如果你畢業(yè)1年了，還沒有擺脫月光族的魔咒；
如果你畢業(yè)3年了，還不能每年留存20%以上的收入；
如果你都已經(jīng)25歲以上了，但從來沒有接觸過基金、股票及其他任何投資途徑。滿足以上任意一點(diǎn)，你都要抓緊系統(tǒng)地學(xué)習(xí)一些理財(cái)知識(shí)了。
一直有不少的粉絲，讓我寫幾篇關(guān)于小白如何進(jìn)行投資理財(cái)?shù)奈恼?，身?0后的我接，觸過一些銀行理財(cái)，基金，債券，期貨，股票等這些金融市場(chǎng)，并在股權(quán)投資之路慢慢扎根下來。
有不少人一說到股票就是與賭博相聯(lián)系，因?yàn)樗麄兟犝f親戚朋友他們炒股票虧了多少多少錢,在他們印象里對(duì)于股票認(rèn)為就是賭博工具。
但毫無疑問，買股票不是賭博。雖然對(duì)于短線炒作者而言，我們看到的就是進(jìn)行價(jià)差買賣，漲了就贏錢，跌了就虧錢，好像和賭沒什么兩樣但把炒股票簡(jiǎn)單的當(dāng)做賭博的人，我只能說你不僅沒有搞清楚股市的本質(zhì)，而且你連門都沒有入。
股票與賭博本質(zhì)上其實(shí)是兩回事；
股票的本質(zhì)是:
1股份；你對(duì)某家公司的所有權(quán)。
2股票：所擁有的公司股份的憑證。
3股權(quán)；你因?yàn)閾碛心臣夜镜乃袡?quán)，而具備的權(quán)利（比如你可以參與決策投票，企業(yè)分紅等）
而賭博是，即用斗牌、擲色子等形式，是一種拿有價(jià)值的東西做注碼來賭輸贏的游戲，是人類的一種娛樂方式。任何賭博在不同的文化和歷史背景有不同的意義。目前，在西方社會(huì)中，它有一個(gè)經(jīng)濟(jì)的定義，是指'對(duì)一個(gè)事件與不確定的結(jié)果，下注錢或具物質(zhì)價(jià)值的東西，其主要目的為，贏取得更多的金錢和/或物質(zhì)價(jià)值'。
沒有高確定性為前提的高賠率，就是賭博。但市場(chǎng)普遍認(rèn)知到的高確定性，在通常情況下又不可能給你高賠率。所以問題的本質(zhì)其實(shí)是你是否有超越市場(chǎng)大多數(shù)人的認(rèn)知，適時(shí)的判斷出市場(chǎng)的錯(cuò)誤定價(jià)，以高勝率去做高賠率的決策。馬云所說的，任何一次機(jī)會(huì)的到來，都必將經(jīng)歷四個(gè)階段：“看不見”、“看不起”、“看不懂”、“來不及”，也是同樣的邏輯。
那股票里面投資與投機(jī)的區(qū)別是什么？
現(xiàn)在我們所在股市的炒作，更多是都是押寶。就像是在賭桌上猜大小，玩俄羅斯輪盤賭，或是其它的賭局，總要自己下注，然后開牌，看你是否壓中。投機(jī)則常常意味著以較小的投入，博取較多的收益。并且總是伴隨著短線操作，買空賣空——其中多多少少，都有貶義的成份。（這就是投機(jī)）
股票短期股價(jià)的波動(dòng)，從以前，到現(xiàn)在，到未來，都是去發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)接下來的爆發(fā)式增長(zhǎng)的機(jī)會(huì)，無論是產(chǎn)品，還是服務(wù)，都需要回歸業(yè)績(jī)。但從結(jié)果上來看，投資多指某種長(zhǎng)遠(yuǎn)的投入，并且獲得相對(duì)穩(wěn)定的收益。
投資的本質(zhì)，就是你認(rèn)為你在公司價(jià)值高于其價(jià)格的時(shí)候買入，在低于其價(jià)格的時(shí)候賣出，這就是投資的本質(zhì)。（這是投資本質(zhì)）
總的來說：
投資獲利：是以公司創(chuàng)造的價(jià)值為基礎(chǔ)。
投機(jī)獲利：是單以股價(jià)的上漲為基礎(chǔ)。
雖然結(jié)果可能都是股價(jià)上漲，但是一個(gè)靠公司，另一個(gè)得寄希望于市場(chǎng)先生。所以說，投資的初衷都是長(zhǎng)期持股?！安幌氤钟幸患夜臼?，就不要持有十分鐘”，如果投資的企業(yè)基本面出現(xiàn)變壞或貴了，也要賣出股票。
作為零和游戲，股票和賭博的確有相似之處，都是輸家的錢流入了贏家的手里。但是這只能說在形式上有相同之處，在本質(zhì)上兩者還是有著天壤之別，上市公司發(fā)行股票是為了融資，而投資者購(gòu)買該公司股票是看好該公司，一旦該公司上市融到了錢，且發(fā)展的不錯(cuò)，投資者除了賺到價(jià)差，還可以獲取上市公司的分紅，我就試問一下，賭博的人，是茶館給你分紅呢，還是贏家把錢返還給你呢?
