在說年化收益率之前，先看個小案例：
王阿姨去年10月看見某銀行在售賣一款“期限91天，年化收益率4.5%”的短期理財產(chǎn)品。如此高的收益率讓王阿姨心動了，她拿出10萬元閑錢買了該款理財產(chǎn)品。王阿姨心想，4.5%的收益率，也就是每1萬元可以拿到450元收益，那么自己投入了10萬元，就應(yīng)賺到4500元。
91天后該理財產(chǎn)品到期，拿到手的收益卻只有1122元。王阿姨當(dāng)時就有種上當(dāng)?shù)母杏X，去找銀行理論，接待她的客戶經(jīng)理非常禮貌的指著理財產(chǎn)品說明書說：“阿姨，這個4.5%是年化收益率！”
王阿姨一臉茫然，“什么是年化收益率？難道它和收益率不一樣？”。
其實，不僅王阿姨不明白年化收益率是什么意思，甚至大部分年輕投資者也搞不清它是什么鬼。
年化收益率是非?；A(chǔ)的理財收益指標(biāo)，恰恰因為它太基礎(chǔ)了，導(dǎo)致很多人在投資理財過程中忽略了它的存在，大部分人甚至不會計算某項投資的年化收益率。
本文作者周小樹專注從事普通家庭投資科普教育，認為越基礎(chǔ)的知識越是重要的。今天，小樹老師就用這篇文章幫大家認識“年化收益率”。
為了便于理解“年化收益率”是干啥用的，咱們先回顧下中學(xué)的物理題：
A汽車的行駛速度是1.9公里/分鐘，B汽車的速度是30米/秒，請問A、B兩車哪個車速更快？
這個題的解題思路很簡單：要想知道兩車速度哪個更快，需要把它們車速換算成統(tǒng)一的單位才能比較，比如全部換算成“xx公里/小時”，看下表：
| 車輛 | 原單位 | 換算成“公里/小時”單位 |
|---|---|---|
A車 | 1.9公里/分鐘 | 114公里/小時 |
B車 | 30米/秒 | 108公里/小時 |
通過上表中展示的內(nèi)容，把不同單位的車速全部換算成統(tǒng)一的單位，就很容易比較誰快誰慢了。之所以換成統(tǒng)一的“公里/小時”單位，就是為了便于大家統(tǒng)一比較。
“年化收益率”也是類似上述案例的作用，是為了把各種理財產(chǎn)品不同的收益率描述方法換算成統(tǒng)一的單位，進而方便大家比較哪個產(chǎn)品的收益率更高。
看下一個例子：
請問以下四個投資收益或借貸利息，哪個最高？
1、小范在騰訊'微粒貸'平臺上借款，需要支付借款利息是：日利率0.035%；
2、劉叔叔買的某銀行理財產(chǎn)品是：期限6個月、承諾到期收益率2.3%；
3、老李為了蓋房，向老張借了5萬塊錢，雙方約定利息為：月息6厘(月利息0.6%)；
4、趙女士在某P2P平臺的的投資回報收益是：年化收益率8.9%。。
請問以上四組數(shù)據(jù)哪個利率(或利息)最高？
搞不清了吧~~是不是一臉茫然？是不是有一萬只草泥馬在心里奔騰而過？
確實，針對投資收益率的高低有n種描述方法和單位，其收益高低很有迷惑性，怪不得王阿姨搞不懂~~~~
不過，理清思路后發(fā)現(xiàn)也不難，其實這和判斷A、B兩車的速度快慢一樣，要想比較以上4條哪個收益率高，首先要換算成統(tǒng)一的收益率描述單位。這時候“年化收益率”就派上用場了。先不講具體的換算方法，直接看下表的結(jié)果：
| 投資借貸描述 | 原各種收益描述 | 換算成'年化收益率' |
|---|---|---|
在騰訊'微粒貸'平臺上借款 | 日利率0.035% | 年化收益率 12.78% |
劉叔叔買的銀行理財產(chǎn)品 | 6個月，收益率2.3% | 年化收益率 4.6% |
老李蓋房借錢要支付的利息 | 月息6厘(月利息0.6%) | 年化收益率 7.2% |
某P2P平臺的投資回報 | 年化收益率8.9% | 年化收益率 8.9% |
看，把各種表示方法全部換算成“年化收益率”后，他們的收益或利息誰高誰低，一目了然！這就是“年化收益率”的作用——為了方便投資者直觀地比較各種不同期限的投資產(chǎn)品的收益情況。
所以，“年化收益率”是把各種收益率（日收益率、周收益率、月收益率）換算成年收益率來計算的，一般都是理論收益率，并不是真正的已取得的收益率，是指以后將可能給獲取的收益率。
年化收益率是指投資期限為一年所獲的收益率。說通俗點就是：某項投資如果投資一整年，獲得的收益率會是多少。
說完了案例和理論部分，下面咱們通過幾個常見的場景，看看年化收益率的應(yīng)用和計算方法：
