無論新手還是老手，只要涉及交易就必然少不了技術(shù)指標的運用。交易世界里的技術(shù)指標五花八門，不管是東方的、西方的，現(xiàn)代的、傳統(tǒng)的，保守的還是激進的，均各有所長。不過，在交易實戰(zhàn)中并非每一種都那么實用。本文將通過數(shù)據(jù)分析挑出最受歡迎、最常用的幾個技術(shù)指標進行評測。
據(jù)粗略統(tǒng)計，自計算機廣泛使用以來，全球技術(shù)分析指標至少都有1000多個。為了研究交易員的技術(shù)指標使用情況，一位量化數(shù)據(jù)分析師Paul Ciana曾經(jīng)對使用彭博專業(yè)服務(wù)的人群進行抽樣調(diào)查與統(tǒng)計，排列出2005-2010年期間全球十大最熱門技術(shù)分析指標，其中MACD、RSI和布林帶排名前三。
雖然上述數(shù)據(jù)有些過時，但有些指標就是那么經(jīng)典實用。根據(jù)百度搜索指數(shù)的最新數(shù)據(jù)，MACD、KDJ、布林帶、斐波納奇回調(diào)線、MA均線、RSI、CCI等是最受國內(nèi)交易者歡迎的幾種指標，MACD、RSI和布林帶依舊為交易者所熱愛。【技術(shù)指標與交易風(fēng)格】
作為對金融市場歷史行為的一種觀察，技術(shù)指標無非用于預(yù)測、判斷和確認。有些人會把指標簡單分成2類: 順勢型指標、逆勢型指標；有些人則把它進一步細分成: 趨勢類、震蕩類、成交量類、人氣類。我們一起來看一下這幾個最熱門技術(shù)指標的分類特點及基本用法：面臨如此多種多樣的指標，交易者要學(xué)會根據(jù)自身交易風(fēng)格選擇最合適的指標。通常來說，交易者風(fēng)格可大致分為日內(nèi)短線、短線交易、波段、趨勢幾種。
就短線交易而言，KDJ隨機指標和RSI都是很經(jīng)典的短線技術(shù)指標， 這兩個指標與威廉指標并稱為“短線三杰”。同時，這三個指標也適用于波段/區(qū)間交易，當單邊行情陷入調(diào)整狀態(tài)時，它們可判斷價格超買還是超賣，也就是判斷市場走勢是否會出現(xiàn)轉(zhuǎn)向，尋求突破。
而在趨勢交易中，MACD是中長線交易者的福音。從排名統(tǒng)計來看，國內(nèi)交易者最偏愛MACD指標，該指標順勢逆勢操作通吃。SAR指標則是簡單易學(xué)、比較準確且相對穩(wěn)健的中短期趨勢分析工具。
總而言之，有的指標在趨勢明顯的時候像是一把利器，而在震蕩中就變成了坑人的工具，如均線；而有的指標在震蕩行情中堪稱完美，但是在趨勢行情中就效果極差，如KDJ?；谥笜说碾p面甚至多面性，交易者需要根據(jù)操作周期長短、風(fēng)險偏好、順勢或逆勢等交易特點進行選擇。
【在金銀油市場中的應(yīng)用評測】
從上面的表格可以看出，這些指標都有自身專屬的特點和用法，因此在實際應(yīng)用中的效果也迥異。往期交易智慧曾對多個指標的歷史使用效果進行數(shù)據(jù)回測。每個指標在不同品種、震蕩或單邊行情、行情周期中的運用效果總結(jié)如下：上述回測結(jié)論基于客觀數(shù)據(jù)分析，但不能視作絕對定論，就算回測效果顯示準確率80%，在實際操作中也很難真的達到這種程度，因此只能當做一種參考。在實戰(zhàn)中，許多投資者都不會選擇死盯單一指標發(fā)出的信號，比如有人喜歡結(jié)合MACD與KDJ指標指導(dǎo)交易，也有人喜歡結(jié)合DMI與KDJ進行短線交易。
當然，也不排除死盯一種指標最后成功的情況。在實戰(zhàn)中，有人堅定不移地長期研究各類指標，也有人在吃過指標失效的大虧之后選擇了裸K，沒有絕對的對錯之分，這都是技術(shù)分析的一些工具。而且，這些工具很難百試百靈，因此交易者在挑選和應(yīng)用的時候要始終記?。簾o論哪一種指標，都只是概率分析罷了。
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