我還要提醒你的是，你讀到的這些內(nèi)容，可能會跟你以往讀過或聽過的資金管理和風險控制產(chǎn)生矛盾。我只能告訴你，我透露給你的是我的交易方式，也是許多專業(yè)交易者管理資本的方式。請做好準備，放開你的思維，享受這些方法是如何有效地管理并增長你的交易賬戶資金。
我要給你一個在資金管理上的專業(yè)觀點，并消除一些漂浮在交易界周圍常見的關于資金管理的泡沫。我們從各種各樣的渠道來源，聽到過許多不同的關于風險控制和實現(xiàn)利潤的理念，許多信息都是矛盾的，所以并不奇怪有許多交易者感到困惑并放棄實施一個有效的資金管理計劃。當然這最終可能會導致他們持續(xù)蒙受巨大的虧損，甚至被淘汰出市場。但經(jīng)過多年的學習和實踐，我們團隊已經(jīng)掌握風險回報的技巧，可以有效利用資金管理的手段，在相當長的一個周期內(nèi)，實現(xiàn)資金曲線的穩(wěn)步上漲。
穩(wěn)定盈利是每個人都向往的，每一個交易者都希望達到一個穩(wěn)定盈利的結果，那什么叫穩(wěn)定盈利呢？
上面這幅圖是我的一個10萬美金賬戶實現(xiàn)穩(wěn)定盈利的資金曲線，我的本金經(jīng)過很多筆交易，每一筆交易的下跌與增長畫成的一條曲線，你可以看到，這條曲線是下跌與增長不斷交替的一個過程，但是最終的結果呢？結果就是資金曲線是一條向上傾斜的這么一個結果，他是一個緩慢的增長過程，這也就不難理解為什么那些大型機構交易者，年收益也只有20%~30%。
那么我們是怎么做到的呢？在下一篇文章中我會給你分享將交易風險減小到極致的公式，這就是那個運用的結果。也就是說，我每一次的交易資金下跌占總資金的比重基本上是確定的。我要告訴你，更大的大資金對風險要求會更高一些，也就是必須控制在3%以內(nèi)，請你想想，大資金都是3%，那么如果，你是小資金，是不是更應該向大資金進行學習呢？
這里可能還是有朋友會產(chǎn)生一個疑問：資金的穩(wěn)定跟盈利的次數(shù)（勝率）有關系嗎？我的答案是，有關系，但不是決定性的，為什么這么說呢？
因為，實現(xiàn)穩(wěn)定盈利的關鍵是控制每一次交易的虧損是確定性的，但你不能每次都輸，還是要穩(wěn)定，所以勝率不是決定性的。決定性的是什么？就是每次虧損的額度，即成本的消耗是確定的！每次交易盈利金額要比可能要虧損的金額大（盈虧比大）。做到了這兩點，就能實現(xiàn)穩(wěn)定盈利。在這里給大家一個我經(jīng)過多年實戰(zhàn)深有感觸的一個公式：
小賺+小虧+偶爾大賺+絕不大虧=穩(wěn)定盈利
這個公式擺在這里可能大家僅僅是掃一眼就過去了，但對于我，一個經(jīng)過多年實戰(zhàn)的老兵而言，是深有感觸的，這也是我現(xiàn)在之所以能夠穩(wěn)定賺錢的核心內(nèi)功心法！具體我是如何做到的呢？大家接著往下看。
資金管理是很多人都只是把它定義為風險控制（止損）的概念，其實資金管理包含“頭寸管理”和“風險控制”兩部分。留得青山在，不怕沒柴燒。留住明天還能生存的實力，比今天獲利更加重要。
資金管理中，頭寸管理即倉位控制，包括資金品種的組合、每筆交易資金使用的大小、加碼的數(shù)量等等，這些要素都最終影響了你整個的交易成績。世界上所有的賭場都限制賭徒下注的最高限額，一來是控制賭徒的損失，減少負面影響，二來也是控制賭場自己的風險。不使賭場由于大賭客某一次偶然的運氣，大額下注給賭場帶來風險。一個好的專業(yè)投資者同樣也應該限制自己每次的交易金額，因為你是無法預測你下一次的交易究竟是盈利還是虧損的。
