作者：耕叔
來源：耕叔說錢（ID：RichUncleGeng）
前不久，有讀者留言讓耕叔講講信托，關(guān)于這個耕叔談得不多，原因很簡單，門檻太高，玩的人不多。
雖說玩的人不多，總還是有不少有錢人買的，耕叔今天就來好好講一下信托。
信托是委托人基于對受托人的信任，將其財產(chǎn)委托給受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名義，為受托人的利益或特定目的，進(jìn)行管理和處分的行為。
簡單理解就是，受人之托，遵人之囑，代人理財。
市場上，有人需要借錢（融資方），也有人有閑錢，想要投資賺取收益（投資方），信托公司于是發(fā)行一種理財產(chǎn)品，融資方通過信托公司向投資者募集資金，并用資產(chǎn)抵押的方式，向信托公司及第三方擔(dān)保公司保證本金收益的如期兌付。
信托除了是一種理財方式，還是一種特殊的財產(chǎn)管理制度和法律行為，同時也是一種金融制度。信托與銀行、保險、證券同為國家的四大金融機構(gòu)。
提起信托，很多人的第一反應(yīng)都是，投資門檻真高，可望不可即。不少人一開始就將其排除在可選的理財方式之外，因此，對信托的理解也只是停留在表面上。信托的資金投向，一般可分為以下幾類：
政府的基礎(chǔ)建設(shè)類（城市建設(shè)、修路等）；
房地產(chǎn)類（商業(yè)地產(chǎn)和保障房建設(shè)等）；
工商企業(yè)融資貸款類（上市公司融資貸款等）。
通常情況下，大部分資金還是會投向地方政府融資平臺的某項目，或者企業(yè)的資金需求。
1、信托是銀行理財產(chǎn)品的主要源頭。銀行理財產(chǎn)品募集的資金中，有2/3投向信托。既然很多人都同意銀行理財風(fēng)險很低，那自然信托的風(fēng)險也是很低的。
2、信托的投資門檻一般為100萬，但300萬以下只有50個自然人的名額，300萬元的自然人名額不受限制。
3、信托的期限一般以1~3年為主。其間不能單方面贖回，但可以轉(zhuǎn)移給其他投資者。
4、可能很多人會覺得信托門檻這么高，期限又長，一定沒什么人投資吧！NO！信托才是理財里面的老大。
目前信托資產(chǎn)20萬億左右，信托在我國金融機構(gòu)中，地位、規(guī)模僅次于銀行，是我國第一大理財資產(chǎn)，甩開券商、保險、基金一大截；在西方發(fā)達(dá)國家，信托業(yè)遠(yuǎn)比銀行業(yè)發(fā)達(dá)。
5、 目前，市場上信托的年收益率在7%-11%之間，平均為8%左右；信托收益率主要看產(chǎn)品的風(fēng)險程度和期限長短。75%的認(rèn)購者獲得了8%以上的年化收益；低于8%的主要原因：通過銀行認(rèn)購信托、期限少于一年的、認(rèn)購資金在300萬以下的。
6、很多信托渠道會宣傳“剛兌”（投資者一定會拿到本金和利息），但實際上沒有任何依據(jù)。雖然沒有法律基礎(chǔ)，但沒有信托公司愿意第一個打破，所以信托的風(fēng)險是相當(dāng)?shù)偷摹?/span>
事實證明，這么多年來，信托一直沒有讓投資者失望。反倒是個別銀行理財產(chǎn)生虧損（2014年上半年，至少有31款產(chǎn)品產(chǎn)生了虧損）。
7、信托是唯一可以橫跨貨幣、資本和實業(yè)三大投資領(lǐng)域的金融機構(gòu)。
8、信托的牌照很值錢。目前我國只有68家信托公司。一張信托牌照價值至少100億，近年來，因為牌照的稀缺性，大型金融機構(gòu)花費幾百億都無法購買信托牌照。
9、信托公司實力非常強大。主流信托公司注冊資金均已增加到40-100億，實力已遠(yuǎn)超一般銀行。因此，信托公司在經(jīng)營過程中，完全有能力處置風(fēng)險。況且每個信托項目都有強大的抵押、擔(dān)保。就算個別項目發(fā)生風(fēng)險，信托公司也能夠完成兌付。
