（2013年8月30日實(shí)施 2014年11月3日第一次修訂 2015年3月16日第二次修訂）
第一章總則
第一條為規(guī)范中國(guó)金融期貨交易所（以下簡(jiǎn)稱交易所）5年期國(guó)債期貨合約（以下簡(jiǎn)稱本合約）交易行為，根據(jù)《中國(guó)金融期貨交易所交易規(guī)則》及相關(guān)實(shí)施細(xì)則，制定本細(xì)則。
第二條交易所、會(huì)員、客戶、期貨保證金存管銀行及期貨市場(chǎng)其他參與者應(yīng)當(dāng)遵守本細(xì)則。
第三條本細(xì)則未規(guī)定的，按照交易所相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則的規(guī)定執(zhí)行。
第二章合約
第四條本合約的合約標(biāo)的為面值為100萬(wàn)元人民幣、票面利率為3%的名義中期國(guó)債。
第五條本合約的可交割國(guó)債為合約到期月份首日剩余期限為4-5.25年的記賬式附息國(guó)債。
第六條本合約以每百元面值國(guó)債作為報(bào)價(jià)單位，以凈價(jià)方式報(bào)價(jià)。凈價(jià)方式是指以不含自然增長(zhǎng)應(yīng)計(jì)利息的價(jià)格報(bào)價(jià)。
第七條本合約的最小變動(dòng)價(jià)位為0.005元，合約交易
報(bào)價(jià)為0.005元的整數(shù)倍。
第八條本合約的合約月份為最近的三個(gè)季月。季月是指3月、6月、9月、12月。
第九條本合約的最后交易日為合約到期月份的第二個(gè)星期五。最后交易日為國(guó)家法定假日或者因異常情況等原因未交易的，以下一交易日為最后交易日。
到期合約最后交易日的下一交易日，新的月份合約開(kāi)始交易。
第十條本合約的交易代碼為TF。
第三章交易業(yè)務(wù)
第十一條本合約的交易單位為手，合約交易以交易單位的整數(shù)倍進(jìn)行。
第十二條本合約交易指令每次最小下單數(shù)量為1手，市價(jià)指令每次最大下單數(shù)量為50手，限價(jià)指令每次最大下單數(shù)量為200手。
第十三條本合約采用集合競(jìng)價(jià)和連續(xù)競(jìng)價(jià)兩種交易方式。
集合競(jìng)價(jià)時(shí)間為每個(gè)交易日9:10-9:15，其中9:10-9:14為指令申報(bào)時(shí)間，9:14-9:15為指令撮合時(shí)間。
連續(xù)競(jìng)價(jià)時(shí)間為每個(gè)交易日9:15-11:30（第一節(jié)）和13:00-15:15（第二節(jié)），最后交易日連續(xù)競(jìng)價(jià)時(shí)間為9:15-11:30。
第四章結(jié)算業(yè)務(wù)
第十四條本合約的當(dāng)日結(jié)算價(jià)為合約最后一小時(shí)成交價(jià)格按照成交量的加權(quán)平均價(jià)。計(jì)算結(jié)果保留至小數(shù)點(diǎn)后三位。
第十五條本合約以當(dāng)日結(jié)算價(jià)作為計(jì)算當(dāng)日盈虧的依據(jù)。具體計(jì)算公式如下：
當(dāng)日盈虧=｛∑[（賣出成交價(jià)－當(dāng)日結(jié)算價(jià)）×賣出量]+∑[（當(dāng)日結(jié)算價(jià)－買入成交價(jià)）×買入量]+（上一交易日結(jié)算價(jià)－當(dāng)日結(jié)算價(jià)）×（上一交易日賣出持倉(cāng)量－上一交易日買入持倉(cāng)量）｝×（合約面值/100元）
第十六條本合約的手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)為每手不高于5元。
第十七條本合約采用實(shí)物交割方式。
第十八條本合約的交割按照《中國(guó)金融期貨交易所5年期國(guó)債期貨合約交割細(xì)則》的相關(guān)規(guī)定執(zhí)行。
第五章風(fēng)險(xiǎn)管理