國外的專業(yè)交易機構，允許他們雇傭的交易員在市場中多次、少量地虧損學習經(jīng)驗，但是不允許炒手出現(xiàn)一次大額的虧損。成功的投資者，是看誰笑到最后，誰就能笑得最好。風險管理就是使投資者能在市場中長久生存下去，笑到最后，笑得最好，在機會最好的時候還能在市場中有資金交易。
我們知道，在市場中交易體系分為“趨勢型”和“盤整型”兩套體系，其中趨勢型體系按照交易次數(shù)一般勝率只有30-40%左右，就好比我現(xiàn)在所使用的本源交易系統(tǒng)，勝率只達到了55%左右，這樣低的成功率一樣都能在市場中長期獲勝，這里最關鍵的秘密就是資金管理。
每一種交易系統(tǒng)，都必須包含資金管理的部分。否則這種交易系統(tǒng)，就是開玩笑的，不完整的交易系統(tǒng)。很多投資者向交易贏家請教穩(wěn)定盈利的秘決，以為大師們依靠準確的判斷市場方向就能長期在市場中穩(wěn)定獲勝，其實投資大師們最為密而不傳的就是資金管理的要訣。在美國，投資大師威廉斯說：“資金管理是我投資生命中最重要的秘訣，除此以外，再也沒有更重要東西了?！?/p>
項尖的投資大師都認識到，在市場中賠錢是交易的組成部分，關鍵是你明天還有沒有實力繼續(xù)交易！“金融大鱷”索羅斯在《索羅斯談索羅斯》一書中回憶說，1944年是他一生中最快樂的一年，“我這樣說是令人奇怪的，甚至會冒犯別人，因為1944年是大屠殺的那一年，但對于一個14歲的男孩兒，那是一個人難得的激動人心的神奇經(jīng)歷。這是很有影響作用的，因為我從長輩那里學到了生存的技巧，這與我的投資生涯是有必然聯(lián)系的?！边@位猶太人索羅斯從小經(jīng)歷了“二戰(zhàn)”法西斯的追殺，在恐懼和刺激中渡過了童年，形成了獨特的“生存技巧”，他父親教給他一些有關生存技巧的寶貴經(jīng)驗：“冒險沒有關系，但當承擔風險時，不要賭上全部資產(chǎn)?！痹?992年的“英鎊風暴”一戰(zhàn)成名，后對記者說：“我渴望生存，不愿意冒毀滅性的風險。”
實際上，除了保證金交易這門生意以外，我們做任何事業(yè)，哪怕單純一個人的人生，最根本的法則就是先求生存，再求發(fā)展！可靠的資金管理系統(tǒng)就是讓你在金融市場里生存和發(fā)展的關鍵。所以說，資金管理是交易能否取得成功的一個決定性的因素。然而大多數(shù)人沒有花足夠的時間和集中精力去發(fā)展或執(zhí)行一個資金管理計劃，如果你沒有資金管理的技能，并始終執(zhí)行在每一個交易上，你將不會成為一個穩(wěn)定盈利的交易者。
關于風險控制，我的交易流程如下圖：
由此流程你可以看到，我們大部分的工作，都是在圍繞著風險控制這件事上?？傮w而言，我們的風險控制策略就是一句話：不要把雞蛋放一個籃子里，不要把每個籃子都放雞蛋！
說到這里不得不插入一個很少有人普及的知識，那就是如何利用各交易品種的關聯(lián)性，分散風險和尋求盈利最大化。交易者運用貨幣對相關性實現(xiàn)獲利的關鍵在于三點：第一，需要充分了解各個品種的自身屬性。第二，需要了解各個品種之間的具體關系以及相關性強度。第三，需要弄清楚品種的避險情緒和風險情緒。
我們在實際交易的時候常會遇到一個問題，就是你明明等了很久的一個好機會，結果漲幅或者跌幅不太明顯，而其他的沒有看好的一些品種，它漲幅和跌幅可能就比較巨大，你就會比較后悔，那時候你就會想，如果早知道是這樣，那我去做漲跌幅比較大的那個品種該多好，簡直是浪費時間精力和表情！
