想要做好指數(shù)基金的投資，首先要對(duì)指數(shù)基金的有一個(gè)大體的認(rèn)識(shí)。指數(shù)基金大體上分為寬基指數(shù)基金和窄基指數(shù)基金，適合小白投資的指數(shù)基金非寬基指數(shù)基金莫屬。
什么是寬基指數(shù)基金呢？按照美國(guó)證券機(jī)構(gòu)的標(biāo)準(zhǔn)，寬基指數(shù)基金滿足以下5個(gè)條件，包括10只以上股票、單個(gè)成分股權(quán)重不超過(guò)30%、權(quán)重最大的5個(gè)股票累計(jì)權(quán)重不超過(guò)指數(shù)的60%、成分股日均交易額超過(guò)5000萬(wàn)美元、包含的行業(yè)種類(lèi)多。
在中國(guó)，像中證500指數(shù)，中證800指數(shù)，滬深300指數(shù)，中小板指數(shù)，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)等都屬于寬基指數(shù)基金。以滬深300為例，包含了300只股票，并且每半年會(huì)進(jìn)行調(diào)整一次，避免一些流通性不好的股票流入到指數(shù)當(dāng)中。
寬基指數(shù)基金的優(yōu)勢(shì)也是很明顯了，包含的股票只數(shù)多，投資的行業(yè)比較分散。這就相當(dāng)于將雞蛋放在不同的籃子里，即使是一只股票大幅下跌，但是對(duì)基金的整體影響不太大，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小一點(diǎn)。
另外，寬基指數(shù)基金內(nèi)股票的買(mǎi)入賣(mài)出相對(duì)頻繁一些，不是一潭死水，這就可以避免一些流通性不好的股票流入其中，如遇到經(jīng)濟(jì)不景氣時(shí)也不會(huì)被個(gè)股拖累，其盈利能力也更為穩(wěn)定一些。不過(guò)寬基指數(shù)基金在弱市市場(chǎng)下，風(fēng)險(xiǎn)還是較為突出的。整個(gè)股票市場(chǎng)行情不好，寬基指數(shù)里面包含的股票大多數(shù)都是跌的，投資者自然也是虧的。
不少人對(duì)寬基指數(shù)基金有偏見(jiàn)，認(rèn)為這種基金不賺錢(qián)，其實(shí)不然。分析往年的數(shù)據(jù)可知，中證500近10年平均年收益率為12.80%；中小板指近10年平均年收益率為10%；滬深300近10年平均年收益率為6.09%；上證50近10年平均年收益率為5.33%。雖然這些基金10年間里有幾年是下跌的，但是10年平均年收益率與銀行理財(cái)產(chǎn)品相比，還算是高的。
說(shuō)完了寬基指數(shù)基金，再來(lái)看一下窄基指數(shù)基金。窄基指數(shù)基金，也稱(chēng)為行業(yè)基金或者主題指數(shù)基金。與寬基指數(shù)相反，窄基指數(shù)基金持有的股票集中度非常高，風(fēng)險(xiǎn)會(huì)更高、波動(dòng)性也會(huì)比較大。
有人這樣形容窄基指數(shù)基金，可能是驚喜，也有可能是驚嚇。在整體經(jīng)濟(jì)運(yùn)行下行的時(shí)候，窄基指數(shù)可能不受影響，一片大漲。例如招商白酒指數(shù)基金，包含了18只白酒股，去年漲了70%多。在熊市里，這樣的漲幅讓一些基金望塵莫及。
總體來(lái)看，窄基指數(shù)的受外界影響很大大，如果某個(gè)行業(yè)出現(xiàn)負(fù)面的消息，或者是國(guó)家出臺(tái)了相關(guān)的政策約束了行業(yè)，那么這個(gè)行業(yè)、板塊的股票就會(huì)應(yīng)聲下跌，即使這負(fù)面消息與此公司不相關(guān)。
可以這樣說(shuō)，寬基指數(shù)基金適合一些投資小白投資，而窄基指數(shù)基金，則需要投資者對(duì)著噶行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)有一個(gè)清晰的認(rèn)知，專(zhuān)業(yè)知識(shí)方面要求更高，投資者可以根據(jù)自身的情況，合理投資。
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