股指期貨--拿什么說我愛你
國務(wù)院原則性通過了股指期貨和融資融券。重磅消息，占據(jù)各財(cái)經(jīng)媒體的頭版頭條。
股指期貨——是以某種股票指數(shù)為基礎(chǔ)資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)化的期貨合約。買賣雙方交易的是一定時(shí)期后的股票指數(shù)價(jià)格水平。在合約到期后，股指期貨通過現(xiàn)金結(jié)算差價(jià)的方式來進(jìn)行交割。多數(shù)市場分析認(rèn)為，一旦股指期貨推出，不同風(fēng)險(xiǎn)偏好的投資者可審時(shí)度勢地選擇合適策略進(jìn)行股指期貨交易。
融資融券——又稱“證券信用交易”，包括券商對投資者的融資、融券和金融機(jī)構(gòu)對券商的融資、融券四種。市場通常說的“融資融券”，是指券商為投資者提供融資和融券交易，證券公司向客戶出借資金供其買入證券或出具證券供其賣出證券業(yè)務(wù)。
1、作為融資融券和股指期貨的重要標(biāo)的，大盤藍(lán)籌股將成為市場上的爭奪焦點(diǎn)。多位市場人士也表示，那些對指數(shù)影響大的股票，將成為機(jī)構(gòu)資金潛在的超配目標(biāo)。
2、這兩個(gè)創(chuàng)新產(chǎn)品，都可以做空。將部分改變原有市場的游戲規(guī)則。
3、技術(shù)分析將迎來春天。雙向交易將不存在沒有行情，上漲和下跌都可以盈利。股票容易被人為控制，而股指被控制的可能性相對小了很多，技術(shù)分析將迎來春天，數(shù)字化定量分析的定量性，將非常適合雙向交易。
4、這兩個(gè)創(chuàng)新產(chǎn)品，會有很多新的操作技巧和操作原則，大家盡快的接受學(xué)習(xí)而不要回避，比方說止損，做這兩個(gè)產(chǎn)品，必須先學(xué)會止損。杠桿交易和信譽(yù)交易可不是開玩笑的。
(以上轉(zhuǎn)自徐小明)
股指期貨將成為技術(shù)分析的永久利好，對于技術(shù)分析者來說，將能最大程度的賺錢。一個(gè)雙邊交易的市場，無所謂有沒有行情了。
對于入市選擇技術(shù)分析的我來說，很自豪。
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原帖由 freilion 于2010-1-1103:14 發(fā)表
發(fā)完這帖就升黃金了昨天找了一個(gè)MACD用法的帖子這里補(bǔ)上給大家參照希望大家能有所得也能發(fā)出心得多交流
下面這篇文章很好的解答了各周期指標(biāo)狀態(tài)。若看金叉死叉交易，還是比較滯后的。
MACD指標(biāo)：MACD指標(biāo)是非常好用的一個(gè)指標(biāo)，他與均線、量價(jià)關(guān)系配合使用對判斷行情很有效。這里有必要再深一點(diǎn)講MACD級別之間的作用。
首先，必須明白的是任何指標(biāo)中都是大級別包含小級別，小級別對大級別有反作用力。大級別的技術(shù)指標(biāo)當(dāng)然力量更強(qiáng)，作用的時(shí)間更長，而小級別的當(dāng)然作用的時(shí)間就更短。如5分鐘MACD的作用時(shí)間也就半個(gè)小時(shí)左右，如果其能夠影響到更大級別的就能延伸這種作用時(shí)間。更大級別的技術(shù)指標(biāo)若呈現(xiàn)的是強(qiáng)勢，那么小技術(shù)指標(biāo)的走弱就是對行情的修正，最終小級別的運(yùn)行過程就是在大級別的總體方向中走小修正。而若大級別技術(shù)指標(biāo)走出的弱勢，當(dāng)然小級別技術(shù)指標(biāo)也會是如強(qiáng)勢那樣走反彈修正。這里就拿當(dāng)前行情的MACD指標(biāo)作為例子，日MACD以上周期的就不說了。
首先說日MACD指標(biāo)，當(dāng)下日MACD指標(biāo)連底部金叉都沒有，那么也就是說至少在周級別上還沒出現(xiàn)大的反彈行情，當(dāng)大的級別沒有趨勢時(shí)就不適合大倉位介入，而更短線的則要看更小級別的MACD。上午5分鐘MACD底背離后形成金叉，大盤來了一輪反彈到5日線結(jié)束，但它的作用沒有使得15分鐘MACD拉過零軸，而自己的指標(biāo)卻開始鈍化，這個(gè)時(shí)候就決定了它的回調(diào)，這個(gè)回調(diào)過程必然是當(dāng)下次5分鐘MACD再度顯出多頭走向或15分鐘MACD繼續(xù)走強(qiáng)帶動它再度背離后再回調(diào)時(shí)看能否使15分鐘MACD拉過0軸，若不能就要再走輪回（15分鐘的周期MACD能否上穿0軸就要靠5分鐘周期不停的向上波動）。