很多賺錢厲害的人，你根本就看不出來他是怎么賺錢的，你明明看到他這個生意不賺錢，他就賺了錢，就是讓你看不透、看不明白。因為這樣的高手都是通過運作幾個公司來配合賺錢的，有的公司是為了吸引現(xiàn)金流的，有的公司是為了打造影響力的，有的公司是為了做人氣的，有的公司是為了把資金杠桿放大的，幾個公司配合來做一個生意，所以說你根本不知道他哪個公司賺錢。幾個公司彼此扶持、彼此的支撐，就使得他這個生意別人根本就攻不破，也了解不透。在這樣高手面前，你根本沒有競爭力，這些個公司就好比期貨市場的各個品種，其實道理都是一樣的，希望你對市場之間、品種之間的關聯(lián)性有一個正確的認知。
你可能未來會成長為優(yōu)秀的基金管理人，然后就會接一些項目，當你們接項目時候你們會發(fā)現(xiàn)有兩點非常關鍵，第一個就是資金規(guī)模大小，第二個就是合理的報酬率。所以很多東西你沒有做過，你根本就沒有一個衡量的標準。關于資金規(guī)模大小，我個人認為凡是10w美金以下的項目全部都可以不接了，因為你可以仔細算一下你的成本，再算一下你的風險，根本就是個不劃算的買賣，至少在我看來是不劃算了。
當你在運作項目的時候，就是去選擇當天最優(yōu)的n個品種，那可能是兩個品種，可能是五個品種，也可能是更多。外匯市場中的主要貨幣有8個，分別是美元、歐元、英鎊、日元、瑞士法郎、澳元、加元以及紐元。其中，美元是影響力最大的貨幣，可以說外匯市場所有貨幣的趨勢都受到美元的影響。所以交易者如果想運用貨幣對的相關性獲利，就必須弄懂美元走勢和其他貨幣的關聯(lián)性。此外，其他的貨幣也都有自己各自的特點。比如澳元，紐元以及加元是典型的商品貨幣，與大宗商品呈正向關系，受到農(nóng)產(chǎn)品價格、原油價格以及銅價的影響。另外，以日元、美元以及瑞郎為代表的避險貨幣也是一類特殊的貨幣群。
整體來說，交易者若果想運用貨幣對相關性實現(xiàn)獲利，需要弄清楚市場行情是由哪一種貨幣因素引起的。一般分為三種情況：美元驅動行情、商品驅動行情以及避險情緒推動的行情。對于這三種行情，交易者要結合各自相對應的貨幣群去進行分析。
通過分析和優(yōu)選品種，計算他們可能給你帶來的利潤，這個主要是通過波動率來計算。那么以及你會面臨的最大風險，而這個要面臨的最大風險，是由管理人員去做的，這個是一個團隊化運作，具體的細節(jié)今天就不細說了，以后有機會再給各位分享這塊的內(nèi)容?？傊?，一個完整的團隊分工是很明確的，每個人干什么都是有詳細的計劃和安排。一個人做不來那么多事情的，你哪有那么多精力和時間，你畢竟是個人，你不是機器，你也不能跟機器比。在完成以上動作后，然后去使用恰當合理的杠桿，去追求大家所需要的報酬率，這樣才是一個正確的做法。
好，現(xiàn)在我們繼續(xù)回到風險控制這個話題。不知道你有沒有熟讀《孫子兵法》，我認為《孫子兵法》中的很多理念和風險控制有很大的關系，在這里我把其中跟風險控制有很大關系的部分分享給你。首先看下這段：
原文：夫未戰(zhàn)而廟算勝者，得算多也；未戰(zhàn)而廟算不勝者，得算少也。多算勝，少算不勝，而況于無算乎！吾以此觀之，勝負見矣。
翻譯：未戰(zhàn)之前就能預料取勝的，是因為籌劃周密，條件充分；未開戰(zhàn)而估計取勝把握小，是具備取勝的條件少。條件充分的取勝就大，準備不充分的就會失敗。何況一點條件也不具備的呢！我根據(jù)這些來觀察戰(zhàn)爭，勝敗也就清楚了。
