2010年11月23日,朝鮮、韓國之間爆發(fā)的交火事件，在美國的資本市場上顯示了“威力”。當晚，美元指數(shù)與COMEX黃金雙雙分別上漲1.28%與1.5%，避險投資情結再度駕馭投機市場。日前，隨著朝韓戰(zhàn)爭的升溫，美元預期貶值，國際金價是否將面臨著新一輪的飆升？訂閱到
美國的經(jīng)濟霸權源于其對世界黃金的控制
16、7世紀形成的
重商主義即表示只有金銀儲備量才能代表一個國家的真正財富
布雷頓森林體系建立，國際經(jīng)濟體系的核心從黃金變?yōu)槊涝?，當時的美元有世界黃金準備的75%支持
“重金主義”認為只有金銀可以代表國家財富
古希臘哲學家亞里土多德(Aristotle)樸素的金屬學說講到，貨幣必須有實質(zhì)價值，其價值由其金屬價值決定，貨幣的實體必須以貴金屬構成。因為在黃金被作為貨幣后，其使用價值便“二重化”了，它既具有以其自然屬性所決定的使用價值，如用于裝飾、制作器皿等，又具有以其社會屬性所決定的一般的使用價值即充當一般等價物和交換手段。
16、7世紀形成的重商主義思想理論體系就是基于這種理論形成的“重金主義”或“金屬主義”，即表示只有金銀儲備量才能代表一個國家的真正財富。
黃金作為貨幣的發(fā)展階段
金本位制就是以黃金為本位幣的貨幣制度。在金本位制下，或每單位的貨幣價值等同于若干重量的黃金（即貨幣含金量）；當不同國家使用金本位時，國家之間的匯率由它們各自貨幣的含金量之比--金平價>（Gold Parity）來決定。金本位制于19世紀中期開始盛行。
最終，它在經(jīng)歷了金幣本位制、金塊本位制、金匯兌本位制三個階段后，由于黃金生產(chǎn)量的供不應求、黃金存量在各國的分配不平衡以及第一次世界大戰(zhàn)后黃金被用于購買軍火等歷史原因，淡出金融舞臺。
布雷頓森林體系建立 美國利用黃金儲備上位
1944年，布雷頓森林體系建立，國際經(jīng)濟體系的核心從黃金變?yōu)槊涝敃r的美元有世界黃金儲備75%的支持。60年代后期，由于美國進一步擴大了侵越戰(zhàn)爭，國際收支再次惡化，美元危機爆發(fā)。1968年3月的半個月中，美國黃金儲備流出了14億美元之多，美國再也沒有維持黃金官價的能力。
1971年8月，尼克松政府宣布美國放棄美元與黃金之間的固定比價關系。自此市場金價自由浮動，但各國政府或中央銀行仍按官價結算，從此黃金開始了雙價制階段。
美元在后布雷頓森林體系仍然作為中心貨幣，國際貨幣體系也仍把巨額的流動性轉(zhuǎn)化為龐大的美元儲備，使發(fā)展中國家美元儲備激增。同時，美國利用龐大的美元儲備為其攫取國際鑄幣稅的提供了物質(zhì)基礎。
黃金高漲的幾個時期
美國內(nèi)戰(zhàn)期間 黃金暴漲250％—300％
寬松的貨幣政策為隨后幾年美元的大幅貶值，并奠定了美國向全世界輸送通貨膨脹的基礎
美國內(nèi)戰(zhàn)期間 黃金暴漲250％—300％
第一次黃金上漲時間是1862年到1864年，正值美國內(nèi)戰(zhàn)期間（1861-1865年），上漲幅度高達250%—300%。1862年開始，美國大量印制“綠背美鈔”，導致1863、1864年的年通貨膨脹率高達20%左右，隨著通脹不斷高升黃金隨即大幅上漲。
資本家的投機生意也在黃金價格體系中起著推波助瀾的作用：美國JP摩根公司就行使其相當于中央銀行的權利，為證券市場融資并開始收購黃金，將其中部分黃金運往英國，造成紐約市場黃金短缺，價格上漲。
70年代黃金大牛市 時間長達12年
金價從1968年的35美元漲到1980年的850美元的12年間，每年有30%的獲利率，遠超過同期7.5%的通貨膨脹率，亦超出了當時美國歷史上最長的年均報酬率19%的股票大牛市。二次世界大戰(zhàn)以后，為了援助歐洲各國災后重建，美國不斷地向世界輸入美元，因此美元泛濫成災，通貨膨脹已經(jīng)愈演愈烈。1971年后，布雷頓森林體系逐步瓦解，世界進入法幣時代，也就是進入全面通貨膨脹時代，黃金再次出現(xiàn)暴漲：從35美元/盎司漲到1980年的850美元/盎司。