有業(yè)績(jī)的企業(yè)，就有穿越牛熊的資本，沒業(yè)績(jī)的企業(yè)，只能倒下趴著。再看看價(jià)投祖師爺格雷厄姆對(duì)投資和投機(jī)的定義：”投資就是在經(jīng)過完整的分析研究之后，在本金安全的前提下獲得安全收益的操作行為。不符合這一準(zhǔn)則的操作就是投機(jī)。'
每個(gè)人都不可避免的進(jìn)行著投資行為，那么投資的本質(zhì)是什么？
每個(gè)人看到的世界都是不一樣的，每個(gè)人對(duì)同一投資機(jī)會(huì)的認(rèn)知也分不同的維度，不同維度的認(rèn)知意味著各自完全不同的勝率選擇，并最終獲取不同的結(jié)果。所以，投資的本質(zhì)其實(shí)是認(rèn)知的變現(xiàn)。
對(duì)于一些小白投資者我還是不太建議一開始就進(jìn)入股票市場(chǎng)，這是對(duì)你的錢不負(fù)責(zé)人。很多人現(xiàn)在還是負(fù)債累累，什么每個(gè)月一號(hào)還花唄，十五號(hào)開始還各家銀行的信用卡這樣生活每個(gè)月周而復(fù)始。每個(gè)月工作后的工資都在為借錢利息而打工，雖然我是中國(guó)平安和招商銀行的股東。
但對(duì)于他們兩家公司有一些產(chǎn)品不去消費(fèi)，保險(xiǎn)我就買消費(fèi)型保險(xiǎn)比如汽車保險(xiǎn)，保險(xiǎn)要買就是買保障型消費(fèi)保險(xiǎn)。不要去買他們的理財(cái)型、分紅型、還有多年以后返還多少錢，等這些類型的保險(xiǎn)。
招商銀行最賺錢的業(yè)務(wù)就是零售消費(fèi)，比如招商的信用卡，但我對(duì)于銀行的信用卡非常的避之不理的，堅(jiān)決不辦理態(tài)度。
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作者：[美]羅伯特·清崎，[美]喬治·克拉森
京東
建議各位可以先看看 窮爸爸富爸爸 這本書，里面講述了什么是資產(chǎn)？什么是負(fù)債？
我這里就簡(jiǎn)單說一下：
什么是資產(chǎn)？資產(chǎn)就是能把錢放進(jìn)你口袋里的東西。
什么是負(fù)債？負(fù)債是把錢從你口袋里取走的東西。
資產(chǎn)是帶來收入的東西，如果沒有產(chǎn)生現(xiàn)金流收入，那么就不是?？梢詾樽约簬沓掷m(xù)現(xiàn)金流的東西就是資產(chǎn)。
富人獲得資產(chǎn)，而窮人和中產(chǎn)階級(jí)獲得債務(wù)。
比如股權(quán)投資，企業(yè)分紅，房租收入，知識(shí)產(chǎn)權(quán)等（都是資產(chǎn)）
而汽車消費(fèi)，購(gòu)買包包奢侈品，消費(fèi)信用卡花唄支出等（都是負(fù)債）
所以在大部分人認(rèn)為，房子 車子 家電等這些都是資產(chǎn)。但從投資角度思考這些都是消費(fèi)和負(fù)債，不是你們所認(rèn)為的資產(chǎn)。
（但你買入200萬的房子，每年租金可以產(chǎn)生8萬的收入，200萬的投入只產(chǎn)生了4%價(jià)值產(chǎn)出比太小，還不如買銀行 水電 高速公路股權(quán)）房子有的住可以了，現(xiàn)在去投資房地產(chǎn)已經(jīng)沒有了價(jià)值空間了。
下面是一個(gè)窮人或一個(gè)尚未離開父母的年輕人的現(xiàn)金流向圖；
