序言筆者在股海中摸爬滾打多年，長期跟蹤研究各種莊家主力的行為。筆者根據(jù)股市的運(yùn)行規(guī)律和現(xiàn)狀、莊家主力的意圖和散戶的炒股特點(diǎn)和習(xí)性，對股市潛心研究、跟蹤觀察、實(shí)盤檢驗(yàn)，為投資者提供一個(gè)全新的視角和操作方式。因此，在股市中只有不斷地學(xué)習(xí)才會有賺錢的希望！
股市中有句老話：“技術(shù)指標(biāo)千變?nèi)f化，成交量才是實(shí)打?qū)嵉馁I賣?！笨梢哉f，成交量的大小，直接表明了市場上多空雙方對市場某一時(shí)刻的技術(shù)形態(tài)最終的認(rèn)同程度
實(shí)話實(shí)說，單看交易價(jià)格的變化，而不能同時(shí)觀察相應(yīng)的成交量情況，我是沒有辦法判斷市場的真正動向的。成交量最能說實(shí)話，它表達(dá)的是價(jià)格變化背后的信心或力量。成交量“說話”的情況非常普遍，在第1章中，我探討的其中的幾種成交量“語言”。簡而言之，成交量能告訴我價(jià)格變動背后的力量強(qiáng)弱，它描繪的市場趨勢圖景更全面、更可靠、更可信賴、更有邏輯性。交易經(jīng)驗(yàn)告訴我們，價(jià)格的上升或下跌如果伴有量的放大，那么這個(gè)趨勢就比較強(qiáng)，有效性高；相反，如果價(jià)格的上漲或下行伴隨著量的萎縮，那么這個(gè)趨勢已經(jīng)接近疲態(tài)，買賣雙方也都進(jìn)入疲態(tài)，趨勢有可能發(fā)生逆轉(zhuǎn)。在本書中，我們將進(jìn)一步探討這些基本觀念，深入研究影響成交量的種種因素，摸索將成交量信息轉(zhuǎn)化為交易收益的有效途徑。
成交量的三條標(biāo)準(zhǔn)線
通過多次實(shí)踐，筆者終于發(fā)現(xiàn)了成交量的標(biāo)準(zhǔn)線：135日均量線是主力資金異動的標(biāo)準(zhǔn)線；40日均量線是主力洗盤的標(biāo)準(zhǔn)線；5日均量線是主力啟動的標(biāo)準(zhǔn)線。
依照這三條標(biāo)準(zhǔn)線，就可看清成交量的性質(zhì)，從而也就能把握住股價(jià)變化的節(jié)奏。掌握股價(jià)變化的規(guī)律，使買、賣都可做到恰到時(shí)機(jī)。
（1）135日均量線是主力資金異動的標(biāo)準(zhǔn)線
當(dāng)股價(jià)在上升趨勢中，對應(yīng)的成交量突破了135日均量線，這說明有大量資金在涉入該股，盡管主力有時(shí)會用對倒制造放量，但在盤中，你會看到交易活躍，買盤多于賣盤，這就是一個(gè)主力新資金入場的信號。該股一般多是當(dāng)天交易中比較活躍的股票，有時(shí)甚至是市場的熱點(diǎn)。因此，我們應(yīng)當(dāng)把跟蹤的重點(diǎn)放在熱錢流入且突破了135日均量線的股票上，它是主力資金異動的標(biāo)準(zhǔn)線。
當(dāng)然了，成交量突破了135日均量線，并不代表該股馬上會連續(xù)上漲沖擊主升浪。主力在異動放量之后還要進(jìn)行洗盤，于是就有了成交量的第二條標(biāo)準(zhǔn)線。
（2）40日均量線是主力洗盤的標(biāo)準(zhǔn)線
當(dāng)異動量突破了135日均址線之后，它說明了有主力近期正在運(yùn)作該股，主力進(jìn)去后，他不可能馬上拉升，他要進(jìn)行洗盤，把那些心態(tài)不穩(wěn)的跟風(fēng)者洗出去。這時(shí)你會看到該股不漲反跌。隨著股價(jià)的下跌，成交量也在縮小，它說明流出該股的資金多是感到恐懼的那些跟風(fēng)者，而不是主力的。主力很容易做到對倒放量，但要做到縮量卻是困難的?？s量是市場的自然行為。