2002年至今國際金價上漲幅度近500％
自2001年初至2003年6月，網(wǎng)絡泡沫與“9.11”之后，美聯(lián)儲共采取13次降息行動，將聯(lián)邦基金利率從6.5%降到1%并將這一利率水平維持了一年時間。這一極為寬松的貨幣政策為隨后幾年美元的大幅貶值，并奠定了美國向全世界輸送通貨膨脹的基礎。在通貨膨脹的帶動下，黃金從2002年開始上漲，直至今日，黃金價格已達到最高1400美元/盎司的水平，漲幅將近500%。當然，在此時期內(nèi)，世界經(jīng)濟和能源價格的強勁增長也助推了大宗商品及黃金價格的上漲。
黃金在近幾年大漲的另外一個原因，就是在其他貨幣信用下降時，用于投資及保值的黃金往往會重新得到人們的青睞。不僅是普通投資者，各國央行也改變了對黃金的態(tài)度，新興國家特別是一些亞洲國家增持黃金，而歐洲國家售金大幅度減少，更助長了黃金投資的需求。
朝韓交火又將是一場黃金大戰(zhàn)？
借著避險情緒“炒作”，金價近期將有望沖破1400美元大關
一旦美元維穩(wěn)，通脹得到抑制時，金價又會回落
戰(zhàn)爭對黃金價格的影響
第二次世界大戰(zhàn)期間，黃金從1935年的35美元/盎司漲到1945年的最高38.25美元/盎司，漲幅為9.3%。1950-1953年的朝鮮戰(zhàn)爭，黃金價格從36.5美元/盎司漲到1951最高時的44美元/盎司，漲幅為20.5%。而越南戰(zhàn)爭爆發(fā)時，金價并沒有漲，后來正好趕上1970年代的高通脹才上漲。因此，戰(zhàn)爭對黃金價格的直接作用并不是很明顯，但在戰(zhàn)爭之后導致的嚴重通貨膨脹以及銀行家們在戰(zhàn)爭過程中的掠奪投機生意才是上漲的幕后主因。
朝韓交火? 投機客追漲美元與黃金
2010年11月23日朝韓交火事件還是在美國交易時段顯示“威力”。當晚美元指數(shù)與COMEX黃金雙雙分別上漲1.28%與1.5%，避險投資情結再度駕馭投機市場。美聯(lián)儲二次量化寬松貨幣政策執(zhí)行與愛爾蘭主權債務危機升級，同時影響著整個全球匯率與大宗商品的價格。如果朝韓交火事件升級，熱錢撤出將促使美元與黃金有更大的漲幅，投機客收益將更上一層樓。
23日，黃金在漲美元也在漲的現(xiàn)象在近三個月以來首次出現(xiàn)。通常情況下，黃金與美元是呈負相關相系，特殊情況下，如金融危機爆發(fā)時才會呈正相關關系，即美元與黃金同時升值。但這仍無法阻擋業(yè)界對黃金升值樂觀預期，認為年內(nèi)金價仍將沖高1500美元。眼下，借著避險情緒“炒作”，金價近期就將有望沖破1400美元大關。
通貨膨脹得到抑制后，黃金價格將回落
如今，美國經(jīng)濟復蘇緩慢，失業(yè)率居高不下，美國政府采取貨幣寬松政策，通過增發(fā)貨幣來緩解債務，造成巨大的通貨膨脹風險，使投資者紛紛拋售美元。美元的一漲一跌使美國從中得利，不但把金融危機轉(zhuǎn)嫁出去，更可以通過濫發(fā)鈔票減輕債務，把通貨膨脹輸送到全世界。
在貨幣戰(zhàn)爭中的重要角色——黃金，作為唯一具有內(nèi)在價值的貨幣，凝聚著大量的勞動，其價值基本保持恒定狀態(tài)，在出現(xiàn)嚴重通貨膨脹之時或現(xiàn)在美元大幅下跌之時，金價將與各種大宗商品價格一起大幅上升，自然人們愿意買入黃金保值，致使得金價上漲勢頭越演越烈。而一旦美元維穩(wěn)，通貨膨脹得到抑制，金價又會回落。
近幾年，金價屢創(chuàng)新高，其所帶來的金融風險也越來越大。大部分的黃金買家已經(jīng)從購買保值發(fā)展成投資目的，但值得冷靜思考的是，未來一旦政府收緊貨幣導致通貨緊縮就會使貨幣升值，金價將會隨之下跌。
