藍先生在金融領域打拼了8年，在銀行和證券公司均有多年工作經(jīng)驗，目前是一家信托公司的部門經(jīng)理。他投資過銀行理財產(chǎn)品、買過投連險、炒過黃金、玩過基金，笑言自己在股票里投入大筆金錢只收獲了經(jīng)驗。
也許由于職業(yè)的影響，藍先生是堅決的激進型投資者，他希望趁自己年輕的時候能夠多多賺錢。他認為能夠抵制通脹的投資方式只有股票和房產(chǎn)。經(jīng)歷了2008年股票市場的挫敗之后，藍先生上百萬的股票投資已經(jīng)縮水到了30萬元，于是他轉(zhuǎn)而投資房產(chǎn)項目。通過銀行貸款方式接連購買了惠州兩套房產(chǎn)，然而惠州房產(chǎn)并沒有獲得高額回報，房價目前依然不溫不火。雖然藍先生在投資領域混跡多年，但似乎運氣總是差了那么一點點，所參與的各種投資項目也是虧多賺少。
但藍先生依然鐘情房產(chǎn)，最近他看上了深圳一套極具投資潛力的樓盤，需要300萬元購買，熟悉銀行貸款項目的他，不希望付出大筆利息貸款買房，因為這會降低房子的投資價值，而是希望全額繳付。
目前藍先生的月薪達到了5萬元，這樣年收入在60萬元左右，每年年底還有30萬元的分紅，個人銀行存款有40萬元。兩處已購房產(chǎn)目前市場總價值至少500萬元，貸款期30年，每月還貸1.2萬元。除了被套牢的30萬元股票投資外，目前沒有做其它金融投資。
藍先生家中只有他一人工作，孩子也剛出生10個月，家庭每月的日常花銷在8000元左右。作為激進的投資者，藍先生沒有為自己及家人購買任何商業(yè)保險，而是希望把所有的資金用于帶來高回報的投資。
根據(jù)以上內(nèi)容信息，可總結(jié)出藍先生一家主要理財目標如下：
1．全款在深圳購置300萬房產(chǎn)一套。
2. 提高投資收益，擺脫投資負債。
3.家庭保險規(guī)劃。
4. 育兒及將來子女教育金準備。
藍先生在銀行和證券公司均有多年工作經(jīng)驗，目前是一家信托公司的部門經(jīng)理，可以看出，藍先生對于投資領域十分精通，但是在結(jié)果方面似乎卻不如人意，欲速則不達，不可盲目投資，合理規(guī)劃很重要，下面我就簡單為藍先生一家做一個適合他及其家庭的理財規(guī)劃案例。
一、家庭財務診斷
表一：藍先生家庭資產(chǎn)負債表2013年2月25日（單位：萬元）
資產(chǎn) | 金額 | 負債與權(quán)益 | 金額 |
現(xiàn)金活期 |
| 信用卡消費 |
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流動性資產(chǎn) |
| 消費負債 |
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定期存款 | 40 | 金融投資貸款 |
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股票市值 | 30 | 投資負債 |
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基金 |
| 投資房產(chǎn)貸款 | 432 |
投資房產(chǎn)市值 | 500 | 投資房產(chǎn)貸款年限 | 30 |
投資性資產(chǎn)市值 | 530 | 總負債 | 432 |
自用房產(chǎn) |
| 流動凈值 |
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其他資產(chǎn) |
| 投資凈值 | 530 |
自用性資產(chǎn) |
| 自用凈值 |
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總資產(chǎn)市值 | 570 | 總凈值 |
