近年來(lái)，量化交易已經(jīng)不是什么新鮮詞匯，而量化及程序化交易所管理的資金規(guī)模也在不斷擴(kuò)大。如何在量化交易中取得成功？來(lái)看看全國(guó)賽量化組冠亞軍怎么說(shuō)。
全國(guó)賽量化組冠軍林斌斌：做自己熟悉的品種，順勢(shì)而為
量化組冠軍林斌斌，踏入期貨市場(chǎng)三年，2021年第一次參加全國(guó)期貨實(shí)盤交易大賽就獲得量化組冠軍。
林斌斌告訴期貨日?qǐng)?bào)記者，他2019年開(kāi)始進(jìn)入期貨市場(chǎng)，當(dāng)時(shí)想的是不追求利潤(rùn)最大化，而是能有一套自己的交易系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定盈利就行。對(duì)于第一次參賽就能榮獲冠軍，他的交易秘訣是什么呢？
林斌斌認(rèn)為，要做自己熟悉的品種，有行情的時(shí)候要順勢(shì)而為。在交易中要減少情緒、環(huán)境等外界因素對(duì)交易的影響。此次參賽也有不足之處，比如有時(shí)候?qū)久嬉蛩貐⒖疾蛔恪?/span>
林斌斌的交易風(fēng)格以日線為主，參考幾個(gè)重要指標(biāo)判斷一天的漲跌趨勢(shì)，順勢(shì)而為。在比賽中，每日盤后他都會(huì)復(fù)盤，寫下交易計(jì)劃并堅(jiān)決執(zhí)行?！懊咳諒?fù)盤寫交易計(jì)劃，收盤后對(duì)盤面判斷能更客觀。”林斌斌說(shuō)，堅(jiān)決執(zhí)行自己的交易系統(tǒng)，從繁到簡(jiǎn)，就能保持較高的成功率。
記者發(fā)現(xiàn)，在本屆比賽中，林斌斌做的最多的就是螺紋鋼、鐵礦石和熱卷，盈利最大的品種是螺紋鋼。
為何林斌斌只鐘愛(ài)黑色品種，且鐘情于螺紋鋼？
“自己本身在鋼貿(mào)行業(yè)待了有十年，無(wú)意間接觸到期貨，一開(kāi)始小量嘗試做交易，做一段時(shí)間感覺(jué)可以就慢慢投入資金?！绷直蟊笳f(shuō)。
做期貨要的是盈利，且實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定盈利，盈利是交易員的目的?！巴ㄍ康牡氐穆酚星f(wàn)條，我只是剛好在這半年走在了正確的道路上。剛開(kāi)始接觸螺紋鋼期貨就有不錯(cuò)的盈利，但是嘗試做其他品種又把盈利部分虧進(jìn)去了。每個(gè)商品都是自己的運(yùn)行規(guī)律，我也嘗試過(guò)其他品種并不理想，最終決定就只做自己熟悉的螺紋鋼品種?！绷直蟊笳f(shuō)。
回首去年的交易歷程，林斌斌告訴記者，盈利最大的一次是2021年5月剛好碰到鋼材大漲價(jià)，虧損最大的一次就是因?yàn)槭芡饨缬绊憶](méi)能遵守自己的交易系統(tǒng)。
“印象最深的就是那次最大回撤，當(dāng)時(shí)鋼貿(mào)市場(chǎng)一致看好鋼價(jià)，對(duì)我影響很大，也因此導(dǎo)致交易回撤巨大，以后會(huì)避免受外界影響堅(jiān)持自己的交易系統(tǒng)?！绷直蟊笳f(shuō)。
性格決定交易方式，對(duì)于林斌斌而言也是如此。林斌斌告訴記者，“性格對(duì)交易影響很大，我是原則性比較強(qiáng)的人，不喜歡隨波逐流，處事果斷?！?/span>
談及做期貨的感悟及心得，林斌斌認(rèn)為，盈利需要看準(zhǔn)行情寫下交易計(jì)劃堅(jiān)決執(zhí)行，每一步都很難，到現(xiàn)在自己也沒(méi)辦法100%做到。有一點(diǎn)很重要：不要?jiǎng)傎I入就怕虧，沒(méi)到自己的止損點(diǎn)堅(jiān)決持有，盈利后不要想著在最大盈利點(diǎn)出貨，沒(méi)到自己的賣點(diǎn)堅(jiān)決持有。選擇進(jìn)入這個(gè)市場(chǎng)就要有虧的準(zhǔn)備才能保持平常心做好交易。
全國(guó)賽量化組亞軍王元昊：能長(zhǎng)期在期貨市場(chǎng)存活才是真正的成功
在2021年全國(guó)實(shí)盤交易大賽中，王元昊操作的賬戶“鳳凰院兇真”以凈值4.67斬獲量化組亞軍。王元昊告訴期貨日?qǐng)?bào)記者，他參賽主要有兩個(gè)目的：一是為了證明自己的交易能力，二是為了展示自己的業(yè)績(jī)。
這是王元昊第二次參加大賽?！皩?duì)于在比賽中取得的成績(jī)，我非常高興，因?yàn)檫@不單單是賺了錢，也證明了我的研究和策略在一定的時(shí)間里是有效的?！蓖踉慌d奮地說(shuō)，自己的興趣和努力得到市場(chǎng)認(rèn)可，才能繼續(xù)在市場(chǎng)上生存發(fā)展，進(jìn)而更大地激發(fā)自己的興趣，努力去研發(fā)策略，形成良性循環(huán)。
