場(chǎng)，匯付天下、長(zhǎng)沙銀行、江蘇銀行都紛紛下注托管市場(chǎng)。
鐘紅波介紹，目前與匯付天下合作賬戶托管的P2P平臺(tái)已經(jīng)超過300家，接近400家，托管賬戶數(shù)已超過百萬。而7月底，與其合作的平臺(tái)數(shù)量還在200家左右，這一數(shù)據(jù)在兩個(gè)多月的時(shí)間里幾近翻番。
“真假托管”亂象
但是不是有了托管就絕對(duì)安全了呢？
其實(shí)，在此之前，不少第三方支付P2P托管“有名無實(shí)”，較多第三方支付公司沒有資金托管業(yè)務(wù)，只具有支付功能，也有部門P2P網(wǎng)貸平臺(tái)宣稱與銀行建立第三方資金托管功能。但事實(shí)上，銀行只提供資金存管，而非托管，“真托管”還是“假托管”一直存在爭(zhēng)議。
今年7月，多家P2P公司宣布，與平安銀行簽訂資金托管業(yè)務(wù)，并大肆高調(diào)宣傳。但隨后，平安銀行更正了這一信息，稱只是做P2P的資金存管業(yè)務(wù)。
實(shí)際上，大多數(shù)平臺(tái)與平安銀行的合作是資金存管業(yè)務(wù)。一字之差，卻相差甚遠(yuǎn)。“存管，企業(yè)可以把錢提走，托管機(jī)構(gòu)不負(fù)責(zé)任，托管，企業(yè)不能拿走用戶的錢，托管機(jī)構(gòu)要負(fù)責(zé)任?！迸呐馁JCEO張俊表示。
據(jù)鐘紅波介紹，目前P2P平臺(tái)的資金通道大致分為三種模式。第一種是通道型模式，即沒有實(shí)行資金托管。投資者把資金匯總到平臺(tái)的賬戶，平臺(tái)或平臺(tái)法人代表有機(jī)會(huì)動(dòng)用資金，一旦平臺(tái)資金鏈斷裂，就會(huì)導(dǎo)致這些人卷款跑路。
第二種是平臺(tái)以備付金的形式，將資金存管在銀行賬戶或第三方支付機(jī)構(gòu)賬戶，此模式下，平臺(tái)會(huì)在銀行開一個(gè)專有賬戶，但這個(gè)賬戶的所有人仍然屬于平臺(tái)自己，投資者的資金還是會(huì)流到這個(gè)平臺(tái)銀行開的專有賬戶里，仍然有挪用資金的可能性。
第三種是設(shè)立托管型賬戶，即把資金存管在第三方的基礎(chǔ)上，為投資人和借款人設(shè)置虛擬二級(jí)賬戶，實(shí)現(xiàn)點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的資金流動(dòng)監(jiān)控，相對(duì)安全。當(dāng)投資人去進(jìn)行投資交易的時(shí)候，資金直接從投資人的賬戶撥到借款人的賬戶，相當(dāng)于從點(diǎn)到點(diǎn)，沒有經(jīng)過平臺(tái)賬戶。這個(gè)模式下，P2P平臺(tái)相當(dāng)于一個(gè)淘寶網(wǎng)站，資金托管則相當(dāng)于支付寶。
據(jù)零壹財(cái)經(jīng)研究總監(jiān)李耀東介紹，目前大多數(shù)平臺(tái)都采取第一、二種方式，做得相對(duì)較好的第三方托管采用的是第三種模式。但第三種模式也只是相對(duì)安全，而不是絕對(duì)安全。
愛投資COO程晗指出，第三方支付的托管沒有能力對(duì)交易的真實(shí)性進(jìn)行核實(shí)，只能做到按平臺(tái)方給出的合同付款。即一個(gè)企業(yè)借款，第三方支付無法核實(shí)借款是否真的存在，借款是否合理，交易指令由平臺(tái)發(fā)出，第三方托管方難以驗(yàn)證真?zhèn)巍?/span>