這段文字告訴我們，如果我們想把期貨、外匯等衍生品交易做好，首先一定要有風險控制的策略，要有一定的認知，而且能夠按照這上面的去執(zhí)行，我認為非常重要，否則的話，根本不要談什么持續(xù)穩(wěn)定獲利獲利。
還有一段我認為非常重要的，原文是：故善用兵者，屈人之兵而非戰(zhàn)也，拔人之城而非攻也，毀人之國而非久也，必以全爭于天下，故兵不頓，而利可全，此謀攻之法也。
上面這一段，我認為最重要的就是什么呢？就是不戰(zhàn)而屈人之兵，這也是我在分享風險控制之前，必須要給你交待的指導思想！如果我們在還沒有交易的時候，就把風險控制得非常好，這樣的話，我們還沒有打仗就已經(jīng)贏了。也就是說，假如大家在實際交易中，風險控制沒有，那么必敗無疑！《孫子兵法》也講到了，準備的越充分，我們的贏面就越大，多算勝，少算不勝，多算的勝率就大，少算的勝率就小，不算的話就不要意淫持續(xù)穩(wěn)定盈利了。
言歸正傳，風險控制主要包括以下3點內(nèi)容：
第一點：勝率 即獲勝的概率。
第二點：盈虧比 即風險回報比
第三點：止損 即每次開倉可承受的最大資金。
我們再看下面的這個風險表：
從上面這個表格中我們可以清晰的看見，我們實戰(zhàn)交易中要想賬戶不爆倉的話，就必須加大我們的盈虧比，盈虧比越小，賬戶面臨爆倉的概率就越大，這也是為什么我要極力提倡大家做波段而不要搶帽子、剝頭皮的原因了，數(shù)據(jù)能告訴我們一切。
另外，大家在實戰(zhàn)交易中，勝率在長期平均下來一般都是接近50%左右，有些人宣稱自己的交易系統(tǒng)勝率很高，那是因為他們的交易周期還沒有足夠長，所以我們以長周期，交易的勝率為50%計算，在3:1的盈虧比下，從表格中我們可以得到賬戶爆倉的風險僅為0.2%，那么也就是接近不可能爆倉。當然這是理論值，要是大家在實戰(zhàn)過程當中忽略了交易規(guī)則，倉位任意放大，或者頻繁進出，改變了盈虧比，那么結果爆倉的話，就不是表格數(shù)據(jù)問題了！
這張表格非常重要，這也是我在看過很多書以后，覺得非常不錯的一張表，通過這張表，我們至少可以了解到幾個交易上重要的問題，其中最重要的一個就是，為什么一定要做波段，關鍵就是盈虧比，只要盈虧比夠大，賬戶的爆倉風險才會極大的降低。
關于為什么不能頻繁交易這點，在這里我就直接告訴你，能聽的進去的話，你在交易這條路上會少走很多彎路。如果還是癡迷于每天頻繁交易，用十個點換十幾二十個點這種做法的話，那我就只有祝福你了。我覺得這些東西只有多嘗試了，受傷多了，才知道什么是對的，什么是錯的。
控制風險這塊是非常重要的，只要你按照上面那個表格來做，就是從風險控制的角度來說，就已經(jīng)可以做到永久不爆倉了！按照昨天我分享給你的公式，你就能在捕捉單邊時立于不敗之地。就像人活在這個社會當中，你首先要有一個立足之地，你得有本事先維持生計，先不說你買奔馳寶馬，你要先維持生計，這是最起碼的，金融交易也是如此，你首先一定要做到不爆倉，后面再談持續(xù)穩(wěn)定盈利才有意義！
尤其在進入市場的初期，特別需要的是投資經(jīng)驗和經(jīng)歷，掙錢是其次的事，控制交易量和風險管理。不斷向市場學習的同時，自己的資金也不會傷筋動骨，當你經(jīng)驗充足的時候，就能毅然通過資本的投資，充分展現(xiàn)你的才華。
就像一個學生剛剛開始工作，由于沒有經(jīng)驗，會出現(xiàn)很多的錯誤，這是可以接受的。只要不出現(xiàn)重大的失誤，老板是會認可你的失誤，老板也明白新人是需要一定的培養(yǎng)時間。當你逐漸成熟，老板才會將大的計劃、大的項目交給你運作。