當(dāng)成交量縮小到40日均量線之下時(shí)，常常是洗盤結(jié)束的信號。洗盤雖然即將結(jié)束，并不代表主力馬土要拉升，于是就有了成交量的第三條標(biāo)準(zhǔn)線。
（3）5日均量線是主力啟動的標(biāo)準(zhǔn)線
當(dāng)成交量突破了135日均量線，再縮量到40日均量線之下以后，某日一且成交量再次放大，盤中多是大買單向上通吃拋單。當(dāng)放大的成交量接近到或突破了向下回靠到40日均量線的5日均量線時(shí)，它就是主力在啟動拉升的準(zhǔn)確信號，這時(shí)才是你該采取行動買入股票的時(shí)候。
成交量實(shí)戰(zhàn)技巧
一、放量過頭
放量過頭的圖形特征：
（1）股價(jià)在沖過前一頭部時(shí)放出巨大的成交量，這種成交量有時(shí)是前幾個(gè)交易日的幾倍。
（2）放量時(shí)有時(shí)是單根巨大陽線，有時(shí)是溫和放量的幾根陽線，總之在沖過前頭部時(shí)有成交量的配合，而一般來說，多根放量的陽線的效果比單根的陽線好。
（3）放量突破后短中期均線必須是多頭排列。
放量過頭的市場意義：
（1）股價(jià)要想創(chuàng)新高必然要沖過前一頭部，常見有輕松過頭和放量過頭兩種形式。
（2）放量過頭是指莊家還沒有建倉完畢，大部籌碼還未被鎖定，通過放巨量沖過前頭部的操作可強(qiáng)行建倉。
（3）而放量過頭的前頭部是現(xiàn)在上升浪的底部。
（4）放量過頭后，前一頭部被瓦解掉，原來的阻力線變成了未來股價(jià)的支撐線。
二、底量超頂量
當(dāng)股價(jià)形成頭部時(shí)，成交量必須放大，這種放量雖然不能和上市前三天相比，但也必須是相對天量，隨即出現(xiàn)天價(jià)。但是，有些個(gè)股在形成頭部之時(shí)，成交量只是象征性地放大，換手率低，而股價(jià)卻開始下跌，給人的感覺是主力來去匆匆。當(dāng)股價(jià)到達(dá)階段性底部后，成交量卻突然異常地放大，同最近的時(shí)間段相比，該股的成交量放大速度往往高達(dá)幾倍倍以上，與形成頭部時(shí)成交量相比，也超過當(dāng)時(shí)放量規(guī)模，這就是“底量超頂量”現(xiàn)象。
1、這種情況的出現(xiàn)，說明超級大黑馬即將來臨，因?yàn)橹髁C(jī)構(gòu)是絕對不會在底部割肉的，所以放量是主力機(jī)構(gòu)大舉吸籌所致，決非中小散戶所能做到，持貨者應(yīng)該重點(diǎn)關(guān)注。
2、擁有這類個(gè)股的投資者應(yīng)該靜觀其變，等待拉升便是，持幣者則要及時(shí)跟進(jìn)，不要錯(cuò)過機(jī)會。
（1）當(dāng)發(fā)現(xiàn)底量遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過頂量時(shí)可買入。
（2）當(dāng)股價(jià)沖過前一頭部的瞬間時(shí)，可迅速買入。
（3）如發(fā)現(xiàn)巨量后成交量不能有效繼續(xù)放大，應(yīng)引起高度重視，最保險(xiǎn)的做法是先清倉出局，觀望后續(xù)走勢。
三、低位放量