下面是一個(gè)中產(chǎn)階級(jí)的現(xiàn)金流向圖：
下面是一個(gè)富人的現(xiàn)金流向圖：
所有這些圖表都顯得過于簡(jiǎn)化，但每個(gè)都有生活支出如吃、住、穿的費(fèi)用等等。
這些圖表顯示了窮人、中產(chǎn)階級(jí)、富人一生的現(xiàn)金流。正是現(xiàn)金流說明了問題，即現(xiàn)金流說明了一個(gè)人是怎樣處理他已經(jīng)到手的錢的。
對(duì)于剛剛工作或工作已經(jīng)好幾年的的人，如何讓自己的被動(dòng)收入提高上來？
比如可以嘗試先買一些低風(fēng)險(xiǎn)貨幣基金，余額寶，債券基金等（建議選擇定投，每個(gè)月工資30%用于投資）
如果你的投資抵抗風(fēng)險(xiǎn)能力上來了，也有一定投資理財(cái)知識(shí)，可以購(gòu)買一些稍微中高風(fēng)險(xiǎn)投資搭配。（也是每個(gè)月定投操作，每個(gè)月工資40%拿來做投資，分批是60%債券基金40%指數(shù)基金，也是定投操作）
如果你的投資理念，進(jìn)行比較全的系統(tǒng)性學(xué)習(xí)，也有比較強(qiáng)的抵抗市場(chǎng)波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)能力?？梢試L試買一些優(yōu)質(zhì)低估股權(quán)（每個(gè)月工資的10%的錢，買一些分紅率比較高的企業(yè)，20%債券基金，股債雙配）這樣配置是比較抵抗市場(chǎng)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。
比如大秦鐵路，中國(guó)銀行 ，農(nóng)業(yè)銀行，工商銀行，長(zhǎng)江電力。都比較好公司而且每年的分紅都比較的穩(wěn)定，目前的價(jià)格每年都有保持穩(wěn)定的5%左右分紅。但這里不作為你們股票的買賣推薦。
我現(xiàn)在對(duì)于目前格力電器重倉(cāng)，持股 買入 賣出 的邏輯之一是:
評(píng)判標(biāo)準(zhǔn)之一，可能存在比較線性思維邏輯，可以這么搞，2%以下股息高估，3%-4%左右中性，5%以上低估。
對(duì)應(yīng)取中間值2.3元的股息，則股價(jià)為105元高估，65元中性，45元低估。目前看比較的合適。如果70元價(jià)格，對(duì)應(yīng)今年的股息為3.2%左右。（這是我思考操作邏輯之一，不作為你們格力股票買賣標(biāo)準(zhǔn)）
你們要買股票前提基本先要搞明白，這企業(yè)是做什么，主要賣什么產(chǎn)品，主要什么產(chǎn)品貢獻(xiàn)出企業(yè)大部分的利潤(rùn)，目前企業(yè)的估值如何，企業(yè)的負(fù)債怎么樣，有多少錢借來是干什么的，短期借款多少，長(zhǎng)期借款多少，企業(yè)未來發(fā)展如何，行業(yè)格局怎么樣，企業(yè)的護(hù)城河是不是穩(wěn)固等等，一系列的問題都要系統(tǒng)性的分析和研究。
股票不是一串六位數(shù)的代碼，也不是在證券帳里面輸入一鍵買入那么簡(jiǎn)單，六位數(shù)代表的股票，背后都是每一家實(shí)實(shí)在在的企業(yè)，給社會(huì)和股東創(chuàng)造出價(jià)值的公司。
