選股：
1.關(guān)于選股，明天會(huì)刊出丁丁的一篇詳細(xì)文章。
2.關(guān)于波段和長(zhǎng)線選股，可以使用同一批股票池子。但是，適當(dāng)考慮以下區(qū)別：
3.波段：確保業(yè)績(jī)有保障和增長(zhǎng)為先，同時(shí)考慮中短期的催化劑和市場(chǎng)偏好。強(qiáng)調(diào)買(mǎi)入價(jià)格的相對(duì)低位，同時(shí)不要買(mǎi)入漲幅巨大的股票。
4.長(zhǎng)線：考慮財(cái)務(wù)，成長(zhǎng)型，行業(yè)預(yù)期，市值潛力為主。強(qiáng)調(diào)買(mǎi)入價(jià)格的絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，3年內(nèi)低位最好，同時(shí)強(qiáng)調(diào)2-3年業(yè)績(jī)和市值大幅增長(zhǎng)的潛力。
5.提醒大家：光選股這一條，沒(méi)有多年經(jīng)驗(yàn)和大量股票的比較，突然發(fā)現(xiàn)一個(gè)10倍牛股，概率不大。
買(mǎi)賣(mài)方法：
買(mǎi)點(diǎn)：
1.波段：大幅回調(diào)過(guò)的30%或以上左右。好處在哪里？哪怕繼續(xù)下跌，一個(gè)反彈就讓你解套。如果買(mǎi)在高位，出現(xiàn)判斷錯(cuò)誤，就會(huì)讓你套牢30%。區(qū)別很大。
2.長(zhǎng)線：盡量買(mǎi)在歷史低位。如果是經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期的盤(pán)整，股價(jià)離底部不遠(yuǎn)?？梢钥紤]在突破盤(pán)整區(qū)間買(mǎi)入或加倉(cāng)。
3.禁止在指數(shù)經(jīng)過(guò)一段明顯的漲幅之后買(mǎi)入任何股票。指數(shù)上漲股價(jià)下跌的股票，更是要分析背后的原因，不要輕易介入。
4.前提是對(duì)股票的基本面判斷要到位。這樣，大跌了才敢買(mǎi)。基本面的考慮，就可參考丁丁的交易體系之選股（明天刊出）。
5.我前期比較過(guò)歐奈爾和徐翔。我說(shuō)歐奈爾的方法，真正理解的人很少。他這個(gè)體系，比較適合于有大量創(chuàng)新性產(chǎn)品走向市場(chǎng)的公司，判斷公司前景很大時(shí)可以突破杯子柄部介入。A股的絕大部分股票，首先從選股上就不能滿足他的法則。而且，有的牛股根本就不出現(xiàn)杯柄。另外，目前成長(zhǎng)股，普遍估值有點(diǎn)高，更增加了風(fēng)險(xiǎn)。個(gè)人的觀點(diǎn)是:他的CANSLIM法則是精華，買(mǎi)賣(mài)方法則需要很多的股票買(mǎi)賣(mài)和投機(jī)經(jīng)驗(yàn)。如果你喜歡高買(mǎi)，很容易輸給市場(chǎng)內(nèi)喜歡抄底和逢高退出的波段資金。
6.所以我選擇的是大幅回調(diào)買(mǎi)。這樣的機(jī)會(huì)，對(duì)每一只個(gè)股，平均1年有2-3次左右，機(jī)會(huì)相對(duì)更多。
賣(mài)點(diǎn)：
1.波段：個(gè)股上漲一段時(shí)間后加速飆漲，適當(dāng)減倉(cāng)。這樣有兩個(gè)好處，一：防止大幅回撤。二，防止股價(jià)下跌后因?yàn)榭瓷蟿e的股票而不得不割肉。
2.另外，波段股取得合適收益后就考慮退出。這個(gè)有些主觀性，基本上是在15%-40%，個(gè)別翻倍。有時(shí)慢牛然后沖高，并且指數(shù)同時(shí)沖高，這時(shí)是賣(mài)出的最好時(shí)機(jī)，根據(jù)情況綜合判斷。賣(mài)出后絕不后悔。同時(shí)尋找新的機(jī)會(huì)。