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我們首先看一下藍先生的家庭財務狀況，通過資產(chǎn)負債表格數(shù)據(jù)不難看出，藍先生家庭的主要投資資產(chǎn)是房產(chǎn)，兩套房產(chǎn)市值很高；了除此之外，藍先生還進行了100萬的股票投資，目前市值已縮水至30萬左右，這對于藍先生來說很是苦惱；其它資產(chǎn)方面還有存款40萬，因藍先生在資料中沒有說明存款的配比金額，因此我在這里暫且把它規(guī)在定期存款中。
藍先生在金融市場有多年工作經(jīng)驗，因此對于投資回報率十分看重，并且對于投資渠道的選擇有自己獨到的看法，投資股市及房市是他的首選，的確這兩個市場都是能夠制造高回報率的渠道，但是也意味著高風險。藍先生大部分的資產(chǎn)都在房產(chǎn)市值上，因此流動性較差，投資過于單一、集中，股票市值大幅縮水，除去日常開支及必要存款準備外，沒有多少多余的可投資資金，這樣家庭的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)是不合理的。
另外一點就是存款，藍先生的40萬存款可按如下比例配置：活期存款可在家庭月度支出的6倍左右即可因此可配置（12000+8000）* 6 = 120000元左右，其余10萬可配置定期存款，18萬可作為投資性資產(chǎn)，日后的薪金可對投資性資產(chǎn)進行進補。
藍先生必須合理把握家庭資產(chǎn)配置以及投資資產(chǎn)的配置，這對于一個家庭的資金流動性以及抗風險的能力都是十分重要的，尤其是對于處在家庭成長期的藍先生一家三口，資產(chǎn)的增值積累及風險保障更是重中之重。
表二：家庭現(xiàn)金流量表（單位：元）
家庭月度稅后收支表 | |||
收入 | 支出 | ||
工資收入合計 | 50000 | 房貸支出 | 12000 |
租賃收入 | 0 | 房租 | 0 |
其他收入 | 0 | 生活開銷 | 8000 |
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| 其它支出 | 0 |
合計 | 50000元 | 合計 | 20000 |
家庭年度稅后收支表 | |||
收入 | 支出 | ||
存款、債券利息收入 | 0 | 保險費 | 0 |
股利、股息 | 0 | 教育費 | 0 |
年終獎合計 | 300000 | 父母贍養(yǎng)費 | 0 |
其他投資 |
| 醫(yī)療費 | 0 |
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| 其它計劃外支出 | 0 |
合計 | 300000 | 合計 | 0 |
年收入總計 | 900000 | 年支出總計 | 240000 |
家庭年結(jié)余 | 660000 |
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從現(xiàn)金流量表中可以看出，藍先生屬于高收入階層，薪金收入較高，這在一定程度上可以彌補家庭資產(chǎn)的流動性；每月還有12000元的房貸支出；家庭生活開銷8000元，月度總支出在20000元左右，對于收入支出比來講還算正常，但仍有可提高的余地。
基本條件假設：
通貨膨脹率：3%，家庭收入增長率（家庭各項投資收益率總和）10%，房產(chǎn)市值均不變（市值可相抵）。
理財目標1：全款在深圳購置300萬房產(chǎn)一套要完成此理財目標可有兩個設計方案。
方案一：出售兩處名下房產(chǎn)以換購新房
由于藍先生現(xiàn)在自有的惠州兩套房產(chǎn)并沒有獲得高額回報，房價目前依然不溫不火，對于鐘情于投資房產(chǎn)的藍先生來說正是改變的機會，藍先生可將市值500萬左右的兩處惠州房產(chǎn)全部出售，這樣除去各項房產(chǎn)轉(zhuǎn)讓費用損失外，還可獲得大約450萬左右的現(xiàn)金（藍先生可適當降價出售以及時獲取現(xiàn)金），完全可以用于新房產(chǎn)300萬元的投資，還可剩余150萬左右的可投資資產(chǎn)，加上家庭每年結(jié)余的66萬元進行進行其它股票、信托、基金、商鋪等方面的投資。
方案二：延期投資新房產(chǎn)，用家庭收入積攢新房款。
