搶灘金融服務(wù)空白，痛點(diǎn)孕育變革
核心企業(yè)的“轉(zhuǎn)型痛”創(chuàng)造供給，中小企業(yè)的“融資痛”創(chuàng)造需求，兩者碰撞必將催生出新的藍(lán)海業(yè)務(wù)。
隨著社會(huì)化生產(chǎn)方式的不斷演變，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)已經(jīng)從單一客戶之間的競(jìng)爭(zhēng)轉(zhuǎn)變?yōu)楣?yīng)鏈與供應(yīng)鏈之間的競(jìng)爭(zhēng)。同一供應(yīng)鏈內(nèi)部逐步形成了“一榮俱榮，一損俱損”的局面，與此同時(shí)，處于供應(yīng)鏈上游的供應(yīng)商難以通過傳統(tǒng)的貸款方式獲得金融機(jī)構(gòu)的資金支持，進(jìn)而資金短缺導(dǎo)致后續(xù)運(yùn)營停滯，甚至出現(xiàn)所謂的“斷鏈”。面臨種種問題，提高供應(yīng)鏈運(yùn)作效率勢(shì)在必行，供應(yīng)鏈金融企業(yè)應(yīng)運(yùn)而生。
供應(yīng)鏈金融企業(yè)的出現(xiàn)，彌補(bǔ)了金融服務(wù)的空白。其最大的創(chuàng)新在于填補(bǔ)了8%-20%的融資利率空缺，打開了中小企業(yè)的融資閥門，實(shí)現(xiàn)了產(chǎn)業(yè)資本與金融資本的跨界融合，孕育出全新的商業(yè)邏輯和創(chuàng)新機(jī)遇。
隨著利率管制的放開，息差進(jìn)一步縮窄，銀行會(huì)更加注重放貸業(yè)務(wù)面臨的風(fēng)險(xiǎn)狀況，為了將所面臨的風(fēng)險(xiǎn)降到最低，一般將貸款門檻設(shè)置在較高水平，進(jìn)而能夠順利貸到款項(xiàng)的往往是為數(shù)不多的大型企業(yè)，中小企業(yè)融資則越發(fā)困難，盡管國家出臺(tái)了不少助力中小企業(yè)發(fā)展的政策，但融資難的問題尚未得到真正意義上的緩解，多層次金融市場(chǎng)的缺失，使得中小企業(yè)處于無主流金融機(jī)構(gòu)放貸的尷尬境地。反過來看，新的金融模式、新的技術(shù)都有可能成為推動(dòng)中小企業(yè)崛起的中堅(jiān)力量。
可見，供應(yīng)鏈金融企業(yè)是化解中小企業(yè)面臨的痛點(diǎn)的一劑良藥。
直擊痛點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)多方共贏
一個(gè)行業(yè)總是趨于阻力最小的方向發(fā)展，供應(yīng)鏈金融企業(yè)無論是對(duì)于核心企業(yè)還是中小型企業(yè)的發(fā)展來說都十分有益。以互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展為依托，直擊企業(yè)融資難的痛點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)多方共贏。
傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈金融有應(yīng)收賬款融資、保兌倉融資、動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押融資三種模式。
應(yīng)收賬款模式中金融機(jī)構(gòu)的第一還款來源是核心企業(yè)，第二還款來源才是中小型企業(yè)的利潤所得，這在一定程度上降低了金融機(jī)構(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)，因核心企業(yè)有雄厚資金基礎(chǔ)，到期清算付款并非難事。
對(duì)于中小企業(yè)來說，既解決了其融資難的問題，又提高了供應(yīng)鏈運(yùn)營效率；保兌倉模式中中小企業(yè)憑借核心企業(yè)的信用向金融機(jī)構(gòu)貸款，而后由第三方監(jiān)管機(jī)構(gòu)根據(jù)企業(yè)信用發(fā)放等量貨物，一輪售賣完成后，可如此循環(huán)保障供應(yīng)鏈健康運(yùn)營；動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押模式中中小企業(yè)可憑借有價(jià)值的質(zhì)押物向金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行貸款，以便企業(yè)的運(yùn)營和資金周轉(zhuǎn)。
供應(yīng)鏈金融企業(yè)秉承了傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融的優(yōu)點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)了多方共贏。首先，于中小企業(yè)而言，針對(duì)融資理念和技術(shù)瓶頸提供了解決方案，開辟了企業(yè)融資新渠道；其次，于銀行而言，由于供應(yīng)鏈金融企業(yè)的作用，銀行不僅跟單一企業(yè)打交道，而且跟整個(gè)供應(yīng)鏈打交道，有利于其搜集完整的相關(guān)信息；最后，于核心企業(yè)而言，供應(yīng)鏈金融可以有效圍繞核心企業(yè)的供應(yīng)鏈進(jìn)行系統(tǒng)性融資安排，減少供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)上的“木桶效應(yīng)”，進(jìn)而保證整個(gè)供應(yīng)鏈運(yùn)營的穩(wěn)定性。
