3.2.2 趨勢(shì)形態(tài)(W2/M15)
依據(jù)上一節(jié)圖35的推演，蝴蝶形態(tài)的演變有時(shí)候不會(huì)在B點(diǎn)停住，那么它的下一個(gè)阻力在什么地方？反彈將會(huì)在哪里停住呢？
如圖36所示，下一個(gè)阻力就在AC的延長(zhǎng)線附近，但很顯然，這種情形并不符合我們對(duì)“第五波”的定義。類似的形態(tài)我們命名為趨勢(shì)形態(tài)。
圖36 蝴蝶形態(tài)的終結(jié)方式二
幾乎所有的蝴蝶形態(tài)常常給我們一種逆勢(shì)操作的“感覺”，尤其是象圖36右圖，在一些趨勢(shì)非常明朗的時(shí)候，逆勢(shì)的蝴蝶形態(tài)經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)。這是蝴蝶形態(tài)的特點(diǎn)。因此，左側(cè)交易者可能更習(xí)慣使用蝴蝶形態(tài)，右側(cè)交易者使用起來會(huì)感覺有些不適。
事實(shí)上，你的“感覺”完全正確，起碼這種“感覺”符合趨勢(shì)市場(chǎng)的基本定義與特征。無論人們用何種方法界定“趨勢(shì)”，在上升趨勢(shì)中“低點(diǎn)比低點(diǎn)高，高點(diǎn)比高點(diǎn)更高”，在下降的趨勢(shì)中“高點(diǎn)比高點(diǎn)低，低點(diǎn)比低點(diǎn)更低”，這就是趨勢(shì)市場(chǎng)的基本特征。
圖37 趨勢(shì)市場(chǎng)的基本特征
如圖37所示，上升趨勢(shì)的特征是：B>A，D>C，D>B；下跌趨勢(shì)的特征是：B<A，D<C，D<B。如果你同意這個(gè)定義，不妨丟掉和諧形態(tài)中的“X”，重新審視所有蝴蝶形態(tài)中的ABCD結(jié)構(gòu)。
每一個(gè)蝴蝶形態(tài)都包含了XABCD五點(diǎn)結(jié)構(gòu)。實(shí)際上，蝴蝶形態(tài)中的ABCD四點(diǎn)結(jié)構(gòu)基本上符合上圖結(jié)構(gòu)，但操作的方向卻是逆勢(shì)操作的。這是蝴蝶形態(tài)最值得注意的問題。如果你不習(xí)慣，你可以等待蝴蝶之后的另一個(gè)終結(jié)形態(tài)。如圖38，趨勢(shì)形態(tài)和第五波形態(tài)往往成為蝴蝶形態(tài)的終結(jié)。
圖38 蝴蝶形態(tài)的終結(jié)方式
“趨勢(shì)形態(tài)”與“第五波”形態(tài)有些相似的地方。相似的是這兩種形態(tài)的方向非常明確，即在做多的形態(tài)中，B>A，D>C；做空的形態(tài)中，B<A，D<C；這是大前提。這個(gè)前提符合上述“趨勢(shì)市場(chǎng)的基本特征”。為形態(tài)提供看多和看空的邏輯依據(jù)。
“趨勢(shì)形態(tài)”又不同于“第五波”形態(tài)。第五波形態(tài)（M16,W1）要求CD滿足“三浪最長(zhǎng)”的原則，且E點(diǎn)不會(huì)回到AB的區(qū)域，這樣“第五波”形態(tài)就基本符合波浪理論。此外，E點(diǎn)回撤是否超過B點(diǎn)，是區(qū)別這兩種形態(tài)的決定性條件。趨勢(shì)形態(tài)沒有這樣嚴(yán)格的要求。
圖39 趨勢(shì)形態(tài) “五點(diǎn)結(jié)構(gòu)”量化規(guī)則
如圖39，看多的“趨勢(shì)形態(tài)”命名為M15，看空的“趨勢(shì)形態(tài)”被命名為W2?！摆厔?shì)形態(tài)”最重要的特征是E點(diǎn)在AC趨勢(shì)線上。這是一個(gè)非常直觀的特征，所以我們命名為“趨勢(shì)形態(tài)”。
市場(chǎng)中“三點(diǎn)一線”的情形經(jīng)常出現(xiàn)，但不是所有的“三點(diǎn)一線”都有效。結(jié)構(gòu)化的形態(tài)規(guī)則，其意義就在于過濾一些虛假的“三點(diǎn)一線”，從而提高它的的“有效性”。
