中文字幕理论片,69视频免费在线观看,亚洲成人app,国产1级毛片,刘涛最大尺度戏视频,欧美亚洲美女视频,2021韩国美女仙女屋vip视频

打開APP
userphoto
未登錄

開通VIP,暢享免費電子書等14項超值服

開通VIP
公募基金一季度調(diào)倉思路全曝光:狂買三六零、??低暤華I概念股

  隨著公募基金2023年一季報披露的結(jié)束,基金經(jīng)理的調(diào)倉路線圖也被完整曝光。今年一季度,市場熱點快速變化、結(jié)構(gòu)分化明顯。一方面,以龍頭新能源和醫(yī)藥為代表的創(chuàng)業(yè)板指前期出現(xiàn)調(diào)整;另一方面,在ChatGPT概念的引領(lǐng)下,人工智能技術(shù)出現(xiàn)突破性進展,相關(guān)板塊也開啟“狂飆”模式,吸引著機構(gòu)和資金的流入,公募基金也不例外。

  數(shù)據(jù)顯示,今年一季度公募基金狂買三六零、??低暋姽煞?、愷英網(wǎng)絡(luò)等AI概念股,加倉數(shù)量與幅度都排在基金重倉股前列,一些此前重倉新能源賽道的基金也在大面積調(diào)倉AI股。

  與此同時,不少基金經(jīng)理在一季報中也表達了對人工智能板塊的看法,中間存在一定分歧。有人持續(xù)看好后市機會,有人則直言“太陽底下沒有新鮮事,過度的熱情在某個階段也總會消退”。

  藥明康德、山西汾酒、金山辦公新進前十大重倉股

  數(shù)據(jù)顯示,按持股總市值排名,今年一季度公募基金的前十大重倉股分別為貴州茅臺、寧德時代、五糧液、瀘州老窖、騰訊控股、藥明康德、邁瑞醫(yī)療、山西汾酒、金山辦公和陽光電源。

  整體而言,以幾大白酒龍頭為代表的消費板塊,以及以寧德時代為代表的新能源個股,依然是公募基金的“壓艙石”。

  前十大重倉股中,相比2022年末有3只新進個股,分別為藥明康德、山西汾酒和金山辦公;而招商銀行、比亞迪和中國中免則掉出了前十大重倉股的行列,從中也可以一窺一季度公募基金的調(diào)倉思路。

  增減倉方面,前十大重倉股中,一季度公募基金整體增持的有寧德時代、騰訊控股和金山辦公,分別增持了1116.84萬股、2905.05萬股和1738.39萬股。其余重倉個股整體而言都是減持的,尤其是對于白酒等消費巨頭,減持趨勢較為明顯。

  從這個角度來說,雖然消費和新能源在公募基金組合配置中的地位依然穩(wěn)固,但隨著一季度中特估、軟件、機械制造等進攻熱點的不斷出現(xiàn),尤其是AI行情的大爆發(fā),基金經(jīng)理們向AI、TMT等板塊調(diào)整的趨勢還是非常明顯。

  這一點,我們從重倉股的增減持數(shù)據(jù)可以看得更加清楚。

  公募基金狂買AI概念股,“撤離”房地產(chǎn)和金融

  首先來看一下今年一季度公募增持最多的前十大個股。

  今年一季度,三六零頻頻處于風口浪尖,其股價則迅速起飛,今年一季度大漲166.82%,也引起了大量機構(gòu)投資者注意和資金涌入。從公募基金一季度的調(diào)倉來看,整體增持了23219萬股,而持股總量也才23220.80萬股,也就是說持有三六零的基金幾乎都是在今年一季度買入的。

  還有兩只被公募大舉買入的AI概念股是??低暫蜏姽煞?/strong>,一季度分別增持了18989.71萬股和18726.55萬股,也都進入了增持前十位。

  除此之外,公募基金一季度增持個股前三名分別是京東方A、中國海洋石油和洛陽鉬業(yè),反映出機構(gòu)投資者對于能源、材料股的看好。

  再來看看減持最多的個股情況。

  從一季度公募基金減持的情況來看,對于地產(chǎn)、金融個股的減持趨勢還是非常明顯的。

  在前十大減持個股中,地產(chǎn)和金融龍頭各占三席。地產(chǎn)股方面分別為金地集團、萬科A和保利發(fā)展,金融股則是郵儲銀行、平安銀行和興業(yè)銀行。

  舉個例子,海富通改革驅(qū)動去年底重倉金地集團和保利發(fā)展,但今年一季度都進行了大幅減持的操作?;鸾?jīng)理周雪軍在一季報中分析,針對房地產(chǎn)市場回暖程度的擔憂并未解除,同時在市場進入年報和季報期,以銀行地產(chǎn)為代表的傳統(tǒng)實體行業(yè)的報表當中的負面因素被不斷定價,諸如銀行息差下降的拖累、開發(fā)商拿地能力的下降等構(gòu)成對于此類資產(chǎn)負面定價的主要驅(qū)動因素。