充分發(fā)揮風(fēng)險(xiǎn)控制優(yōu)勢(shì)，力圖做到“成人達(dá)己，成己為人”
金融競(jìng)爭(zhēng)的本質(zhì)在于風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)能力，因此，金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)把控尤為重要。在傳統(tǒng)金融視角下，中小企業(yè)由于規(guī)模較小、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)大、財(cái)務(wù)信息不健全等原因，導(dǎo)致存在信息披露不充分的狀況，往往被視為具有較大的道德風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)會(huì)主義傾向等問題，最終產(chǎn)生成本收益不經(jīng)濟(jì)的運(yùn)營狀況。
在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的沖擊下，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展使得金融業(yè)的活力得到了進(jìn)一步的釋放，金融行業(yè)的貸款門檻隨之降低，使得面臨的風(fēng)險(xiǎn)越發(fā)難以把控。
供應(yīng)鏈金融較傳統(tǒng)金融具備的一大優(yōu)勢(shì)便是整個(gè)供應(yīng)鏈的運(yùn)營連接緊密，將上下游企業(yè)的相關(guān)利益聯(lián)系到了一起，從而把單個(gè)企業(yè)不可控的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化為供應(yīng)鏈整體的可控風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)把控的有效性。當(dāng)前供應(yīng)鏈金融行業(yè)正處于發(fā)展初期，尚有許多不成熟的地方，核心企業(yè)的資質(zhì)授權(quán)及授信仍是其業(yè)務(wù)的主要部分，基于數(shù)據(jù)的業(yè)務(wù)模式也剛剛起步，在業(yè)務(wù)擴(kuò)展方面行事也較為謹(jǐn)慎，因此整體行業(yè)還賬率較低，但若要從根本上發(fā)揮風(fēng)險(xiǎn)控制優(yōu)勢(shì)，還需在長期發(fā)展中得以體現(xiàn)。
隨著技術(shù)創(chuàng)新和大數(shù)據(jù)的發(fā)展趨于成熟，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)會(huì)向更廣泛的市場(chǎng)延伸，呈現(xiàn)出客戶分散、金額小、周期短的趨勢(shì)，并且物聯(lián)網(wǎng)、區(qū)塊鏈等新技術(shù)的應(yīng)用將會(huì)從貸前、貸中、貸后全面提升風(fēng)險(xiǎn)管控能力，以降低欺詐風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)，逐步發(fā)揮供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)控制優(yōu)勢(shì)，幫助越來越多的中小企業(yè)解決面臨的資金問題，盡可能地避免“斷鏈”情況。在把握防控風(fēng)險(xiǎn)這一本質(zhì)的同時(shí)，從宏觀視角出發(fā)，供應(yīng)鏈的整體運(yùn)營模式使得中小企業(yè)的融資—成本比得以改善，進(jìn)而表現(xiàn)出一定的規(guī)模經(jīng)濟(jì)，推動(dòng)供應(yīng)鏈金融企業(yè)朝著“成人達(dá)己”的方向邁進(jìn)。
供應(yīng)鏈金融企業(yè)的誕生就是為了彌補(bǔ)金融機(jī)構(gòu)覆蓋面的空白，根治中小企業(yè)的痛點(diǎn)，當(dāng)這一痛點(diǎn)得以緩解，中小型企業(yè)發(fā)展處于順風(fēng)順?biāo)拇蟓h(huán)境之中時(shí)，茁壯成長為大企業(yè)指日可期，真正做到化繭成蝶的一刻，其所產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)效益乃至社會(huì)效益必將反哺供應(yīng)鏈金融企業(yè)，即使這個(gè)過程可能會(huì)相對(duì)漫長，但沒有量的積累難以產(chǎn)生質(zhì)的飛躍，這必將是一個(gè)潛移默化的過程。
行業(yè)之間的發(fā)展也處于一定的互聯(lián)之中，最終相互影響，相互滲透。
（文/流年）
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