重復舊的投資行為，只會得到舊的結果。如果你想讓結果變好，就首先要改變舊的投資行為，按照市場中的3%成功投資大師的投資思路操作。
關于頭寸管理
頭寸管理包括投資品種的組合、每筆交易資金的使用大小、加碼的數(shù)量等。大多數(shù)的人的觀念都是一直在尋找一個高準確率的交易方法、交易體系。然而，假定同樣有相同的交易機會因素，體系中最關鍵的因素是盈利的時候和虧損的時候投資額的大小。一般的投資者都不太理解這個概念，我在最初幾年的投資過程中，也想尋找一套成功率高的交易方法、交易體系。這些方法和體系中，無一例外的，除了強調(diào)止損外，都沒有提及頭寸管理的重要性。在交易中盈利的次數(shù)很多，但是最后看帳單，結果是虧損。
要想成功，一定要向頂尖的投資大師學習！學習他們的思路、他們的手法，這是最好的、也是最快的方法。在看投資大師索羅斯的書的時候，看到這樣一句話：“把握好的本壘打，你做對還不夠，你要盡可能多地獲取?！?/p>
還有就是索羅斯的接班人，量子基金經(jīng)理德拉肯.米勒說的：“當你一筆交易充滿信心時，就要給對方致命一擊，做對交易還不夠，關鍵是要盡可能多地獲利?！?/p>
將400美元從魔術奇跡般地變成了兩億多美元的投資大師理查.丹尼斯說：“95%的利潤來源于5%的交易?！?/p>
美國期貨比賽常勝冠軍馬丁.舒華茲說：“一年的200多個交易日中，200個交易日時間是小虧小盈的，而在其它的50個交易日中獲取大盈利，也就是 4/5的交易時間打平，1/5的時間交易時間大盈?！?/p>
這些頂尖投資大師都說明了把握交易頭寸大小，尤其是在做對交易的時候，此時頭寸大小的重要意義。
下圖顯示的是倉位與盈利的關系圖：
圖中顯示隨著倉位的增大，我們的賬戶資金開始是增長的，但倉位進一步增大時，賬戶資金加速下滑，一直到爆倉。這其中的原因，在昨天關于杠桿與波動率的那個禮物中，我們已經(jīng)有了充分的討論，所以你在實際的交易過程中，每變動一次倉位，你都必須知道你所使用的實際杠桿倍率究竟是多少。杠桿是多少，風險就是多少。
也許，有“專家”建議過你，應該專注于盈虧點數(shù)而不是賬戶資金里資金的盈虧。這個說法誤區(qū)背后的原理是：如果你專注于盈利點數(shù)而不是資金本身，你不會考慮你的交易賬戶是錢數(shù)的變化而更像是點數(shù)游戲，你將變得不那么情緒化。這不開玩笑么，整個交易的目的就是為了賺錢，你需要意識到每一筆交易，你有多少錢在承受風險，那這樣實際情況才能有效傳達。
交易應該被視為一盤生意，因為它本來就是。如果你想要持續(xù)盈利，你需要把每個交易當作一個商業(yè)交易。任何商業(yè)交易都有風險和回報的可能，正如你執(zhí)行的每個交易。你用點數(shù)而不是資金的方法交易，將使交易看起來更不真實，從而使你開始把它不當回事。
我們必須明確定義風險是“資金的風險或資金的回報”，你承受大量點數(shù)的風險，并不意味著你是承受大量資金風險，就如你有設一個小的止損，并不意味著你承受少量資本的風險。
誤區(qū)2：在你每個交易承受1%或2%的風險是一個增長你賬戶的好方法
這是一個更常見的資金管理誤區(qū)，你很可能已經(jīng)聽過。雖然這在理論上（對凱利公式的誤讀）聽起來不錯，現(xiàn)實情況是：很多人的交易帳戶只有5000美元或更少。因此，相信那種每次交易承受$50或$100風險，將會有效的而且相當快地增長你的賬戶資金的說法，是多么的愚蠢！
