今年7、8月份的鋼鐵 主流行情，相信大家都記憶尤深吧。
當(dāng)時(shí)因?yàn)槿【喌貤l鋼、環(huán)保 限產(chǎn)等因素使得鋼材價(jià)格大幅上漲，利潤大幅上升，從而使得鋼鐵類的股票走了一波主升。
下面我們來分析下，接下來的鋼鐵股的機(jī)會(huì)。
上圖是今年上半年就提及到了京津冀 地區(qū)的環(huán)保限產(chǎn)情況。
而根據(jù)環(huán)保部、發(fā)改委、工信部等多部委及北京、天津、河北等省市共同印發(fā)的《京津冀及周邊地區(qū)2017-2018年秋冬季大氣污染綜合治理攻堅(jiān)行動(dòng)方案》，2017年10月至2018年3月，京津冀大氣污染傳輸通道“2+26”城市(北京，天津，河北省石家莊、唐山、廊坊、保定、滄州、衡水、邢臺(tái)、邯鄲，山西省太原、陽泉、長治、晉城，山東省濟(jì)南、淄博、濟(jì)寧、德州、聊城、濱州、菏澤，河南省鄭州、開封、安陽、鶴壁、新鄉(xiāng)、焦作、濮陽)PM2.5 平均濃度同比下降15%以上，重污染天數(shù)同比下降15%以上。
注意這個(gè)采暖季限產(chǎn)的時(shí)間節(jié)點(diǎn):11月15日~2018年的3月15日
也就是說，鋼鐵的采暖季限產(chǎn)，從明天就開始了。
那么，這個(gè)環(huán)保限產(chǎn)的力度會(huì)如何呢?
其實(shí)，從11月4號(hào)開始，北方地區(qū)因?yàn)橹囟任廴締栴}，已經(jīng)開始降低鋼鐵等工業(yè)企業(yè)的生產(chǎn)了。
今年采暖季環(huán)保限產(chǎn)與往年不同，首先，今年是“大氣十條”第一階段目標(biāo)的考核年，大氣治理 效果有明確的考核指標(biāo)。其次，冬季限產(chǎn)已經(jīng)不是單純“26+2”城市的范圍，山東、河北等地的非“26+2”城市也加強(qiáng)環(huán)保舉措，以應(yīng)對冬季環(huán)保問題;第三，上半年鋼鐵、有色、煤炭 等企業(yè)盈利普遍較好，將積極響應(yīng)環(huán)保政策以保護(hù)自身利益。這些因素決定了今年秋冬季環(huán)保措施將更嚴(yán)格。在“大氣十條”設(shè)立的京津冀空氣質(zhì)量任務(wù)尚未完成的情況下，考慮到已經(jīng)步入供暖季，環(huán)保壓力會(huì)更大，預(yù)計(jì)環(huán)保政策將持續(xù)收緊，以實(shí)現(xiàn)“大氣十條”的政策目標(biāo)。
根據(jù)規(guī)定，鋼鐵、焦化、鑄造、建材、有色等多個(gè)行業(yè)在采暖季將錯(cuò)峰生產(chǎn)。其中，鋼鐵有色水泥行業(yè)全面限產(chǎn)停產(chǎn)，在石家莊、唐山、邯鄲、安陽等重點(diǎn)城市，采暖季鋼鐵產(chǎn)能限產(chǎn)50%，電解鋁 和氧化鋁企業(yè)限產(chǎn)30%以上，水泥建材 全部停產(chǎn)，采用企業(yè)實(shí)際用電量核實(shí)，“2+26”城市要實(shí)施鋼鐵企業(yè)分類管理。
上圖顯示，全國鋼廠的高爐開工率已經(jīng)是創(chuàng)了年內(nèi)新低了。而鋼材的社會(huì)庫存量也接近7月份的庫存低點(diǎn)了。注意哦，現(xiàn)在還沒到環(huán)保限產(chǎn)的時(shí)間，明天才正式開始。
供給端，從開工率和庫存上來看，都是在減少的。但是呢，需求卻較為樂觀。
所以，可想而知，價(jià)格肯定是要上漲的。注意以上字眼:鋼廠利潤突破7,8月牛市行情的盈利水平了。而且，現(xiàn)在還沒到環(huán)保限產(chǎn)的時(shí)間，明天才正式開始。一旦，環(huán)保限產(chǎn)實(shí)施，更多的產(chǎn)能受限，但是需求端卻繼續(xù)樂觀，那么你們覺得，鋼材的價(jià)格會(huì)不會(huì)繼續(xù)上漲呢?
從鋼鐵板塊的走勢來看，近段時(shí)間放量上漲，明顯是增量資金進(jìn)場的節(jié)奏。很多先知先覺的資金，已經(jīng)在布局鋼鐵板塊，或者期待鋼材價(jià)格的進(jìn)一步上漲的利好消息。甚至是螺紋鋼 突破4000，挑戰(zhàn)前期高點(diǎn)，再創(chuàng)新高。
預(yù)計(jì)11月15日其他地區(qū)進(jìn)一步限產(chǎn)后，庫存將進(jìn)一步下降。低庫存支撐供需，保證了價(jià)格及盈利彈性。同時(shí)，期貨 數(shù)據(jù)螺紋反彈鐵礦焦炭 下跌，體現(xiàn)了市場對限產(chǎn)邏輯的認(rèn)可。判斷需求淡季背景下，鋼價(jià)震蕩中向上但利潤有望大幅擴(kuò)張，進(jìn)而帶來四季度鋼鐵利潤超預(yù)期。
相關(guān)個(gè)股:
三鋼閩光(福建地區(qū)鋼材毛利潤全國最高，業(yè)績有望進(jìn)一步超預(yù)期，可惜停牌中。)
方大特鋼(今日走勢突破歷史新高，回踩確認(rèn)下，后市可謂一馬平川)
寶鋼股份(國內(nèi)最大的鋼鐵企業(yè)，年盈利百億+)
安陽鋼鐵(前期鋼鐵炒作的題材龍頭)
八一鋼鐵(突破過16.40，好像也是要一馬平川的樣子)
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