如圖所示，的股價(jià)經(jīng)過長期下跌，使得空頭能量有足夠的時(shí)間充分消耗，股價(jià)止跌走穩(wěn)表明多空能量獲得暫時(shí)平衡，多空交替，多頭最終將打破這種平衡，而低位放量正是多頭力量異動的最初顯示。短線交易者應(yīng)在低位突然放量，股價(jià)明顯上漲時(shí)跟進(jìn)。
利用此方法時(shí)應(yīng)注意：
（1）突然放量時(shí)股價(jià)位置必須在相對低位，可從個(gè)股歷史走勢中確認(rèn)，這樣買入信號才可靠。
（2）突然放量前的股價(jià)應(yīng)在一個(gè)時(shí)間段內(nèi)獲得支撐，有跌不下去之感，股價(jià)呈平臺整理形態(tài)，此區(qū)域成交量呈均勻縮量狀態(tài)，突然放量才有效。
（3）注意低位放量區(qū)域與前一輪行情高點(diǎn)的距離。與前期高點(diǎn)距離越遠(yuǎn)，空頭力量消耗得越充分，多頭力量確認(rèn)的可靠性越強(qiáng)。
四、量能突破
當(dāng)股價(jià)經(jīng)過大幅下跌后，如果低位連續(xù)放出大成交量，且股價(jià)上漲，此時(shí)可以短線跟進(jìn)。
成交量的變化會影響到股價(jià)的變化，同時(shí)成交量也是對股價(jià)的肯定，一個(gè)價(jià)格如果能被支撐住就必須有成交量相配合。因此，巨量必然會伴隨著股價(jià)的大幅上漲。
普通股民的資金操作是雜亂無章的，無法對股價(jià)的波動產(chǎn)生強(qiáng)大的影響作用，只有主力資金才會對股價(jià)的波動產(chǎn)生強(qiáng)大的支撐和促漲促跌作用。在實(shí)戰(zhàn)操作過程中，交易者要對成交量的放大進(jìn)行深入的分析。
如果個(gè)股在低位放出巨量，日K線已向上突破長期下跌趨勢線或突破20日均線，此時(shí)便可買入。
如圖所示，股價(jià)前期大幅度的下跌，箭頭處出現(xiàn)了放量上漲的走勢，當(dāng)日換手率達(dá)到12.95%，出現(xiàn)天量。此時(shí)更是買入時(shí)機(jī)，往后幾天成交量密集地放大，說明有大資金在盤中進(jìn)行操作，這是典型的莊家拉高吸貨形態(tài)。
利用此方法時(shí)應(yīng)注意：
（1）放出巨量時(shí)股價(jià)應(yīng)處于相對低位，如果大盤已有較大漲幅，個(gè)股也有超過一倍升幅之后出現(xiàn)的放巨量現(xiàn)象，應(yīng)引起高度重視，這有可能是莊家在拉高出貨。
（2）股價(jià)在低位整理時(shí)間越長，出現(xiàn)巨量后股價(jià)上漲的概率越大、漲幅 越高。
五、縮量橫盤
如圖所示，當(dāng)股價(jià)經(jīng)過一波漲幅時(shí)，獲利盤涌出，使股價(jià)繼續(xù)上升受阻，需先經(jīng)過一段蓄勢調(diào)整才能繼續(xù)上升，此時(shí)成交量逐步萎縮到一個(gè)較低的位置，股價(jià)也小幅下跌至一個(gè)相對低點(diǎn)，這時(shí)應(yīng)是明確的買入時(shí)機(jī)。當(dāng)成交量重新開始放大，將展開又一浪升勢。
特別是股價(jià)快速上漲后調(diào)整、成交量顯著萎縮時(shí)，更應(yīng)該大膽買入。這一般是莊家震蕩洗盤的表現(xiàn)，要不了多久，莊家就會再度拉升股價(jià)。通常來說，在股價(jià)第一次快速上漲后的調(diào)整中，成交量明顯萎縮時(shí)買入非常可靠，之后再被拉升調(diào)整縮量時(shí)是否是買入時(shí)機(jī)，要視莊家的行為和股價(jià)形態(tài)而定。
利用此方法時(shí)應(yīng)注意：