假如你承受2%的風險連續(xù)輸?shù)?次交易，現(xiàn)在你的賬戶下降到$4500，現(xiàn)在你每次交易仍然承受2%風險，要讓你的賬戶回到不賠不賺，你幾乎要連續(xù)贏6次交易。要知道，任何交易者在實際交易時候，要連續(xù)贏6次交易，是多么的困難。
交易者使用這樣的風險模式最終會發(fā)生什么事呢？開始是好的，他們承受1%或2%風險在他們的前幾次交易中，且可能全都是贏的。但他們一旦開始承受一連串失敗的打擊，他們認識到所有他們賺到的都虧完了，且要花一段很長的時間才能賺回他們損失的資金。于是他們開始過度頻繁交易，破罐子破摔，因為他們現(xiàn)在意識到，按照這個方法，假如他們每次交易僅僅承受1%或2%的風險，要多久才能令他們?nèi)』貎H僅不賠不賺??！
因此，盡管這個資金管理方法能讓你每次交易承受少量的風險，因為理論上能限制你在情緒上的交易錯誤，但大多數(shù)人根本沒有耐心在他們相對較小的交易賬戶上承受1%或2%的風險。最終會導致最糟糕的事情，就是過度頻繁交易直至你的底線，從虧損期恢復也是一個困難的任務。
這是最重要的事實，如果你開始由$10000，下降到$5000，使用一個固定的N%風控方法。你將要花“更長時間”恢復，因為你開始承受2%風險的交易是$200，但在虧損期，資金回到$5000的時候，你每次交易只能承受$100的風險。因此，即使你有一個良好的連勝，你的資金是在“一半的速度”恢復。所以，我建議你開始使用固定$金額來計算你的倉位，為了達到資金曲線增長和控制回撤的目的，應當將每一次平倉后的賬戶凈值當作本金，如我的資金從$10000增長到$12000，你應該把$12000當作你的全部本金，而不是拿賺的$2000去博。
誤區(qū)3：大止損比小止損資金承受更多風險
許多交易者錯誤地相信，如果他們設置一個大止損必然就會增加風險。同樣地，許多交易者相信設置一個小止損就會減少風險。交易者堅持這個錯誤的信念并執(zhí)行著，是因為他們不明白調(diào)整頭寸大小的概念。
設置頭寸的概念是根據(jù)你的頭寸大小或交易的手數(shù)，來調(diào)整你的止損位置和風險大小。例如，假如你的風險是每次$200和100點止損，你可以交易2迷你手： $2每點x100點=$200。
假如現(xiàn)在你想進行交易，但上影線異常地長。盡管這意味著這是一個200點的止損，但是你仍然要將止損設置在高點上方。只要你調(diào)整頭寸大小來迎合這個大止損，調(diào)整成1手而不是2手，你仍然能承受同樣每次$200的風險。這意味著，通過調(diào)整頭寸大小來迎合你要止損的大小，你依然能承受相同額度的風險。這個是比較高級的手法了，我們現(xiàn)在只需要明白這個概念就好。
現(xiàn)在讓我們看一個例子：假如當止損距離增加，你未能有效地實行調(diào)整頭寸大小來減少你交易手數(shù)會發(fā)生什么事？
例子：兩個交易者，在相同的交易設置每手承受相同額度的風險。交易者A的風險是5手和5點的止損。交易者B的風險同樣是5手，但是20點的止損，因為他相信那是一個近乎100%確定趨勢，不會出現(xiàn)反向20點掃止損的情況。這邏輯的錯誤是典型的，假如一個交易開始，趨勢不會反向你，在理論上這個趨勢是停頓的。而且我們都知道在市場上多強的趨勢都可能會變化。
交易者A止損離場了，他預定的風險額度是5手*5點*10美金/點，就是損失了$250。
交易者B也止損離場了，損失大得多，因為行情不如他所愿，反轉觸及他那20點止損。交易者B因此損失5手*20點*10美金/點，現(xiàn)在他的損失是$1000而不是$250。