10、信托資產(chǎn)具備破產(chǎn)、債務(wù)、稅收隔離的功能。
信托資產(chǎn)具有獨立性，受法律保護(hù)，不能抵債清算。所以，很多成功人士喜歡用信托來保護(hù)財產(chǎn)。離婚不分，破產(chǎn)不分，信托資產(chǎn)具備破產(chǎn)、債務(wù)、稅收隔離功能，是全世界成功人士最喜歡的財產(chǎn)保護(hù)、財富傳承工具。
看完信托的特點以后，我們可以得出以下結(jié)論：
信托的門檻確實高，沒有幾百萬的流動資金很難參與；
信托公司實力非常強勁，動輒上百億的注冊資金；
信托的風(fēng)險非常低，很少讓投資者失望。
說到這里，相信很多人的感覺應(yīng)該是，可惜錢太少了，不然我也去買它個幾百上千萬的信托，然后躺著賺錢，不知道該有多愜意。
雖說信托產(chǎn)品的風(fēng)險是十分小的，但是在選擇的時候我們還是應(yīng)該注意些，力爭萬無一失，小心駛得萬年船嘛。
那么，在選擇信托項目的時候我們應(yīng)該注意些什么呢？
耕叔認(rèn)為，在選擇信托項目的時候，我們可以從以下幾點出發(fā)：
第一，選擇信譽好的信托公司。
投資者要認(rèn)真考量信托公司的誠信度、資金實力、資產(chǎn)狀況、歷史業(yè)績和人員素質(zhì)等各方面因素，從而決定某信托公司發(fā)行的信托產(chǎn)品是否值得購買。
第二，預(yù)估信托產(chǎn)品的盈利前景。
目前市場上的信托產(chǎn)品大多已在事先確定了信托資金的投向，因此投資者可以透過信托資金所投資項目的行業(yè)、現(xiàn)金流的穩(wěn)定程度、未來一定時期的市場狀況等因素對項目的成功率加以預(yù)測，進(jìn)而預(yù)估信托產(chǎn)品的盈利前景。
第三，要考察信托項目擔(dān)保方的實力。
如果融資方因經(jīng)營出現(xiàn)問題而到期不能“還款付息”，預(yù)設(shè)的擔(dān)保措施能否有效地補償信托“本息”就成為決定投資者損失大小的關(guān)鍵。因此，在選擇信托理財產(chǎn)品的時候，不僅應(yīng)選擇融資方實力雄厚的產(chǎn)品，而且應(yīng)考察信托項目擔(dān)保方的實力。一般而言，銀行等金融機構(gòu)擔(dān)保的信托理財產(chǎn)品雖然收益相對會低一些，但其安全系數(shù)卻較高。
第四，從各類信托理財產(chǎn)品本身的風(fēng)險性和收益狀況來看。
信托資金投向房地產(chǎn)、股票等領(lǐng)域的項目風(fēng)險較高，收益也較高，比較適合風(fēng)險承受能力較強的年輕投資者或閑置資金較豐裕的高端投資者；投向能源、電力、基礎(chǔ)設(shè)施等領(lǐng)域的項目則安全性較好，收益則相對較低，比較適合于運用養(yǎng)老資金或子女教育資金等長期儲備金進(jìn)行投資的穩(wěn)健投資者。
此外，在選購信托理財產(chǎn)品時，還應(yīng)注意一些細(xì)節(jié)問題。
比如仔細(xì)閱讀信托合同，了解自己的權(quán)利、義務(wù)和責(zé)任，并對自己可能要承擔(dān)的風(fēng)險有一個全面的把握。
信托理財產(chǎn)品絕大多數(shù)不可提前贖回或支取資金，購買后只能持有到期，如果投資者遇到急事需要用錢而急于提前支取，可以協(xié)議轉(zhuǎn)讓信托受益權(quán)，但需要付出一定的手續(xù)費，因此應(yīng)盡量以短期內(nèi)不會動用的閑散資金投資購買信托理財產(chǎn)品。
關(guān)于信托耕叔今天就講到這兒，不知道大家是怎么看待信托的呢？歡迎留言交流。
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