  在一季度的操作中,周雪軍積極在新創(chuàng)新浪潮的TMT方向加大挖掘和配置力度,同時適度降低了泛新能源方向的持倉。他的觀點和操作也可以反映出市場上部分基金經(jīng)理的態(tài)度。

  公募基金爭相涌入AI賽道,后市觀點出現(xiàn)分化

  有業(yè)內(nèi)人士評價,一季度的A股是被AI點燃的。

  此前在行業(yè)內(nèi)廣為流傳的《一位基金經(jīng)理的獨白》,就是一季度很多基金經(jīng)理的真實寫照:不買人工智能“等死”,追買人工智能“找死”。面對大火的AI概念股和TMT板塊,有人選擇緊急上車、有人則是謹慎觀望,已經(jīng)開始出現(xiàn)分化。

  以一季度大幅加倉三六零的萬家品質(zhì)生活為例,基金經(jīng)理莫海波在一季報中表示,該基金一季度提高了TMT行業(yè)結(jié)構(gòu)占比,主要是基于對未來兩年數(shù)字經(jīng)濟的看好。隨著人口老齡化與經(jīng)濟發(fā)展模式、轉(zhuǎn)變,數(shù)據(jù)成為新的生產(chǎn)要素,高質(zhì)量發(fā)展的核心在于全要素生產(chǎn)率的提升,充分利用好云計算、大數(shù)據(jù)、人工智能等底層技術(shù),2023、2024年是AI+元年,AI具有較好的產(chǎn)業(yè)邏輯,通過信息技術(shù)全方位賦能傳統(tǒng)行業(yè),從生產(chǎn)和服務端全面提升效率。數(shù)字經(jīng)濟涵蓋底層的通信網(wǎng)絡(luò)、算力、算法,以及多樣化的行業(yè)應用等,這是一個系統(tǒng)性工程,產(chǎn)業(yè)空間較大、持續(xù)時間較長,是未來具有成長性的行業(yè)之一。

  邱璟旻管理的廣發(fā)成長精選混合也在今年一季度大幅提升了對人工智能板塊的配置。他在季報中表示,拉長時間來看,這場人工智能的革命很有可能將在日后改變產(chǎn)業(yè)生態(tài)與誕生大企業(yè)的風暴。從投資角度而言,這些公司將會是比較好的選擇標的:提供算力,尤其是先進算力的企業(yè),將充分享受下游資本擴張的紅利;具備研發(fā)大模型的能力,且能夠持續(xù)迭代與演進的企業(yè),將會強者恒強;掌握流量入口,且用戶粘性越高的企業(yè),將在AI的賦能下有效提升ARPU值。

  不過也有一些基金經(jīng)理則相對較為謹慎。

  近日銀華基金明星基金經(jīng)理李曉星在一季報中的一段觀點引發(fā)行業(yè)熱議。他指出,ChatGPT是繼PC、互聯(lián)網(wǎng)之后又一革命性的技術(shù),現(xiàn)象級應用推出后,國內(nèi)外各巨頭加速入局。需要關(guān)注的是,AI產(chǎn)業(yè)的發(fā)展不會一蹴而就,中間也必然會有曲折。“目前TMT板塊的交易占比已經(jīng)超過了40%。當然市場中有不少聲音說這次不一樣,交易占比創(chuàng)新高代表了主線行情的確立,但我們還是認為太陽底下沒有新鮮事,過度的熱情在某個階段也總會消退……我們在一季度對于TMT板塊有所減倉,現(xiàn)在的配置大概率少于市場平均。

  中泰資管的姜誠也在基金一季報中坦言,AI或許是科技發(fā)展進程中最重要的事件之一,但要搞清楚它對投資有哪些影響卻很難,談資和投資之間隔著一道鴻溝。“人工智能的發(fā)展是一個長期因素,我們還沒有足夠的把握去捕捉到它帶來的投資機會,但可以盡量回避它帶來的傷害……所以,我們會一如既往,不去猜測和追逐市場熱點?!?/p>

  值得注意的是,雖然一季度公募基金向人工智能、TMT板塊調(diào)倉的趨勢明顯,4月這一趨勢也在延續(xù)中,但也有業(yè)內(nèi)人士分析,隨著近期AI賽道的普遍調(diào)整,已經(jīng)有機構(gòu)投資者出于“落袋為安”的考慮,開始選擇止盈賣出。就整個科技板塊而言,二季度市場大概率仍會延續(xù)分化。

本站僅提供存儲服務,所有內(nèi)容均由用戶發(fā)布,如發(fā)現(xiàn)有害或侵權(quán)內(nèi)容,請點擊舉報。
打開APP,閱讀全文并永久保存 查看更多類似文章
猜你喜歡
類似文章
生活服務
熱點新聞
分享 收藏 導長圖 關(guān)注 下載文章
綁定賬號成功
后續(xù)可登錄賬號暢享VIP特權(quán)!
如果VIP功能使用有故障,
可點擊這里聯(lián)系客服!

聯(lián)系客服