藍先生家庭年度結(jié)余在66萬元左右，可作為年度房產(chǎn)投資資金，考慮通貨膨脹率及薪金增長率：
年投資資金：66萬，家庭收入增長率10%，通貨膨脹率：3%，累積年限：3年。
根據(jù)增長型年金公式，3年后66萬的投資資金可累計大約為230萬元。
這樣藍先生在3年后就可積攢夠新房產(chǎn)的230萬元現(xiàn)款，加上剩余的18萬元存款（此項也可適當投資于基金或理財產(chǎn)品中以獲得收益）以及房產(chǎn)租金（可將惠州的兩處房產(chǎn)進行出租），完全可以攢夠300萬元的新房房款，并且完全不影響家庭的日常生活質(zhì)量。
總結(jié)：個人比較推薦第一種方式，以舊換新，發(fā)掘投資新亮點，同時不給家庭太多壓力，優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)；如果藍先生還是想保留現(xiàn)在的兩處房產(chǎn)，同時可再觀察一下新樓盤的走勢，也可施行第二種方案。
理財目標2：提高投資收益，擺脫投資負債。
首先，藍先生是堅決的激進型投資者切有很高的投資知識；再加上家庭收入能力很強；家庭又處于成長期，這些因素都決定了藍先生可以進行高風險高回報的投資。但是在這幾年的投資中，藍先生的收益并不好，再加上如果要攢錢購買新房產(chǎn)，因此可適當改變，投資渠道推薦（以下以藍先生選擇理財目標1的第一種方案進行房產(chǎn)投資為準）：
?。?）股票投資
市值30萬的股票投資可先不動，根據(jù)今后幾年中國經(jīng)濟的發(fā)展，以后幾年股市很可能會有松動的跡象，藍先生可先等一等，畢竟割肉的數(shù)額略微有些大；同時還可把握機會適當進行補倉，通過低位入市適當彌補投資損失。
?。?）基金投資
基金的投資目前看來非常適合藍先生家庭優(yōu)化投資配置，藍先生可將可投資資產(chǎn)用于股票型基金以及平衡型的購買，持有基金在3只左右為最佳，這項投資已經(jīng)在為藍先生進行風險規(guī)避。
?。?）信托投資
最近今年中國開始流行信托投資，藍先生可以進行一些證券基金投資類信托以及股權(quán)投資類信托的投資，這對于金融知識豐富的藍先生來講也是不難的。
?。?）商鋪投資
對于有較高收入的藍先生來說，適當參與商鋪的投資也不失為一種全新的嘗試，商鋪投資需要遵循評估商鋪物業(yè)的價值；選擇好的商鋪物業(yè)；挑選一個好的承租人等原則進行，總體來看，商鋪的穩(wěn)定投資收益率在4%—6%左右，如果藍先生能夠找到好的低端的商鋪投資，相信投資收益率在8%左右還是沒有問題的。
總結(jié)：藍先生應秉承投資要組合的原則，分散投資品種，以達到良性循環(huán)。
理財目標3：家庭保險規(guī)劃。
藍先生家庭目前沒有任何商業(yè)保險配置，這對于一個成熟的家庭資產(chǎn)配置來說是不健康的，因此建議藍先生家庭還是要適當配置適合的保險產(chǎn)品。
種類（1）：壽險產(chǎn)品
由于藍先生家庭只有藍先生一人有收入來源，因此風險較大，應當為藍先生配置一定數(shù)額的壽險產(chǎn)品，保額在家庭年收入的十倍，即1000萬元左右即可，保費為家庭年收入的1/10即10萬元左右即可。
種類（2）：意外險
可為藍先生及妻子購買一定數(shù)額的意外險，例如航空、商旅、旅游等類型的商業(yè)意外保險，此類保險保費不高。
種類（3）：醫(yī)療保險
藍先生家庭還應配置適當?shù)纳虡I(yè)醫(yī)療保險，例如住院、重疾險一類的保險，這樣可有效沖抵藍先生家庭患病后的費用問題。
理財目標4：育兒及將來子女教育金準備。
藍先生的寶寶目前只有10個月大，因此在這個階段是最費精力及金錢的階段，因此要充分保證寶寶的日常開銷，要專門留足寶寶到上學期間的費用，日后的子女教育金其實對于藍先生家庭的負擔不是很大，有計劃的話，藍先生可提前考慮子女的出國留學規(guī)劃，制定好費用積攢計劃
最后，祝愿藍先生能夠充分的享受生活，輕松完成家庭的理財目標，在工作之余能夠更多的陪伴家人！
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