又到天橋底下說書時(shí)間。
最近看券商觀點(diǎn)，有種集體看空順周期個(gè)股的節(jié)奏了。這股道變得太快了，五一回來的時(shí)候，市場還搞什么千人電話會(huì)議，順周期邏輯一波又一波的推。也就半個(gè)月時(shí)間，現(xiàn)在是集體踩順周期個(gè)股已經(jīng)是頂部。
按照大樹的經(jīng)驗(yàn)，券商集體踩的方向一般很難有大的成色，因?yàn)樗麄兪鞘袌鲎顝?qiáng)的鼓吹手。近期順周期跌，如果你沒有長遠(yuǎn)的邏輯去思考，暫時(shí)就不要去接盤了。
現(xiàn)在券商重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)的還是中盤藍(lán)籌、成長個(gè)股，所以市場近期還是中證500占優(yōu)，還會(huì)持續(xù)一段時(shí)間。
……
很多跟投我場內(nèi)基金的朋友，過去兩周應(yīng)該是關(guān)注到大樹在發(fā)車時(shí)加大碼力定投：
華夏基金恒生互聯(lián)網(wǎng)ETF
致富代碼：513330
為什么呢？
大樹今晚統(tǒng)一再講一講。
先講大邏輯，我們先來看這只基金底層的持倉是什么？貼一圖，一目了然。小米、快手、阿里、美團(tuán)、騰訊、京東等這一類。這些持股是稀缺的互聯(lián)網(wǎng)，科技方向，是稀缺的。
互聯(lián)網(wǎng)底層的本質(zhì)是什么？
很多人沒有想明白。典型的阿里、京東、美團(tuán)、騰訊這些底層最本質(zhì)的是消費(fèi)。你在上面購物，玩游戲充值，哪怕是看直播打賞，這都是消費(fèi)。只不過，他們通過互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展將原本屬于線下的交易搬到線上，讓大家更高效的消費(fèi)。
而我們知道，消費(fèi)在美國成熟資本市場，中國的資本市場都已經(jīng)經(jīng)歷過驗(yàn)證，那就是長牛，那自然而然，邏輯推到這里：
消費(fèi)=長牛；
互聯(lián)網(wǎng)=消費(fèi)；
消費(fèi)=互聯(lián)網(wǎng)=長牛。
長牛的方向自然而然就值得我們?nèi)リP(guān)注并且長期定投。
那大樹在這一次為什么一口氣要在底部發(fā)車，撈下這么多籌碼？
要出重手，肯定是得有一個(gè)相對好的價(jià)格。
從跌幅看，這一波，恒生互聯(lián)網(wǎng)指數(shù)一口氣跌了近35%，這對于指數(shù)級來說絕對是較大幅度的跌幅，僅從這一點(diǎn)看，超跌后反彈也是非常有必要的。但反彈這種技術(shù)面只會(huì)是階段性的節(jié)奏。
大樹更多的是看中其估值水平，估值決定了你是不是有一個(gè)好的價(jià)格。做長線投資，長線思考，大樹強(qiáng)調(diào)的是買的好更加重要。
貼一下當(dāng)前恒生互聯(lián)網(wǎng)業(yè)的估值水平。
先看市盈率，當(dāng)前36倍PE，百分位是34%，估值中等偏下。歷史最低估值是25倍，所以處于相對底部的區(qū)域。
好的方向、價(jià)格也不是多貴，所以接下來，只是還在這個(gè)區(qū)域，大樹近期的策略還是會(huì)發(fā)車，定投。
……
1、豬茅牧原股份今天一度跌停，技術(shù)面已經(jīng)破位。雖然市場預(yù)期三季度初會(huì)有豬價(jià)反彈，但情緒上表現(xiàn)出來則是短期趨勢敵不過長期趨勢。大樹長期觀點(diǎn)不變，豬價(jià)估計(jì)得跌到明年下半年，批發(fā)價(jià)有可能會(huì)跌穿20元/公斤，大樹會(huì)幫大家盯著。我個(gè)人現(xiàn)階段只會(huì)觀察，不會(huì)在這個(gè)方向輕易加上籌碼。
2、激素茅長春高新因?yàn)?span>集采有可能會(huì)納入生長激素，已經(jīng)二連大跌，這波出逃的資金比去年一度傳聞業(yè)績會(huì)下滑的時(shí)候影響還大。我的看法是不要激進(jìn)，反正估值也不便宜，沒必要去接飛刀。
3、白酒板塊今天大漲，指數(shù)已經(jīng)刷新歷史高點(diǎn)，估值水平逼近歷史高位。A股股民已經(jīng)對白酒有迷之自信，白酒沒有泡沫。跌下去還能漲回來，A股白酒板塊就有美股指數(shù)的味道，牛得你懷疑股生。短期我不建議大家去追。
聯(lián)系客服
