股市有風險，投資需謹慎；
專注大趨勢，不負好時代。
7月16日，周五，天氣很熱，A股指數表現不好，近幾個月市場最強的題材新能源汽車板塊大跌。
題材每年都炒，這一輪新能源汽車的炒作略有不同。隨著股價大漲，大家一看行業(yè)景氣度和公司數據，竟然比原來大膽想象的還要好，于是搖搖頭感嘆下自己想象力的貧乏，埋頭繼續(xù)往上買。
作為新能源汽車板塊杰出代表的恩捷股份，從2020年初到現在，一年半多的時間，股價翻了5倍。今年3月低位以來，3個月漲了1.5倍，直到這周五，股價出現了本輪大漲的第一個跌停。
以前說過，對于非常強烈的個股趨勢，一般是“不見跌停不落淚”的。而第一個跌停，也并不代表行情的終結，往往預示著寬幅震蕩的開啟，離階段性頂部不遠了。這時候的應對策略：一是禁買；二是反抽減倉，直到20日均線拐頭向下可以中線清倉。
新能源汽車是非常好的賽道，希望好好來一波調整，給個長期布局的機會。
本周末，多家券商發(fā)布策略報告，展望A股后市。
興證策略：沒有系統(tǒng)性風險，重視性價比，短期不追高，震蕩再布局。配置層面：成長方向，短期優(yōu)先推薦軍工，并等待短期市場震蕩擇機加倉科技、先進制造、醫(yī)藥等。價值方向，聚焦中報季業(yè)績超預期和“雙碳”政策利多，繼續(xù)推薦化工、有色、玻璃等傳統(tǒng)行業(yè)的個股機會。
財信證券：指數上行速度放緩，關注碳中和、軍工板塊。短期也可關注中報業(yè)績有望超預期的科技股和周期股。
安信策略：熱門賽道短期休整，不改成長中期主線。高景氣熱門板塊行情或將面臨調整，資金或將轉而追逐醫(yī)療服務、食品飲料、軍工、汽車、5G通信設備等前期關注度較低的高景氣行業(yè)。另外，在沒有發(fā)現新的景氣成長板塊之前，整固期之后市場中期方向大概率依然將圍繞新能源、半導體、醫(yī)美、醫(yī)療等核心成長賽道進行演繹，并向中小盤股延伸。
中信證券：A股仍處于從平靜期向共振上行期過渡的階段，市場風格有可能再平衡。一方面，基本面預期好轉的傳統(tǒng)價值板塊龍頭會階段性修復；另一方面，高景氣成長板塊已從抱團階段進入輪動階段，近期重點關注軍工、CXO&醫(yī)療服務、云計算、物聯網、化妝品&醫(yī)美的輪動機會；另外，對于三季度的主線新能源和半導體，建議把握后續(xù)波動帶來的入場時機。
國君策略：政策相對寬松與無風險利率下行環(huán)境下，中盤藍籌將持續(xù)受益。掘金科技成長，行業(yè)配置重點推薦新能源/半導體/醫(yī)美/化妝品等。
歸納一下：普遍認為指數會震蕩蓄勢一段時間，然后熱點題材極端結構化的行情將告一段落，出現一些輪動和轉移，配置上關注軍工、碳中和、科技醫(yī)藥（醫(yī)美）和周期。
我感受比較深的是，近段時間，確實市場結構化行情太厲害，買對了方向天天大牛市，沒買對天天大熊市，還要餓著肚子看人家端兩碗豆?jié){喝一碗倒一碗。
接下來情況可能會稍微好一點，但“指數化+結構化”的特征，未來會長期存在。這一點，奶爸前期已經定過性。至于傳統(tǒng)白馬股，在最熱題材股熄火后會不會馬上輪到，要打一個問號。原因是：一方面，很多人感覺傳統(tǒng)白馬股已經苦了很久，其實還不夠久；另一方面，上證50指數的空頭趨勢，也是個隱患。
周五市場雖然大跌，但滬深兩市總成交金額仍然有將近1.2萬億。好像連續(xù)很多個交易日，都超過萬億元了。然后，券商上半年業(yè)績陸續(xù)披露，相對都比較好。
券商股今年以來走勢很迷，市場氛圍好加公司業(yè)績好，偏偏股價死活不爭氣。我能理解券商同質化競爭嚴重，并且未來能享受的估值會變低。但是，可能也不需要過于悲觀?，F在，證券ETF已經有筑底跡象，如果右側走出來，我到時吱一聲，但不代表薦股。
市場總體趨勢評分：7.2分（處于震蕩偏多區(qū)間）；階段最強指數：中證500、創(chuàng)業(yè)板指。500指數終于變成階段最強指數第一名了，讓人亦喜亦悲。喜的是，我們第一重倉；悲的是，這個指數范圍寬又相對中庸，按道理很難最強的，變成最強說明市場總體就不是那么強，那么就慢慢來吧。
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