據(jù)王元昊介紹，他原來(lái)是一家科技公司的算法工程師，后來(lái)，他的一位同學(xué)想做量化交易，拉他入了伙，之后他接觸到了CTA策略，開(kāi)始進(jìn)入期貨市場(chǎng)。其實(shí)，王元昊做量化交易的時(shí)間并不長(zhǎng)，專業(yè)做量化交易僅僅只有6年時(shí)間。王元昊本科畢業(yè)于浙江大學(xué)，研究生畢業(yè)于紐約大學(xué)，研究生畢業(yè)后，他自學(xué)了金融工程方面的知識(shí)，剛開(kāi)始是業(yè)余做量化交易，2016年1月組建團(tuán)隊(duì)，成立了私募公司專業(yè)做量化交易。
2021年比賽期間，王元昊操作的賬戶交易了大約40個(gè)活躍品種，主要盈利品種在黑色板塊上。王元昊告訴記者，他的交易方法主要是統(tǒng)計(jì)套利，操作風(fēng)格偏向于保守。這幾年，他一直在研究各種研報(bào)，吸收別人的經(jīng)驗(yàn)，同時(shí)自己也會(huì)做一點(diǎn)交易，對(duì)于真實(shí)交易有一定自己看法后，開(kāi)始寫策略，這個(gè)過(guò)程還是相對(duì)比較順利的?！氨荣惼陂g我對(duì)自己的交易方法進(jìn)行了優(yōu)化，讓收益曲線表現(xiàn)得更加平滑?！蓖踉惶寡浴?/span>
“2021年做量化交易特別難，我們能獲得第二名的成績(jī)，里面有很大的運(yùn)氣成分?！蓖踉桓嬖V記者，2021年的行情尤其對(duì)于較長(zhǎng)周期的策略非常不友好，他們運(yùn)氣較好地選擇了復(fù)合策略參賽，用了兩個(gè)策略組合起來(lái)，一個(gè)是截面多空策略，另一個(gè)則是特定幾個(gè)品種的時(shí)間序列分析策略?！敖孛娑嗫詹呗韵鄬?duì)收益低一些，但是因?yàn)槎嗫哲埐钶^小，相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)比較可控。時(shí)間序列分析策略收益高一些，兩個(gè)策略組合起來(lái)，即保證了收益也相對(duì)控制了風(fēng)險(xiǎn)。”
至于風(fēng)控，王元昊告訴記者，他是通過(guò)控制倉(cāng)位和杠桿率控制風(fēng)險(xiǎn)的。“我對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的看法是盈虧同源，厭惡風(fēng)險(xiǎn)就是厭惡盈利，我在自己能接受的最大回撤（20%）范圍內(nèi)設(shè)置常用倉(cāng)位，當(dāng)回撤超過(guò)我能接受的最大回撤時(shí)，我的心情會(huì)波動(dòng)很大，影響正常的生活。我希望交易僅僅是工作，不希望影響我的生活?！蓖踉徽f(shuō)，如果一筆單子出現(xiàn)虧損，他會(huì)根據(jù)不同策略，止損有所區(qū)別，日線級(jí)別的策略止損是1/4漲跌停板幅度，更長(zhǎng)級(jí)別的策略止損會(huì)更寬，更短級(jí)別的策略止損會(huì)更小，甚至可能在10個(gè)跳價(jià)之內(nèi)。
“交易沒(méi)有所謂的成功和失敗，一次交易的盈利或者虧損其實(shí)都不能算作成功或者失敗，即便一段時(shí)間賺了大錢也不算成功，一段時(shí)間回撤很大也不能算失敗，交易是一個(gè)長(zhǎng)期的過(guò)程，能夠長(zhǎng)期在期貨市場(chǎng)存活才是真正的成功?！蓖踉徽f(shuō)，交易中他最看重的就是如何減少回撤，很多時(shí)候回撤都是經(jīng)驗(yàn)。
王元昊認(rèn)為，個(gè)人性格和交易的關(guān)系非常密切，激進(jìn)的人交易也激進(jìn)，謹(jǐn)慎的人一般交易也比較謹(jǐn)慎?！拔业男愿癖容^謹(jǐn)慎，我認(rèn)為一個(gè)好的量化研究員，應(yīng)該能夠區(qū)分自己回測(cè)結(jié)果過(guò)擬合與否，這是非常重要的，事實(shí)上避免過(guò)擬合，使用未來(lái)數(shù)據(jù)，這些都是比較基礎(chǔ)的量化研究基本功?！?/span>
“期貨市場(chǎng)是高度競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)，是高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的市場(chǎng)，是最能檢驗(yàn)人性弱點(diǎn)的市場(chǎng)。我從最初的業(yè)余交易者到今天的專業(yè)投資者，身份的轉(zhuǎn)變，如同破繭成蝶，經(jīng)歷了很多，雖然是量化交易，但我們一直在克服自身的弱點(diǎn)?！蓖踉徽f(shuō)。
此外，王元昊認(rèn)為，只有強(qiáng)健的體魄才能有精力把工作做好，有清醒的頭腦才能看清工作中的問(wèn)題并解決這些問(wèn)題，所以他每天都堅(jiān)持去健身房鍛煉身體。
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