3.長(zhǎng)線：只要公司的股價(jià)判斷合理，同時(shí)成長(zhǎng)潛力大，就持有。市值太大，失去成長(zhǎng)性，或者行業(yè)預(yù)期逆轉(zhuǎn)賣(mài)出。
4.判斷股市進(jìn)入泡沫區(qū)，只賣(mài)不買(mǎi)。判斷泡沫的方法，下面專述。泡沫不大的時(shí)間，以持股為主。
5.短期飆升后考慮賣(mài)不考慮買(mǎi)的原因是：短期內(nèi)明顯上漲后，考慮止盈的資金會(huì)增加，遇上利空消息容易爭(zhēng)相出逃。所以不要買(mǎi)。
6.如果指數(shù)大漲一定幅度, 如果手的股票沒(méi)有漲，在倉(cāng)位重的情況下，也要適當(dāng)賣(mài)出去一部分倉(cāng)位。防止指數(shù)回調(diào)后，其他股票大跌形成比價(jià)效應(yīng)，自己手里的股票也調(diào)整，或者其他好股票跌下來(lái)后，沒(méi)有錢(qián)補(bǔ)倉(cāng)。@Dean_丁丁 的總結(jié)，首發(fā)雪球，下面繼續(xù)講述一些核心思想。
買(mǎi)賣(mài)核心思想解析：
1.低買(mǎi)高賣(mài)。這是你唯一獲勝的方法。而達(dá)到這一點(diǎn)，需要你對(duì)個(gè)股，對(duì)大勢(shì)，對(duì)自己的交易心理有深刻認(rèn)識(shí)，新手沒(méi)有可能看了我的文章就會(huì)了。而老手可能一看就知。
2.關(guān)于主力：
a)大幅下跌調(diào)整后，如果里面有主力，主力也會(huì)著急想辦法解套。前提再?gòu)?qiáng)調(diào)，是基本面過(guò)關(guān)?；久鏉摿Σ患训模兄髁σ矝](méi)辦法。這就是市場(chǎng)的力量。
b)短期內(nèi)明顯上漲后，考慮止盈的資金會(huì)增加，尤其是如果主力大資金賣(mài)出的多，遇上利空消息容易爭(zhēng)相出逃。所以不要買(mǎi)。一旦看錯(cuò)，容易留在山頂。
3.適當(dāng)?shù)呐浜现笖?shù)。
a)指數(shù)短期內(nèi)大幅下跌，要買(mǎi)不是賣(mài)，成長(zhǎng)股更不要輕易割肉。
b)指數(shù)短期內(nèi)大幅飆升，要賣(mài)不是買(mǎi)。一旦買(mǎi)錯(cuò)不止損，就是套牢30%。
c)看自己的股票屬于哪個(gè)板塊, 成長(zhǎng)小盤(pán)股, 主要參考創(chuàng)業(yè)板指數(shù), 而不是上證指數(shù)。
4.關(guān)于波段的低買(mǎi)高賣(mài)，其實(shí)是一個(gè)心理游戲。股市多數(shù)時(shí)間都是波動(dòng)為主，而不是單邊牛市。以這些波動(dòng)為基礎(chǔ)，你可以在大部分年份找到機(jī)會(huì)。全倉(cāng)持有1-2只多年而暴富，這個(gè)也靠的是經(jīng)驗(yàn)，眼光和耐力，而不是運(yùn)氣。
5. 關(guān)于長(zhǎng)線的買(mǎi)賣(mài)方法，更是要遵照上期選股策略提到的辦法和思路。成長(zhǎng)初期買(mǎi)入，成長(zhǎng)結(jié)束賣(mài)出，或買(mǎi)錯(cuò)退出。
6.如果有股票經(jīng)過(guò)分析，買(mǎi)在了歷史低位，同時(shí)又有強(qiáng)大的成長(zhǎng)性，那么可以長(zhǎng)線持有，不要波段操作，直至長(zhǎng)線賣(mài)出條件出現(xiàn)。
資金管理：
1. 5-6成倉(cāng)位，長(zhǎng)期持倉(cāng)，享受成長(zhǎng)股帶來(lái)的好處。不斷地把倉(cāng)位換到成長(zhǎng)型和估值比較更佳的股票上。
2.遇上極度泡沫的時(shí)候，只賣(mài)不買(mǎi)。
3.另外4-5成倉(cāng)位：適當(dāng)波段和波段操作。相對(duì)低位買(mǎi)，明顯上漲后賣(mài)。
