又到年末了，很多朋友都會拿到一年當(dāng)中最大的一筆現(xiàn)金流——年終獎(jiǎng)。
年終獎(jiǎng)，這是一個(gè)想一下就很高興的詞。
記得當(dāng)初我第一次領(lǐng)年終獎(jiǎng)，看到銀行卡里多出了一筆錢，那幾天都很高興，內(nèi)心充滿了喜悅。第一年的年終獎(jiǎng)買了點(diǎn)禮物送家里，其他的錢都買成股票了。后來趕上了牛市，當(dāng)年這筆年終獎(jiǎng)投資的很劃算。
這也是個(gè)人投資者的優(yōu)勢，每隔一段時(shí)間手里就多出一筆現(xiàn)金流。機(jī)構(gòu)投資者要是每隔一段時(shí)間，就一定會有現(xiàn)金流可供自己投資，不得做夢都笑醒。但是這個(gè)優(yōu)勢在個(gè)人投資者身上是很常見的。
很多上班族朋友，都會在年末或多或少的收到一些年終獎(jiǎng)。這筆資金少的幾千塊，多的幾萬，這一筆資金，該如何去處理呢？如果要投資的話，在什么時(shí)候投資呢？今天就來討論一下
1.時(shí)間上大多在年末或者1月份到賬，要投資最好在春節(jié)前投資。
這個(gè)時(shí)間點(diǎn)是年終獎(jiǎng)最大的優(yōu)勢。
我以前文章《五窮六絕七翻身》https://xueqiu.com/3079173340/78742137
中分析過，A股的幾個(gè)比較特殊的月份。其中A股有一個(gè)非常特殊的地方：
（1）過去十幾年，歷年的2月份，平均上漲4%左右。
（2）并且上漲概率非常高，只有2016年的2月份，因?yàn)槿蹟喙蔀?zāi)是下跌的。其他所有年份，A股在春節(jié)所在月份都是或多或少上漲的。
具體原因沒有準(zhǔn)確解釋，一個(gè)比較合理的解釋，是因?yàn)橹袊肆?xí)慣把春節(jié)后作為一年的開始，銀行放款、企業(yè)經(jīng)營、個(gè)人投資者的資金，通常都是在春節(jié)后開始投入，市場資金面會在春節(jié)期間改善。帶動(dòng)股票市場上漲。這一特點(diǎn)持續(xù)了十幾年，只有16年因?yàn)楣蔀?zāi)的原因，導(dǎo)致出現(xiàn)下跌。
這給年終獎(jiǎng)投資帶來了一定優(yōu)勢，大多數(shù)個(gè)人投資者年終獎(jiǎng)是在元旦后春節(jié)前就到賬啦。如果年終獎(jiǎng)要在春節(jié)期間投入，最好是在春節(jié)假期之前就完成，能買的稍便宜一些。
2.年終獎(jiǎng)金額通常不會特別大，對長期定投計(jì)劃影響不大
大多數(shù)年終獎(jiǎng)是月工資的3-10倍不等。這個(gè)金額不會特別的大。所以就算是投資到指數(shù)基金上，也不會對自己之前的定投計(jì)劃產(chǎn)生太大影響。
小額度的年終獎(jiǎng)，可以把自己要花的那部分留出來，比如說置辦一些年貨；剩下的直接一次性投入到低估指數(shù)基金上也沒啥問題。以后每年還會有年終獎(jiǎng)的，相當(dāng)于在原來定投計(jì)劃之外，做了一次“按年定投”的計(jì)劃，長期收益也是不錯(cuò)的。
也有可能，因?yàn)閱挝唤衲陿I(yè)績特別好，一次性到手巨額的年終獎(jiǎng)。
具體如何衡量金額呢？我覺得如果是月工資的20倍以上，就算是巨額年終獎(jiǎng)了?？梢杂?00-家庭成員平均年齡的方式，分配一下資金。
比如說平均40歲，可以把巨額年終獎(jiǎng)的60%用來投資低估的指數(shù)基金；剩下的用穩(wěn)妥途徑打理，或者用來改善生活。
3.以后每年還會有一次
年終獎(jiǎng)不像手里的一筆資金，投完就沒有了；年終獎(jiǎng)后面每年還都會有一次的，每年割一茬。
4.年終獎(jiǎng)投資什么好？
（1）低估的指數(shù)基金是首選，特別是長期不用的資金。
雖然去年低估的指數(shù)基金，今年大多漲幅不錯(cuò)進(jìn)入正常估值了；不過A股今年整體是下跌的，所以出現(xiàn)了很多新的低估品種。站在18年初這個(gè)時(shí)間段，仍然是有很多值得投資的低估指數(shù)基金。
比如說像估值表里低估的紅利類、500低波動(dòng)、50AH等，長期投資價(jià)值都不錯(cuò)。這兩年國內(nèi)上市公司盈利能力觸底回升，雖然還不確定經(jīng)濟(jì)上行周期的到來，但是遲早會來的。在此之前我們要盡力積累低估的股票資產(chǎn)，享受到“估值＋盈利”雙重上漲帶來的收益。
（2）指數(shù)基金投資需要的時(shí)間長度比較長，至少是3年以上不用的資金。如果是短期可能會用到的資金，可以考慮一下債券基金或者銀行理財(cái)。
目前國內(nèi)市場，十年期國債利率大約是接近4%，處于較高位置。利率處于高位的時(shí)候，債券類基金則是處于低估適合投資的，銀行理財(cái)收益率也比較高。所以短期（1－3年）可能會用到的資金，可以考慮一下債券類基金；對保本要求高，可以考慮一下銀行理財(cái)。
債券類基金的長期平均收益是6-7%左右，目前債券基金處于歷史低位，這個(gè)時(shí)間段投資，未來收益率大概率在7-8%左右。比如說博時(shí)信用債純債A、廣發(fā)純債A、場內(nèi)的城投ETF，都是不錯(cuò)的中長期債券基金。債券基金本身已經(jīng)處于歷史底部，債券資產(chǎn)波動(dòng)也小，所以對債券資產(chǎn)有需求，可以一次性投資。
不過債券基金長期收益率也就是6-7%這個(gè)水平啦，如果資金長期不用的話，還是投資低估指數(shù)基金為好，長期收益率大概率在12-15%以上，比債券基金高不少。更有利于家庭資產(chǎn)的增值。
簡單來說，低估的指數(shù)基金是最值得考慮的“年貨”。如果是短期的資金，可以考慮用理財(cái)或者債券基金來打理一下。
總結(jié)
快過年啦，要買點(diǎn)年貨，買點(diǎn)給家人的禮物。
之前也有個(gè)朋友說的不錯(cuò)，給孩子送壓歲錢，不如送給孩子一份基金和理財(cái)?shù)挠^念。
這也是一份不錯(cuò)的“年貨”哦。
最近幾天A股整體也比較低迷，其實(shí)對年終獎(jiǎng)資金的投入也是好事。市場短期下跌了，要投資的品種變得更加便宜，反而更利于投資。
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