IPO首批11家公司大閱兵 “打新”秘技

時(shí)間：2014年01月02日 06:37:49 中財(cái)網(wǎng)

　　導(dǎo)讀：
　　監(jiān)管層安撫市場(chǎng)承受力 巨無(wú)霸陜煤發(fā)股數(shù)減半
　　11家IPO獲批公司擬融資超200億元 兩家1月8日開始發(fā)行
　　IPO重啟 首批11家公司大閱兵
　　五公司招股第二批IPO登場(chǎng)
　　6新股主承銷商放棄自主配售
　　新股發(fā)行重啟83家 過(guò)會(huì)公司面面觀
　　奧賽康正式啟動(dòng)IPO 1月10日申購(gòu)及繳款
　　馬上上市！成都天保重裝獲IPO批文青白江鄧親華家族躋身億萬(wàn)富豪
　　史上最糾結(jié)IPO重啟　管與不管中走向市場(chǎng)化
　　IPO承銷業(yè)務(wù)規(guī)范發(fā)布 三類產(chǎn)品不得參與網(wǎng)下打新
　　中證協(xié)發(fā)文規(guī)范IPO承銷業(yè)務(wù) 故意抬高價(jià)格者將入黑名單
　　十份招股書揭示：你所不知道的新IPO
　　IPO利空已消化 2014年A股開門紅可期
　　一季度打新或收益較高
　　新股申購(gòu)即將開始各路資金修煉"打新"秘技
　　新股上市發(fā)行一覽

　　監(jiān)管層安撫市場(chǎng)承受力 巨無(wú)霸陜煤發(fā)股數(shù)減半
　　繼紐威閥門等五家公司拿到發(fā)行批文之后，擬登陸主板的陜西煤業(yè)以及北京眾信國(guó)旅等中小板公司也于近日拿到發(fā)行批文。值得投資者注意的是，2013年最后一個(gè)交易日，市場(chǎng)最為關(guān)注的百億級(jí)IPO——陜煤獲得證監(jiān)會(huì)放行。陜煤最終獲準(zhǔn)發(fā)行10億股股份，其此前公布的擬募集資金額高達(dá)172億元。由于百億級(jí)IPO重出江湖，即將展開的第一輪新股申購(gòu)，對(duì)資金面的壓力可能會(huì)超出市場(chǎng)預(yù)期。
　　四家公司獲發(fā)行批文 “老股轉(zhuǎn)讓”避免超募
　　繼紐威閥門(603699)、新寶電器(002705)、楚天科技(300358)、我武生物(300357)和全通教育(300359)五家企業(yè)之后，擬登陸主板的陜西煤業(yè)和擬登陸中小板的北京眾信國(guó)際旅行社、上海良信電器、常州光洋軸承等四家公司日前再獲發(fā)行批文。其中，陜西煤業(yè)是83家已過(guò)會(huì)企業(yè)當(dāng)中的“巨無(wú)霸”，按照先前發(fā)布的IPO申報(bào)稿，預(yù)計(jì)募集資金高達(dá)172.51億元。根據(jù)以往的發(fā)行進(jìn)度，2013年尾拿到批文的公司，有望在2014年農(nóng)歷春節(jié)前掛牌上市。
　　從股票發(fā)行方式上看，除了市值配售外，還需要關(guān)注的是配合此次新股發(fā)行體制改革的“老股轉(zhuǎn)讓”政策也正式啟動(dòng)。證監(jiān)會(huì)此前規(guī)定，今后發(fā)行人應(yīng)根據(jù)募投項(xiàng)目資金需要量合理確定新股發(fā)行數(shù)量，新股數(shù)量不足法定上市條件的，可以通過(guò)轉(zhuǎn)讓老股增加公開發(fā)行股票的數(shù)量；新股發(fā)行超募的資金，要相應(yīng)減持老股。資料顯示，首批IPO企業(yè)當(dāng)中，“老股轉(zhuǎn)讓”的配售條款在出現(xiàn)超募的情況下將會(huì)大面積啟動(dòng)。
　　“縮股壓價(jià)” 陜煤百億融資被放行
　　資料顯示，成立于2008年底的陜西煤業(yè)在陜西當(dāng)?shù)赜兄岸?hào)國(guó)企”之稱，為陜煤化工集團(tuán)聯(lián)合3家下屬煤業(yè)公司和4家戰(zhàn)略投資者發(fā)起設(shè)立。
　　證監(jiān)會(huì)此次批復(fù)核準(zhǔn)陜煤發(fā)行不超過(guò)10億股。而在2011年8月，陜煤通過(guò)證監(jiān)會(huì)發(fā)審會(huì)審核時(shí)，擬發(fā)行的股份數(shù)量是20億股、擬募資金額172.51億元。
　　證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站消息顯示，陜煤股份在2011年8月29日通過(guò)了證監(jiān)會(huì)發(fā)審委的審核。投行人士表示，陜煤IPO之所以一直拖延到現(xiàn)在，是監(jiān)管層希望陜煤能“縮股壓價(jià)”。一業(yè)內(nèi)人士進(jìn)一步透露，在此次IPO重啟前，監(jiān)管層稱“不壓縮不能發(fā)”。除此以外，2013年12月20日IPO重啟前夜，另一家融資數(shù)百億的大盤股——中國(guó)郵政速遞突然宣布退出了IPO程序。
　　分析人士認(rèn)為，上述兩個(gè)融資額頗大的公司調(diào)整IPO計(jì)劃和進(jìn)程，無(wú)疑是證監(jiān)會(huì)呵護(hù)市場(chǎng)，認(rèn)真考慮市場(chǎng)承受力的結(jié)果。
　　首批公司融資量超預(yù)期 市場(chǎng)短期承壓
　　元旦前，市場(chǎng)消息認(rèn)為首批IPO企業(yè)均為體量較小的小盤股，因而預(yù)計(jì)對(duì)資金面帶來(lái)的壓力不會(huì)太明顯。但是，隨著陜煤IPO進(jìn)程的加快，新股發(fā)行恢復(fù)之后第一批IPO企業(yè)，總的融資規(guī)模很快就上了一大個(gè)臺(tái)階。
　　“這樣的節(jié)奏超出了我們之前的預(yù)期，預(yù)計(jì)二級(jí)市場(chǎng)短期內(nèi)有一定壓力”，深圳一位私募人士如此表示。此外，受訪機(jī)構(gòu)均表示，目前煤炭行業(yè)處于最不景氣的階段，預(yù)計(jì)資金參與認(rèn)購(gòu)的熱情會(huì)大打折扣。（投.資.快.報(bào).高.升.）