我們能從這例子中看到，為什么這個止損的觀念，只是擴大你的止損，而不是一個能增加你賬戶凈值的有的方法！而事實上這正好相反，這是一個快速減少你交易賬戶資金的“好方法”。這正是困擾很多交易者的根本問題，也就是缺乏理解風險報酬比和調(diào)整頭寸大小的真正威力。
風險報酬比的威力
像我這樣專注于風險報酬比的交易者，不會過度的分析市場或想著不切實際的獲利目標。這是因為專業(yè)的交易者都知道，交易就是一個概率和金錢管理游戲，長期交易的勝率一般都是傾向50%的，這就跟扔硬幣一樣，一千次一萬次，正面和反面的次數(shù)就是50%。所以在實戰(zhàn)中，我不會過多的去思考如何提高自己的勝率，而是專注于在50%勝率的前提下，我是如何做到小止損，大止盈的！換句話說，在勝率50的情況下，我總有辦法做到風險報酬比至少在2:1以上，這也正是賬戶利潤能夠持續(xù)累積的基礎！
風險報酬比的威力有效的貫徹并構建著我們的交易賬戶，大家應該都聽說過一句話，就是“截斷虧損，讓利潤奔跑！”。這句話說的非常的好，但其實對于實戰(zhàn)是沒有任何指導意義的。比如我們?nèi)绾谓財嗵潛p？如何才能讓利潤奔跑？沒有具體的細節(jié)，沒有具體的量化，就這么一句空洞的話，對于絕大部分人來說，簡直就是一句屁話！
你可以通過簡單的風險報酬比在市場實現(xiàn)持續(xù)的盈利。讓我們來比較一下兩個例子——一位交易者使用2%規(guī)則止損，和一位交易者使用固定金額止損。
例子1：你每次交易的風險報酬比是1：3。讓我們假設你的賬戶數(shù)值是$5000，且每次承受$200風險。
你輸?shù)舻?次交易=$5000-$200=$4800
你輸?shù)舻?次交易=$4800-$200=$4600
你贏得第3次交易=$4600+$600=$5200
你贏得第4次交易=$5200+$600=$5800
從這個例子中我們可以看到，盡管在每四次交易中輸?shù)魞纱?，只要有效地利用風險報酬比你仍然能獲利相當可觀的盈利。讓我們看看同樣的例子使用2%風險模式：
例子2—再一次,你的交易賬戶數(shù)值是$5000，但你現(xiàn)在交易風險是2%：每筆交易風險回報比例仍然是1：3
你輸?shù)舻?次交易=$5000-$100=$4900
你輸?shù)舻?次交易=$4900-$98 =$4802
你贏得第3次交易=$4802+$288=$5090
你贏得第4次交易=$5090+$305=$5395
現(xiàn)在我們可以看到為什么交易者使用2%風險不能比使用固定金額有效率。4次交易后，每次交易相同風險的金額和有效地利用風險回報比1:3，每次交易使用固定金額風險，前一個交易者的賬戶現(xiàn)在增加了$800，使用2%風險僅增加了$395。
假如你有一個虧損50%的賬戶，請問使用2%止損規(guī)則還是使用固定金額止損規(guī)則，你認為哪種方式，更有機會來恢復到本金？事實上，使用2%方法的可能會花費很長的時間來恢復。要不你試試？
其實，交易的成功與否并沒有那么復雜，我覺得是時候告訴你了，其實管理風險重在金融交易思維。在下一篇禮物中，我將用逆向思維模式來詮釋我的金融交易思維，然后我們一起來組建一個將交易風險控制到最小的風險量化公式。這個禮物，足可以讓你少奮斗5年，節(jié)省數(shù)以萬計的資金！
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