上面圖標(biāo)里的基金都可以在，支付寶微信錢包理財(cái)通里面有。做指數(shù)基金一定要在市場(chǎng)開始瘋狂的時(shí)候準(zhǔn)備慢慢賣出，然后錢轉(zhuǎn)入債券基金。等待下一波的機(jī)會(huì)到來。
理財(cái)投資的“小學(xué)生”。他們由于財(cái)務(wù)教育不足，往往將工資積蓄投入到看似資產(chǎn)的負(fù)債當(dāng)中。這種投資帶來最明顯的問題就是資金的浪費(fèi)，使得這些人沒錢投入到真正的資產(chǎn)中。但這個(gè)最明顯的問題卻不是最致命的。另一個(gè)隱含的大問題是，他們購(gòu)買的“看似資產(chǎn)的負(fù)債”會(huì)潛移默化的幫他們花去大把大把的資金，而他們卻認(rèn)為理所當(dāng)然。
最明顯的例子就是買房買車。很多年輕人在步入中產(chǎn)階級(jí)的時(shí)候最迫不及待做的事情就是買房買車。他們覺得有房有車就顯得很有“資產(chǎn)”，并且受到周圍人的矚目與稱贊。殊不知這兩樣?xùn)|西往往是一個(gè)中產(chǎn)階級(jí)人生中“老鼠賽跑”的“起跑線”，很可能要花去一生都擺脫不了的最大的負(fù)債。
為什么這么說呢？大多數(shù)中產(chǎn)階級(jí)買房買車都是貸款的，購(gòu)買的開始就意味著每月增加一個(gè)支出項(xiàng)“銀行貸款”。往往這項(xiàng)的總數(shù)遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于吃、穿、通訊的總合。但絕大多數(shù)中產(chǎn)階級(jí)理所當(dāng)然的認(rèn)為房子車子是他們的“資產(chǎn)”，而沒有從現(xiàn)金流的角度算一算，房子車子每月帶給他們的是“現(xiàn)金”還是“帳單”。
富人在成為富人之前，也是有工資收入的，這樣的收入最初也很難維繼生活，但富人清楚什么是資產(chǎn)，什么是負(fù)債，他們?cè)诘却龣C(jī)會(huì)，把有限的資金投入到資產(chǎn)項(xiàng)中。他們清楚工資不是長(zhǎng)久之計(jì)，資產(chǎn)的收入才能持久穩(wěn)定。從窮人到中產(chǎn)階級(jí)的過程是漫長(zhǎng)的，但富人在這個(gè)過程中始終堅(jiān)持投資在資產(chǎn)項(xiàng)中，逐漸的，資產(chǎn)項(xiàng)帶來的收入達(dá)到中產(chǎn)階級(jí)的水平，富人就可以放棄工資收入，專心尋找真正的資產(chǎn)來投資了。
富人的好日子來了，他們有相當(dāng)于中產(chǎn)階級(jí)的資產(chǎn)收入，但卻有更明確的財(cái)務(wù)計(jì)劃，他們經(jīng)過之前從窮人到中產(chǎn)階級(jí)的投資訓(xùn)練，擁有更加敏銳的眼光找到真正值得投資的資產(chǎn)，回避一切“看似資產(chǎn)的負(fù)債”。很快富人就會(huì)利用中產(chǎn)階級(jí)水平的資產(chǎn)收入，購(gòu)買到大型的資產(chǎn)，產(chǎn)生足夠一個(gè)富人掌控的現(xiàn)金流，最終成為真正的富人。
有些朋友可能會(huì)問，富人不是有更大更豪華的房子、更奢侈的車么？難道這些不是大的負(fù)債么？其實(shí)富人也有負(fù)債，甚至是很大的負(fù)債，比如游艇、私人飛機(jī)。但是富人首先支付自己，投資給自己的資產(chǎn)，一旦資產(chǎn)足夠大，產(chǎn)生的現(xiàn)金流足夠多的時(shí)候，他們才會(huì)利用資產(chǎn)收入去買一些負(fù)債。
