■ 金融觀察
中國銀行業(yè)利潤豐厚，成為資本追逐的對(duì)象，關(guān)鍵在于存貸利差較大。然而民營銀行在存款利率尚未放開的情況下，很難拉到足夠的存款，其盈利前景又在何處呢？
最近微博流行一個(gè)段子，叫“阿貓阿狗都來開銀行”：美的開銀行，新希望(11.40,-0.13, -1.13%)開銀行，吉祥航空開銀行，蘇寧開銀行，奧康開銀行，報(bào)喜鳥(7.23,-0.37, -4.87%)開銀行，紅豆開銀行，中關(guān)村(6.28, -0.70, -10.03%)管委會(huì)開銀行，正泰電器(22.32, -0.07, -0.31%)開銀行，雨潤開銀行，中德金屬生態(tài)城、三胞集團(tuán)、華峰集團(tuán)、阿里巴巴[微博]都在開銀行……
“阿貓阿狗都來開銀行”，無非是因?yàn)殂y行利潤豐厚，在“探索設(shè)立民間資本發(fā)起的自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的民營銀行”的政策鼓勵(lì)下，民營資本都想進(jìn)入這個(gè)利潤豐厚的行業(yè)。
中國早有民營銀行——中國民生銀行(9.49, -0.17, -1.76%)，而民生銀行十多年來也像“工農(nóng)中建”四大行及其他國有商業(yè)銀行一樣，的確賺到了大錢。而 中國銀行業(yè)常年來一直能夠保持巨額盈利的狀態(tài)，靠的是較大存貸利差，所謂“銀行躺著也能賺錢”，就是因?yàn)橛写恕胺▽殹币病?/p>
然而，如今新成立的民營銀行還能照樣賺大錢嗎？事情恐非如此簡(jiǎn)單。
首先，隨著上海自貿(mào)區(qū)的掛牌，區(qū)內(nèi)放開存貸款利率，因?yàn)樨泿叛杆倭鲃?dòng)的特性，全范圍的人民幣利率市場(chǎng)化也會(huì)很快實(shí)現(xiàn)。一旦人民幣利率市場(chǎng)化，就不可能有巨大的存貸利差，商業(yè)銀行既不能“躺著賺錢”，也難賺暴利。新成立的民營銀行如果在銀行經(jīng)營和服務(wù)上沒有過人本領(lǐng)，恐怕在激烈的競(jìng)爭(zhēng)下生存下去都很難。
當(dāng)然，即使自貿(mào)區(qū)馬上就要掛牌，但不可能人民幣利率市場(chǎng)化馬上就實(shí)現(xiàn)了。它還需要時(shí)間去完善監(jiān)管制度，建立存款保險(xiǎn)制度等相關(guān)配套制度?？墒牵@也不等于新設(shè)立的民營銀行就能利用現(xiàn)行的較大的存貸利差獲得暴利。因?yàn)樽钚聢?bào)到銀監(jiān)會(huì)的《試點(diǎn)民營銀行監(jiān)督管理辦法(討論稿)》在民營銀行的經(jīng)營方面規(guī)定，民營銀行應(yīng)該以信貸業(yè)務(wù)為主，以服務(wù)“三農(nóng)”和社區(qū)銀行的形式合法經(jīng)營，且原則上不在行政區(qū)轄外設(shè)立分支機(jī)構(gòu)。
這意味著，今后設(shè)立的民營銀行非但在資金實(shí)力上與目前全國性的國有商業(yè)銀行、股份制銀行以及地方銀行無法相比，即使在經(jīng)營——放貸和吸儲(chǔ)業(yè)務(wù)上也有地域的限制。這樣的民營銀行是名副其實(shí)的社區(qū)銀行和村鎮(zhèn)銀行。
如此限制民營銀行的經(jīng)營范圍，雖然是有利于小微企業(yè)，有利于服務(wù)“三農(nóng)”，但是如此限制民營銀行的經(jīng)營范圍，存款利率尚未放開，民營銀行很難拉到足夠的存款，其盈利前景又在何處呢？沒有大進(jìn)大出的巨量存貸款，即使有較大的存貸利差也是難賺高額利潤的。
大家都來開銀行，或許更多是為了炒概念。這點(diǎn)需要投資者有清醒的認(rèn)識(shí)。
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