對(duì)此，鐘紅波說：“沒有辦法確保完全杜絕這種情況。我們做資金托管，是要做到平臺(tái)不去控制資金，業(yè)務(wù)模式是做到資金流和信息流?！睋?jù)了解，匯付天下現(xiàn)有一套針對(duì)虛假標(biāo)的的預(yù)警機(jī)制，在平臺(tái)交易數(shù)據(jù)出現(xiàn)異常時(shí)會(huì)預(yù)警，從理論上增加了平臺(tái)造假的成本。
風(fēng)險(xiǎn)難測(cè)，銀行態(tài)度謹(jǐn)慎
銀行做資金托管有著天然的優(yōu)勢(shì)。零壹財(cái)經(jīng)研究總監(jiān)李耀東認(rèn)為，銀行來做第三方托管肯定更有資質(zhì)、名正言順，資產(chǎn)托管本來就是它的一項(xiàng)業(yè)務(wù)。銀行也更有公信力，它的托管業(yè)務(wù)是有相應(yīng)的法律條文作指導(dǎo)的。而第三方支付機(jī)構(gòu)在托管業(yè)務(wù)上沒有法律約束。
但從現(xiàn)實(shí)來看，銀行對(duì)此態(tài)度卻依然謹(jǐn)慎。只有部分城商行正式承認(rèn)與P2P合作資金托管，更多的銀行都是猶抱琵琶半遮面。
一位銀行人士表示，礙于P2P監(jiān)管細(xì)節(jié)尚未出臺(tái)、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)過高，銀行對(duì)這塊業(yè)務(wù)都比較謹(jǐn)慎。銀行選擇與哪家合作，投資者的解讀就是銀行對(duì)哪家P2P機(jī)構(gòu)投了信任票，一旦這些平臺(tái)發(fā)生了風(fēng)險(xiǎn)，那么也必然會(huì)影響到銀行的信譽(yù)。一家平臺(tái)創(chuàng)始人坦言，P2P更希望爭(zhēng)取到與銀行的合作，對(duì)于平臺(tái)而言，他們更看重的是銀行作為存管方將為P2P在目前行業(yè)良莠不齊的情況下，提供增信和背書。
這樣的擔(dān)憂正在破冰。據(jù)記者了解，中國小額信貸聯(lián)盟正在組織成員單位抱團(tuán)與銀行機(jī)構(gòu)、第三方支付公司談判資金托管業(yè)務(wù)，其中銀行和第三方支付機(jī)構(gòu)同臺(tái)競(jìng)技。
拍拍貸張俊也表示，長(zhǎng)沙銀行為拍拍貸客戶提供點(diǎn)對(duì)點(diǎn)賬戶資金劃付服務(wù)，是真正意義上的P2P第三方資金托管，拍拍貸平臺(tái)本身并不接觸資金，實(shí)現(xiàn)資金與平臺(tái)的分離。張俊表示，要實(shí)現(xiàn)資金完全由長(zhǎng)沙銀行托管還需時(shí)日，這需要原有客戶自行在拍拍貸平臺(tái)開立長(zhǎng)沙銀行賬戶，隨著客戶的不斷遷移，資金將逐步脫離第三方支付公司。
第三方支付機(jī)構(gòu)并不懼怕與銀行競(jìng)爭(zhēng)。鐘紅波說，銀行做這個(gè)領(lǐng)域，是引用多元化的競(jìng)爭(zhēng)。第三方支付機(jī)構(gòu)的核心在于創(chuàng)新能力、對(duì)P2P行業(yè)的統(tǒng)計(jì)以及對(duì)市場(chǎng)的理解。出于對(duì)市場(chǎng)的分析，匯付天下能快速地更新產(chǎn)品，做一些功能的結(jié)合和更新。匯付數(shù)據(jù)副總裁鄒雯說：“從根源上來講，銀行本來就不擅長(zhǎng)服務(wù)中小微企業(yè)，所以才有了互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的機(jī)會(huì)，對(duì)P2P平臺(tái)的服務(wù)、中小微企業(yè)的服務(wù)，我們能夠做得比銀行更好?！?/span>
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