這里需要提醒投資者的是如果期間更大級別的MACD是向好的則要以更大級別的作為標(biāo)準(zhǔn)。這里再看更大級別的30分鐘MACD，30分鐘MACD雖然底部金叉，但在0軸以下仍然屬于相對弱勢狀態(tài)，這就決定了它難以起到如0軸上方的方向性作用，也就是說只有更小級別的走出更強(qiáng)之勢，大家合力才有更大級別的反彈。再看60分鐘MACD，與30分鐘MACD處于同樣的狀態(tài)。其實(shí)，歸根結(jié)底就是越大級別的顯出多頭的勢頭多頭行情走得時(shí)間越長，當(dāng)然越小級別越小。當(dāng)大級別處于強(qiáng)勢之中而非強(qiáng)弩之末時(shí)，小級別的調(diào)整只是調(diào)整，反之一樣。而當(dāng)大趨勢不清楚或者還沒有走出清晰趨勢時(shí)，則小級別就是小方向，小方向積累得方向就能影響大方向。這種正推與反推應(yīng)用熟練了自然對行情有很真實(shí)的把握，在這樣的市場游泳不被淹死的唯一理由就是要有足夠的游泳技術(shù)，否則天黑水渾怎么可能不被淹死。
既然前面操作是以MACD指標(biāo)來做，那么繼續(xù)拿MACD指標(biāo)做案例的即時(shí)分析。
昨天筆者說當(dāng)五分鐘MACD調(diào)整好出現(xiàn)底背離后就是新的上漲之時(shí)，今天5分鐘MACD的紅綠柱明顯背離，最終展開了兩個(gè)小時(shí)的上漲。但如果你注意，你會發(fā)現(xiàn)15分鐘的MACD指標(biāo)并不理想，其主要原因是15分鐘MACD指標(biāo)本身沒有調(diào)整到位，而今天量能上也沒有特別的強(qiáng)勢，最終顯示在15分鐘MACD指標(biāo)上就是有些鈍化，并非靈敏度很高的上行。這樣以來，最終大盤可能在上攻時(shí)顯得量能不濟(jì)、乏力而展開再一次的調(diào)整。15分鐘MACD的鈍化帶動了30分鐘MACD有了頂背離，這又引起了60分鐘MACD的紅綠柱上有頂背離現(xiàn)象。一連串的反應(yīng)，最終的結(jié)果大盤有兩種選擇：一、大盤繼續(xù)上攻，但在上方缺口處遇到壓力而上攻失敗展開調(diào)整；二、從周五開始展開強(qiáng)勢震蕩調(diào)整，或有盤中的突然下跌。這兩種方式都是正常的，因?yàn)樗荚谌誐ACD可以完全控制的級別，這樣級別的調(diào)整暫時(shí)不會引起日MACD的不利反應(yīng)（日MACD剛剛金叉，趨勢向好）。不過，這里的變數(shù)在于周五和下周一的成交量，如若有出其不意的巨額成交，那么這種較短期的指標(biāo)可以忽略，因?yàn)橛羞@種成巨額成交量的支撐就是直接突破2400點(diǎn)也不是完全沒有可能，股市什么事情都可能發(fā)生。但，如果一切正常，沒有這種巨額的成交量支撐，那么指標(biāo)的作用會很大。
上面都是筆者關(guān)于MACD高級應(yīng)用的內(nèi)容，殺手锏就在其中，有心人可慢慢體味。
MACD：昨天將MACD的高級應(yīng)用說得很清楚了，這里5分鐘MACD還沒帶15分鐘MACD走強(qiáng)就疲軟了當(dāng)然上漲難度就較大。不過30分鐘MACD繼續(xù)上行，若在30分鐘MACD遇到0軸壓力時(shí)5分鐘MACD和15分鐘MACD正好走出另一個(gè)反彈周期而帶動30分鐘MACD過0軸則就能大大影響60分鐘和日MACD，行情也就可能起飛。不過60分鐘MACD已經(jīng)金叉，這在技術(shù)上對行情也有積極作用，只要行情一起必然能快速拉起60分鐘MACD的紅柱，這就是一個(gè)適當(dāng)?shù)男》觽}的機(jī)會，當(dāng)然這種速度要快，但倉位要控制，一旦在日MACD上不能形成好的機(jī)會并且更小級別的MACD出現(xiàn)鈍化則要小心。
其實(shí)，不管任何消息怎么影響行情最終都會反應(yīng)到技術(shù)面上，特別是在沒有消息的時(shí)候更要看技術(shù)面的變化。如果還記得筆者早盤中關(guān)于MACD的描述，那么對上午的行情就比較好理解。筆者早盤中說如果5分鐘MACD在10點(diǎn)不能快速拉過零軸，那么行情就必然有技術(shù)調(diào)整，所以當(dāng)10點(diǎn)鐘MACD不能拉過零軸時(shí)上漲的動力至少在小時(shí)級別上喪失了。而更大的級別就要看更大的級別的MACD指標(biāo)，再向上的15分鐘MACD需要5分鐘MACD的上拉才能繼續(xù)上行，當(dāng)5分鐘MACD關(guān)鍵時(shí)刻疲軟時(shí)當(dāng)然15分鐘MACD也就開始鈍化，而15分鐘MACD在0軸下方就開始鈍化對行情發(fā)展沒什么好處。15分鐘MACD都不走好那就不用看30分鐘和60分鐘了。這就是MACD技術(shù)的高級應(yīng)用。