（1）正確區(qū)分上攻行情初期出現(xiàn)的縮量整理與第一波上升浪末期出現(xiàn)的縮量 整理。
（2）注意縮量整理的方式?？s量整理的方式有兩種：其一為回調(diào)縮量整理，其二為小平臺強(qiáng)勢縮量整理。
（3）注意上升趨勢中，股價(jià)上漲必須有成交量配合，回調(diào)時(shí)成交量明顯縮小，這樣后市才會繼續(xù)上漲。如果只見放量不見上漲，或上漲無量、下跌有量或看似調(diào)整但成交量卻無明顯萎縮，就要小心莊家出貨的嫌疑，或多空雙方的較量在向空方傾斜。
價(jià)量觀察逆勢建倉
逆勢建倉，顧名思義就是逆大勢而行的建倉方式。其價(jià)量特征是：大勢上漲時(shí)，股價(jià)在底部徘徊或微幅上漲（或下跌），給人以“無莊家”之感。散戶看到別的股票大幅上揚(yáng)，自己手中的股票卻紋絲不動，成交量也無明顯變化，由于暴富心理強(qiáng)烈，心急如焚，從而動搖持股信心，紛紛拋出股票去追熱門股；大勢下跌時(shí)，莊家卻竭力托價(jià)或微幅下跌（或上漲），散戶以為自己持有的股票也會出現(xiàn)補(bǔ)跌行情，于是先走為快，免得被套，拿著莊家賜給的小惠奪門而出，離場觀望，莊家皆大歡喜去接籌。這種進(jìn)莊方式由于莊家常常不按規(guī)律操作，怪招頻出，讓投資者捉摸不定，建倉效果較佳。莊家這種操作方式有一定風(fēng)險(xiǎn)性，一旦失當(dāng)，便會作繭自縛，最終無法兌現(xiàn)利潤。
莊家在順勢操作不能奏效時(shí)，通過反大眾心理操作，迫使散戶交出籌碼，是建倉的一種特殊方式，能夠達(dá)到快速建倉的目的。
如果大盤已經(jīng)啟動一輪行情，該股若是在底部區(qū)域，應(yīng)持股不動，若是在高位區(qū)域，要謹(jǐn)防莊家出貨，一旦開始出貨就會迎來“跳水”走勢；如果大盤已經(jīng)見頂回落，無論該股處于底位還是高位，都應(yīng)防止莊家出貨。
價(jià)量觀察先上后下式建倉
先上后下式建倉與先下后上式的建倉路徑相反。
其價(jià)量特征是：莊家在建倉時(shí)，股價(jià)見底后吸取一部分籌碼，然后股價(jià)呈微幅上升。此時(shí)由于莊家持籌并不多，還不足以達(dá)到坐莊控盤的要求，于是又把股價(jià)打壓下來，再次大規(guī)模建倉。吸籌量分布呈“少兩頭，多中間”狀態(tài)，即開始入駐時(shí)就吸取大量的籌碼，隨著股價(jià)緩升時(shí)吸取少量籌碼，然后在再次下跌時(shí)通吃籌碼，以此完成建倉任務(wù)，在底部形成“圓弧頂”形態(tài)。莊家先將股價(jià)緩慢地向上推升，成交量小幅放大（不排除偶爾放量），在推升過程中，部分先前套牢者和獲微利者陸續(xù)拋盤離場，莊家即可順利接盤。當(dāng)股價(jià)推升到一定的幅度后，莊家就將股價(jià)慢慢地往下壓，形成下跌態(tài)勢。這時(shí)投資者誤以為莊家在出貨，前期沒有出局又缺乏持股信心的投資者，便會做出拋盤離場的決定。這樣經(jīng)過“一上一下”的運(yùn)作，莊家能吸的籌碼就吸到了。
價(jià)量觀察先下后上式建倉
先下后上式的建倉，莊家在股價(jià)下跌時(shí)吸取一部分籌碼，然后待股價(jià)見底回升時(shí)，再吸取一部分籌碼，直到完成目標(biāo)倉位。