具體來說，“趨勢(shì)形態(tài)”的規(guī)則如下：
C點(diǎn)回調(diào)在0.618-0.707之間；
D點(diǎn)相對(duì)BC的延伸大于等于1.414，(通常)小于等于2.618；
E點(diǎn)相對(duì)CD的回調(diào)在0.618-0.707之間；
E點(diǎn)在AC的延長(zhǎng)線上，即E點(diǎn)在趨勢(shì)線附近。
在某些特定的條件下，E點(diǎn)在C處受到支撐，這種情況是存在的。它符合我們之前提到過的“市場(chǎng)區(qū)間運(yùn)動(dòng)”特點(diǎn)。
接下來我們看一個(gè)綜合實(shí)例。圖40是一個(gè)非常經(jīng)典的形態(tài)分析實(shí)例（AUDUSD，小時(shí)圖，時(shí)間跨度：2018年5月10日至2018年6月18日）。如果剔除我們系統(tǒng)的形態(tài)分析，這張圖幾乎可以用“雜亂無章”來形容。然而在這個(gè)“雜亂”的圖表中，卻隱藏著一些并不雜亂的技術(shù)形態(tài)，非常有規(guī)律。
圖40 五點(diǎn)結(jié)構(gòu)形態(tài)綜合實(shí)例AUDUSD H1
如圖40所示，5月23日，系統(tǒng)依據(jù)我們形態(tài)規(guī)則，找到了一個(gè)趨勢(shì)形態(tài)M15。5月18日，M15形態(tài)第一次回調(diào)正好是0.618，然后一路上漲至5月22日，向上延伸比率為2.0，5月22日至23日第二次回調(diào)，回調(diào)比例在0.707位置遇到趨勢(shì)線與一個(gè)水平支撐線，市場(chǎng)在此停止下跌，市場(chǎng)重返牛市。
之后，市場(chǎng)價(jià)格開始長(zhǎng)達(dá)一周的拉鋸，短線筑底。6月1日，系統(tǒng)再次捕捉到一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)的頭肩形態(tài)M6，本形態(tài)頭部延伸比率為1.618，最后一次回調(diào)比例為0.707，這個(gè)0.707的位置與5月23日低點(diǎn)（M6頭肩形的左肩）基本持平。受這兩個(gè)支撐因素的影響，市場(chǎng)在此急速拉升，上漲150多點(diǎn)。
在頭肩形M6的作用下，市場(chǎng)后來走了一個(gè)完整的五浪模式，6月5日系統(tǒng)再次成功的抓住了這個(gè)完整五浪的第五浪M16。M16形態(tài)最后一次的回調(diào)比率為0.5，回調(diào)的最低點(diǎn)是0.75947，而第一浪的高點(diǎn)為0.75930，水平阻力顯示在0.7604。這三個(gè)形態(tài)均在完美的位置與我們的“五點(diǎn)結(jié)構(gòu)形態(tài)”規(guī)則吻合。
6月6日，一個(gè)背離的做空信號(hào)，AUDUSD在0.7665的強(qiáng)阻力下，向上的動(dòng)能衰竭，一個(gè)更大的熊市來臨。6月12，又一個(gè)頭肩頂W11跳出圖表，這一次開啟了長(zhǎng)達(dá)15天的下跌趨勢(shì)。
事實(shí)上，本圖表中還有一些未被標(biāo)注的形態(tài)，只不過我們的系統(tǒng)過濾條件將另外一些形態(tài)過濾了。任何一種過濾技術(shù)，在過濾錯(cuò)誤信號(hào)的時(shí)候同時(shí)也會(huì)濾一部分正確的信號(hào)，你不能追求完美，只能追求概率。這是過濾信號(hào)的一個(gè)基本原則。
看似隨機(jī)運(yùn)動(dòng)的市場(chǎng)，總有一些非隨機(jī)運(yùn)動(dòng)隱藏其中。技術(shù)分析的全部意義都在于此。圖40為這句話做出了明確和完美的詮釋，也為五點(diǎn)結(jié)構(gòu)形態(tài)的有效性提供了一個(gè)有力的證明。
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