場景一
看文章開頭王阿姨買的那個銀行理財產(chǎn)品：“期限91天，年化收益率4.5%”，王阿姨投入了10萬元。請你算算王阿姨能通過這次投資賺多少錢。
年化收益率4.5%的意思是：如果投資這個理財產(chǎn)品滿一年，就能獲得4.5%的收益率。但這個理財產(chǎn)品不是一年期的，只有91天，也就是91/365年。所以它的收益率只有4.5%*(91/365)。具體計算方法如下：
所以，91天后理財產(chǎn)品到期，王阿姨能獲得1121.9元的收益。
如果這個理財產(chǎn)品是一年期的（365天），那王阿姨的收益則才是4500元，計算方法如下：
場景二
在騰訊'微粒貸'平臺上借款，需要支付借款利息是：日利率0.035%，現(xiàn)在我想知道兩個結(jié)果：
第一，這個日利率0.035%如果換算成年化利率、月利率、周利率分別是多少？
第二，我如果借款10萬元，一年要付多少利息？一個月要付多少利息？一天多少利息？
先解決第一個問題，換算成年利率。
一天的利率是0.035%，1年有365天，換算成全年的利率就是：
0.035%*365=12.775%
這個12.775%就是它的年化利率，因為正好是一年的利率。
經(jīng)過換算能發(fā)現(xiàn)，其實這個利率還是挺高的（目前銀行的抵押貸款一般年利率只有6%左右)；這也是它為啥不直接寫年化利率12.775%的原因，因為12.775%看上去利率太高了，所以耍了個花樣，用日利率來表示）。
一天的利率是0.035%，一個月有30天（或31天，此處按30天算），換算成月利率就是：
0.035%*30=1.05%
同理，換算成周利率就是：0.035%*7=0.245%
第二個問題，如果借款10萬元，一年要付多少利息？
經(jīng)過剛剛計算我們已經(jīng)知道它的年化利率是12.775%，那10萬元借款1年所需支付的利息就是：
100000*12.775%=12775元。
月利率是1.05%，那10萬元借款1個月所需支付的利息就是：
100000*1.05%=1050元
其實又可以換另一種算法，借款1個月的利息是1050元，那借12個月利息是多少？：
1050*12=12600元
（細心的讀者會發(fā)現(xiàn)，此時算出的年利息總額12600元，和上面算出的12775元不一樣。那是因為第二種算法是以月利率1.05%為基礎(chǔ)算出的，而這個1.05%的月利率是按一個月為30天計算出來的，其實并非每個月都是30天，所以會有些誤差。這也是為什么銀行在計算年收益的時候一般是按照一年360天為計算基準(zhǔn)，并不以一年365天算，主要是360÷12個月正好等于30，后面不會有小數(shù)點。）
日利率是0.035%，那10萬元借款1天所需支付的利息就是：
100000*0.035%=35元
場景三
牛老板做木材生意，他預(yù)測下半年木料會漲價，于是花7萬元囤了一批木料；四個月后原材料上漲，他將所有貨物一次性賣出，共獲利9100元。請問牛老板本次投機囤貨賺取的年化收益率是多少？
這個場景是反向計算， 要求算出年化收益率。咱們先把問題簡單化，先不算“年化收益率”了，而是算本次投機生意的“收益率”。
收益率的計算公式比較簡單，大家應(yīng)該都會：
收益率=利潤/本金*100%
套用上述公式，牛老板本次“收益率”就是：
9100÷70000*100%=13%
但是，上述13%的收益率是牛老板用四個月的時間創(chuàng)造的，并非一年。
此場景的年化收益率就是，如果按照牛老板這個賺錢速度，干一年的話能獲取多少收益率? 這個干一年所獲取的收益率就是“年化收益率”。公式如下：
年化收益率=（投資內(nèi)收益/本金）/（投資天數(shù)/365）×100%
套用上述公式計算出的結(jié)果就是下圖：
通過計算可以發(fā)現(xiàn)，這個39.54%的年化收益率基本上就是13%的三倍，其實道理都是想通的。牛老板用4個月時間創(chuàng)造了13%的收益率，一年是12個月，理論上他可以折騰三次，所以最終獲取的年化收益率是13%*3=39%。 （因為并非每個月都是30天，所以計算結(jié)果稍有誤差）
場景四
某銀行有一款投資期限為400天，年化收益率5.4%的定期理財產(chǎn)品，5萬起投。李師傅買了5萬元錢，請問400天到期后，李師傅獲取的收益是多少元？。