窮人和中產(chǎn)階級(jí)恰恰相反，他們用辛苦掙來的工資先支付別人，先去買負(fù)債，讓負(fù)債幫著他們將大把大把的金錢花出去。所以他們才變得越來越忙碌，越來越貧窮。就像“老鼠賽跑”一樣。
中產(chǎn)階級(jí)之所以越來越窮而且越來越忙碌，是因?yàn)椴徽撍麄冃菹⑦€是工作的時(shí)候他們的負(fù)債都在幫他們大把大把的花錢，而他們四處奔波來彌補(bǔ)負(fù)債所帶來的大量支出。同時(shí)，他們不論工作還是休息的時(shí)候，身邊都是同樣把負(fù)債看成資產(chǎn)的伙伴在給他們善意卻消極的意見。
富人之所以越來越富有而且越來越悠閑，是因?yàn)椴徽撍麄冃菹⑦€是工作的時(shí)候他們的資產(chǎn)都在幫他們大把大把的賺錢。他們不論工作還是休息的時(shí)候，身邊都是同樣對(duì)資產(chǎn)有敏銳眼光的伙伴在給他們豐富的機(jī)會(huì)。
窮人和中產(chǎn)階級(jí)不論物質(zhì)還是思想上都是受困擾的；富人不論物質(zhì)還是思想上都是自由的。這就是富人越富，而窮人和中產(chǎn)階級(jí)很難改變現(xiàn)狀的原因。
我們要追求富人的思想，摒棄窮人的財(cái)富觀！擁有我們自己的一套理財(cái)觀念！
財(cái)務(wù)自由是一個(gè)很理想化的目標(biāo)，不是說沒法達(dá)到，但卻跟剛開始投資，就想達(dá)到巴菲特的水平差不多。理財(cái)和你做的每件事情都一樣，要控制自己的期望，制定合理的目標(biāo)，否則非常容易放棄。理財(cái)特別需要一個(gè)人具有延遲滿足的定力，也需要面對(duì)損失的淡然，過高的期望最容易讓人崩潰。而人對(duì)錢的貪念，往往讓人頭腦發(fā)熱，沖動(dòng)如魔鬼。
巴菲特說：“人生就像滾雪球，關(guān)鍵是要找到足夠濕的雪，和足夠長(zhǎng)的坡?！本拖駶L雪球，當(dāng)雪球粘上的雪越來越多時(shí)，雪球會(huì)變得越來越大，而越來越大的雪球又能粘上越來越多的雪，如此不斷重復(fù)，雪球會(huì)大到不可想象。
總之，復(fù)利思維概括起來就是：第一步，找準(zhǔn)方向；第二步，持續(xù)積累。
復(fù)利——是一個(gè)被愛因斯坦稱之為世界第八大奇跡的東西，他的威力是每個(gè)人多都向往的。但它就像愛情一樣，見過、聽過，沒在自己身上發(fā)生過。所謂的復(fù)利，就是隨著時(shí)間的推移，本金呈指數(shù)形式增長(zhǎng)，而利率越高，本金翻倍的速度越快。
復(fù)利投資有一個(gè)很形象的比喻，買一只雞，讓雞生蛋、蛋生雞，實(shí)現(xiàn)財(cái)富增長(zhǎng)，一本萬利。但是這種情況是一種無風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)下的復(fù)利模式，你還需要學(xué)會(huì)控制風(fēng)險(xiǎn)，掌握雞生蛋，蛋生雞的秘訣才能進(jìn)行下去。
投資好還是理財(cái)也好，想要每年保持15% 20% 年復(fù)利增長(zhǎng)是極其困難的。巴菲特最近幾十年的投資業(yè)績(jī)，也只能達(dá)到每年20%左右的資產(chǎn)復(fù)利增長(zhǎng)。
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