其價(jià)量特征是：吸籌量分布呈“少中間，多兩頭”狀態(tài)，即開始入駐時(shí)吸取少量的籌碼，隨著股價(jià)的持續(xù)下跌，逐步增加吸籌量，見底時(shí)通吃籌碼，然后股價(jià)回升時(shí)補(bǔ)足少量籌碼，即可順利完成建倉任務(wù)。在底部形成“圓弧底”形態(tài)。莊家先通過下跌走勢，將盤內(nèi)散戶套牢，使他們的資金處于虧損狀態(tài)，讓其中部分經(jīng)不起虧損的投資者割肉出局。奪得這部分投資者的籌碼后，股價(jià)反轉(zhuǎn)向上推升。這時(shí)，先前沒有割肉出局的投資者得到解套，在低位介入的投資者得到微利，讓他們解套和獲微利出局。這樣經(jīng)過“一下一上”，莊家就可以輕松地完成建倉任務(wù)。
現(xiàn)將成交量變化八個(gè)階段的“八階律”詳述如下：
1）量增價(jià)平，轉(zhuǎn)陽信號：股價(jià)經(jīng)過持續(xù)下跌的低位區(qū)，出現(xiàn)成交量增加股價(jià)企穩(wěn)現(xiàn)象，此時(shí)一般成交量的陽柱線明顯多于陰柱,凸凹量差比較明顯，說明底部在積聚上漲動力，有主力在進(jìn)貨為中線轉(zhuǎn)陽信號，可以適量買進(jìn)持股待漲。有時(shí)也會在上升趨勢中途也出現(xiàn)“量增價(jià)平”，則說明股價(jià)上行暫時(shí)受挫，只要上升趨勢未破，一般整理后仍會有行情。
2）量增價(jià)升，買入信號：成交量持續(xù)增加，股價(jià)趨勢也轉(zhuǎn)為上升，這是短中線最佳的買入信號?！傲吭鰞r(jià)升”是最常見的多頭主動進(jìn)攻模式，應(yīng)積極進(jìn)場買入與莊共舞。
3）量平價(jià)升，持續(xù)買入：成交量保持等量水平，股價(jià)持續(xù)上升，可以在期間適時(shí)適量地參與。
4）量減價(jià)升，繼續(xù)持有：成交量減少，股價(jià)仍在繼續(xù)上升，適宜繼續(xù)持股，即使如果鎖籌現(xiàn)象較好，也只能是小資金短線參與，因?yàn)楣蓛r(jià)已經(jīng)有了相當(dāng)?shù)臐q幅，接近上漲末期了。有時(shí)在上漲初期也會出現(xiàn)“量減價(jià)升”，則可能是曇花一現(xiàn)，但經(jīng)過補(bǔ)量后仍有上行空間。
5）量減價(jià)平，警戒信號：成交量顯著減少，股價(jià)經(jīng)過長期大幅上漲之后，進(jìn)行橫向整理不在上升，此為警戒出貨的信號。此階段如果突發(fā)巨量天量拉出大陽大陰線，無論有無利好利空消息，均應(yīng)果斷派發(fā)。
6）量減價(jià)跌，賣出信號：成交量繼續(xù)減少，股價(jià)趨勢開始轉(zhuǎn)為下降，為賣出信號。此為無量陰跌，底部遙遙無期，所謂多頭不死跌勢不止，一直跌到多頭徹底喪失信心斬倉認(rèn)賠，爆出大的成交量，跌勢才會停止，所以在操作上，只要趨勢逆轉(zhuǎn)，應(yīng)及時(shí)止損出局。
7）量平價(jià)跌，繼續(xù)賣出：成交量停止減少，股價(jià)急速滑落，此階段應(yīng)繼續(xù)堅(jiān)持及早賣出的方針，不要買入當(dāng)心“飛刀斷手”。
8）量增價(jià)跌，棄賣觀望：股價(jià)經(jīng)過長期大幅下跌之后，出現(xiàn)成交量增加，即使股價(jià)仍在下落，也要慎重對待極度恐慌的“殺跌”，所以此階段的操作原則是放棄賣出空倉觀望。低價(jià)區(qū)的增量說明有資金接盤，說明后期有望形成底部或反彈的產(chǎn)生，適宜關(guān)注。有時(shí)若在趨勢逆轉(zhuǎn)跌勢的初期出現(xiàn)“量增價(jià)跌”，那么更應(yīng)果斷地清倉出局
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