第十九條本合約的最低交易保證金標(biāo)準(zhǔn)為合約價(jià)值的1%。其中，合約價(jià)值＝合約價(jià)格×（合約面值/100元）。
第二十條本合約臨近交割月份時(shí)，交易所將分階段逐步提高該合約的交易保證金標(biāo)準(zhǔn)。
（一）交割月份前一個(gè)月下旬的前一交易日結(jié)算時(shí)起，交易保證金標(biāo)準(zhǔn)為合約價(jià)值的1.5%。
?。ǘ┙桓钤路莸谝粋€(gè)交易日的前一交易日結(jié)算時(shí)起，交易保證金標(biāo)準(zhǔn)為合約價(jià)值的2%。
第二十一條本合約的每日價(jià)格最大波動(dòng)限制是指其
每日價(jià)格漲跌停板幅度，為上一交易日結(jié)算價(jià)的±1.2％。
合約上市首日漲跌停板幅度為掛盤基準(zhǔn)價(jià)的±2.4％。上市首日有成交的，于下一交易日恢復(fù)到合約規(guī)定的漲跌停板幅度；上市首日無(wú)成交的，下一交易日繼續(xù)執(zhí)行前一交易日的漲跌停板幅度。如上市首日連續(xù)三個(gè)交易日無(wú)成交的，交易所可以對(duì)掛盤基準(zhǔn)價(jià)作適當(dāng)調(diào)整。
第二十二條本合約實(shí)行持倉(cāng)限額制度。
?。ㄒ唬┻M(jìn)行投機(jī)交易的客戶某一合約在不同階段的單邊持倉(cāng)限額規(guī)定如下：
1．合約上市首日起，持倉(cāng)限額為1000手；
2．交割月份前一個(gè)月下旬的第一個(gè)交易日起，持倉(cāng)限額為600手；
3．交割月份第一個(gè)交易日起，持倉(cāng)限額為300手。
?。ǘ┻M(jìn)行投機(jī)交易的非期貨公司會(huì)員持倉(cāng)限額由交易所另行規(guī)定。
?。ㄈ┠骋缓霞s結(jié)算后單邊總持倉(cāng)量超過(guò)60萬(wàn)手的，結(jié)算會(huì)員下一交易日該合約單邊持倉(cāng)量不得超過(guò)該合約單邊總持倉(cāng)量的25％。進(jìn)行套期保值交易和套利交易的持倉(cāng)按照交易所有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。
第二十三條本合約實(shí)行大戶持倉(cāng)報(bào)告制度。
（一）達(dá)到下列標(biāo)準(zhǔn)之一的，客戶或者會(huì)員應(yīng)當(dāng)向交易所履行報(bào)告義務(wù)：
1.單個(gè)客戶國(guó)債期貨某一合約單邊投機(jī)持倉(cāng)達(dá)到交易所規(guī)定的投機(jī)持倉(cāng)限額80%以上（含）的；
2.當(dāng)全市場(chǎng)單邊總持倉(cāng)達(dá)到5萬(wàn)手時(shí)，單個(gè)客戶國(guó)債期貨單邊總持倉(cāng)占市場(chǎng)單邊總持倉(cāng)量超過(guò)5%的。
?。ǘ┻_(dá)到下列標(biāo)準(zhǔn)之一的，交易所可以要求相關(guān)客戶或者會(huì)員履行報(bào)告義務(wù)：
1.前5名客戶國(guó)債期貨單邊總持倉(cāng)占市場(chǎng)單邊總持倉(cāng)量超過(guò)10%的；
2.前10名客戶國(guó)債期貨單邊總持倉(cāng)占市場(chǎng)單邊總持倉(cāng)量超過(guò)20%的；
3.交易所要求報(bào)告的其他情形。
第六章附則
第二十四條違反本細(xì)則規(guī)定的，交易所按照《中國(guó)金融期貨交易所違規(guī)違約處理辦法》有關(guān)規(guī)定處理。
第二十五條本細(xì)則由交易所負(fù)責(zé)解釋。
第二十六條本細(xì)則自2015年3月16日起實(shí)施。本細(xì)則第七條自2015年3月16日結(jié)算時(shí)起執(zhí)行；本細(xì)則第五條、第十九條、第二十條、第二十一條適用于新上市合約，已上市合約按照《中國(guó)金融期貨交易所5年期國(guó)債期貨交易細(xì)則》（2014年11月3日第一次修訂）的相關(guān)規(guī)定執(zhí)行。
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