4.波段的操作，本質(zhì)上是為了防止帳戶的大幅回撤，這部分資金不和長(zhǎng)線比較收益率。
全線減倉(cāng)或退出的時(shí)機(jī)：
1.平常不判斷經(jīng)濟(jì)。防止精力過(guò)于分散，在恐慌焦慮中賣(mài)出自己的成長(zhǎng)股。
2.遇上極度泡沫可以賣(mài)出長(zhǎng)期倉(cāng)位。幾個(gè)條件判斷極度泡沫：1，指數(shù)幾年內(nèi)漲幅超過(guò)3-4倍。2. 全市場(chǎng)平均PE比低谷和歷史平均時(shí)提高2倍以上。3. 所關(guān)注的公司股票已經(jīng)上漲很多倍，PE很高，1-2年內(nèi)的成長(zhǎng)型不明朗。4.實(shí)在找不到可以投資的股票。
3.如果有金融知識(shí)，有明顯特征金融危機(jī)已經(jīng)開(kāi)始時(shí)減倉(cāng)或退出。這個(gè)是預(yù)測(cè)，很難，但是還是有些癥兆：97年的金融危機(jī)剛開(kāi)始在少數(shù)國(guó)家比如泰國(guó)；08年的次貸危機(jī)，在07年就已經(jīng)有NewCentury 等公司破產(chǎn)的征兆。
4.經(jīng)濟(jì)指標(biāo)上：貨幣政策全線收縮時(shí)，比如07年初開(kāi)始不停加息，提高準(zhǔn)備金。10年底開(kāi)始不斷地提高準(zhǔn)備金。貨幣政策持續(xù)性的收縮，是一個(gè)前兆信號(hào)，是管理層認(rèn)為經(jīng)濟(jì)需要收縮的信號(hào)。這種信號(hào)，通常在一段時(shí)間后就會(huì)導(dǎo)致股市預(yù)期的逆轉(zhuǎn)。你不需要太敏感，也能感覺(jué)到以上信號(hào)。
5.記?。?/span>永遠(yuǎn)不要擔(dān)心你等不到泡沫破裂的機(jī)會(huì)。人性和股市的輪回，總是造成小泡沫以3-5年的周期發(fā)生。10年左右一個(gè)大泡沫和股市崩盤(pán)。
最佳入市時(shí)機(jī)：
1.金融危機(jī)或股市大崩盤(pán)后１年左右．這時(shí)，股市可能繼續(xù)熊幾年，但真正好的下一批成長(zhǎng)股基本上就形成了歷史低點(diǎn)。如2001年11月A股崩盤(pán)，2002-2003，煙臺(tái)萬(wàn)華，貴州茅臺(tái)，萬(wàn)科，振華港機(jī)等股票就已經(jīng)開(kāi)始獨(dú)立行情。 2008年底，大華股份，金螳螂，東方雨虹，長(zhǎng)春高新，三一重工等開(kāi)始大行情。
2.成長(zhǎng)股的估值在20 倍左右時(shí)。金融危機(jī)不明顯，但估值合理時(shí)，如2012年初。以2012年初為例，藍(lán)色光標(biāo)，碧水源，易華錄等開(kāi)始了獨(dú)立行情。當(dāng)時(shí)起步時(shí)的PE動(dòng)態(tài)多數(shù)在20倍數(shù)左右。
3.對(duì)于波段資金，上述條件不具備時(shí)， 判斷市場(chǎng)是牛市中繼，股價(jià)沒(méi)有全面泡沫化，那么可以選擇在股指和個(gè)股有明顯回調(diào)后介入波段資金。
例外：如果你買(mǎi)的股票是下一個(gè)嬰兒期的思科、微軟、騰訊、茅臺(tái)、山東黃金、稀土高科、歌爾聲學(xué)、長(zhǎng)春高新、華誼兄弟、網(wǎng)宿科技，你又有信心可以漲多年或者數(shù)十倍，可以不用參考我說(shuō)的?；蛘吣阌卸叹€交易法寶，也不需要。我的體系適合于中長(zhǎng)線操作，通過(guò)操作多只股票滾動(dòng)盈利，同時(shí)希望賬戶市值穩(wěn)步增長(zhǎng)的人。
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