這篇文章談?wù)勞厔萁灰椎囊恍├砟睿簧婕暗郊夹g(shù)分析細(xì)節(jié)。如果以后有空了，我會(huì)寫一些技術(shù)分析的內(nèi)容和具體的交易方法。其實(shí)，檢驗(yàn)自己的交易方法最有效的方式就是用真金實(shí)銀參與市場。每個(gè)人在市場中待得久了，都會(huì)摸索出一套適合自己的交易系統(tǒng)。業(yè)內(nèi)普遍的共識(shí)是，大部分成功的交易系統(tǒng)都是基于趨勢交易的。無論你是否基于趨勢交易，我想，都有必要熟悉下趨勢交易。
趨勢交易的本質(zhì)
我認(rèn)為趨勢交易的本質(zhì)其實(shí)就是捕捉大趨勢。在捕捉大趨勢的過程中，你很可能會(huì)碰到震蕩行情，你會(huì)被迫止損，但由于你堅(jiān)守合理的資金管理，你每次止損招致的都是小損失。這屬于趨勢交易必須承擔(dān)的交易成本。如果你把握住了一個(gè)大的波段，那么你的盈利會(huì)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過之前的一些小損失。
所以趨勢交易者很注重資金管理，一個(gè)成熟的趨勢交易者會(huì)在行情順利的時(shí)候不斷加倉，在行情轉(zhuǎn)弱的時(shí)候，及時(shí)減倉。比如，如果一個(gè)股票可能要開啟一輪上漲趨勢，你計(jì)算好自己應(yīng)該投入的資金，比如10%資金。你先投入1/3頭寸，如果損失10%，就離場，如果上漲之后回測獲得支撐，你就再加1/3頭寸，如果價(jià)格上漲到你的衡量目標(biāo)的一半高度，再投入1/3頭寸。
趨勢交易的買入時(shí)機(jī)
對(duì)于判斷趨勢的開始，可以參考“如何判斷趨勢開始”一文。不論是高低點(diǎn)的方式、趨勢線的方式、震蕩區(qū)域突破的方式，都殊途同歸，建立頭寸的時(shí)機(jī)類似。而如果你是職場中人，你不一定能夠把握住每個(gè)入場的機(jī)會(huì)，或者你很難接受止損，那么你應(yīng)該選取高概率的入場機(jī)會(huì)，也就是說，我們應(yīng)該在趨勢拉回或者反彈的時(shí)候入場。這是大部分人應(yīng)該采取的方式，也是一種更高勝算的方式。記住，你不是職業(yè)投資者，即使是職業(yè)投資者，也不一定會(huì)把一段行情從頭吃到尾，如果你愿意放棄最開始的一段不確定的行情，那么你的趨勢投資會(huì)更加順暢。畢竟及時(shí)止損、經(jīng)常止損，并不是那么容易的。
趨勢交易要解決的五個(gè)核心問題。
1、選股策略
選股需要注意步驟順序。我也重視基本面，但是我認(rèn)為，你應(yīng)該首先用技術(shù)篩選合適的股票，比如前期超跌的股票、比如中期趨勢上漲的股票。通過技術(shù)分析、統(tǒng)計(jì)分析來篩選出股票，然后再自己一一仔細(xì)分析，排除基本面的風(fēng)險(xiǎn)。
2、資金管理
資金管理意味著你要控制每個(gè)股票的倉位和風(fēng)險(xiǎn)。不要把所有資金都集中在一個(gè)股票之上，但也不是市場專家們建議的分散持股。分散投資其實(shí)是現(xiàn)代投資理論發(fā)展起來一種分散風(fēng)險(xiǎn)的方式，更適合機(jī)構(gòu)而不是普通投資者。普通投資者仍然是需要集中持股的，我個(gè)人認(rèn)為3到5只股票為宜。實(shí)際情況仍然依據(jù)每個(gè)人的掌控能力而定。
3、買入或者賣出的時(shí)機(jī)
如果預(yù)期有大的波動(dòng)，你可以選擇在盤整的階段就入場，你也可以在突破后入場，你需要懂得如何判斷趨勢開始并在有浮盈的基礎(chǔ)上加倉。如果趨勢轉(zhuǎn)弱，你應(yīng)該減倉或者輕倉。許多人所犯的錯(cuò)誤是，買入、賣出的時(shí)機(jī)不對(duì)。我個(gè)人的建議是，一定要在更低的周期找好買賣點(diǎn)，如果經(jīng)常發(fā)現(xiàn)自己拿不住頭寸，也許可以試著在更大的周期找退出的時(shí)機(jī)。
4、止損管理
止損管理是否要嚴(yán)格遵循，見仁見智。我認(rèn)為是需要的，畢竟絕大部分普通投資者是來市場投機(jī)的，而不是來當(dāng)股東的。在入場之前，你就應(yīng)該想好止損的點(diǎn)位。市場往往反映了一些你不了解的事實(shí)?；蛘呤枪善被久孀兓?，或者是整體市場出了問題。如果一開始你就止損，你不會(huì)有太大的壓力。如果股票深套之后再止損，我想大多數(shù)人都很難以做到割肉離場。如果你很熟悉基本面，對(duì)自己的選股很有信心，你可以嘗試在股票下跌過程中不斷買入，但是一定要注意買入的節(jié)奏，不能帶杠桿。對(duì)于期貨投資來說，攤平成本是極大的忌諱，一定不能犯，因?yàn)槠谪浲顿Y者一般選擇了高杠桿的方式，攤平成本這種習(xí)慣很容易爆倉。只有很熟練的老手才可能在標(biāo)的處于下降趨勢的時(shí)候分批入場，但是他仍然有一個(gè)資金管理和風(fēng)險(xiǎn)管理的最高準(zhǔn)則。
5、止盈管理
我個(gè)人建議的方式是分批離場，比如MACD指標(biāo)死叉的時(shí)候出場一半，等MACD線到0軸以下再出場剩下的一半。均線同理，你可以在短期均線以下出場一半，在長期均線以下再出場一半。你還可以衡量目標(biāo)位，在重要阻力位止盈。由于A股沒有期權(quán)，如果以后A股上了期權(quán)，一個(gè)比較好的方式是用部分盈利買看漲期權(quán)，這樣既能鎖定利潤，也能獲取以后可能的大的趨勢發(fā)展。
趨勢交易系統(tǒng)的構(gòu)建
我個(gè)人的中長線的交易系統(tǒng)，是基于MACD和均線的。這方面的內(nèi)容，讀者可以參考相關(guān)的書籍和我的后續(xù)文章，我不再贅述。
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