編輯：樂山大佛  來源：融360專欄 2017-03-06 18:14

本文系融360專欄作者“樂山大佛”原創(chuàng)作品，僅代表作者個人觀點，不代表融360官方立場，轉載請聯(lián)系作者授權。

　　最近陸陸續(xù)續(xù)接到投資人反應，某某平臺降息太狠，沒法玩了，是否可以去追尋更高收益的平臺，這個現(xiàn)象怎么說呢？大佛個人關注的平臺里面，十之八九都在降息，自己投資關注的平臺在降息，即使資金出來后，投資其它平臺也是在降息，網(wǎng)貸整體的利率還是處在下降趨勢，在這種情況下，如果沒經(jīng)驗的投資人，盲目去追求高收益，就很容易遭受市場的教訓。

　　一、網(wǎng)貸行業(yè)降息的主要原因分析

　　1、行業(yè)整體收益率高，新進資金速度太快且潛力大

　　截止到上個月月底，網(wǎng)貸行業(yè)整體收益率達到9%，這個利率跟前幾年相比下降了不少，但如果是跟其它投資方式相比較，這個利率并不低。

　　目前傳統(tǒng)的投資渠道收益率比如銀行定期存款只有2%左右，銀行理財產(chǎn)品在4%年化左右，招財寶年化收益長期的也才4.5%左右，貨幣基金比如余額寶只有3%左右，即使是信托產(chǎn)品甚至是類信托產(chǎn)品，往往給最底層投資人收益都很難超過8%。這幾項傳統(tǒng)的投資領域里面沉淀的資金才是老百姓手中財富的主要聚集地。

本文系融360專欄作者“樂山大佛”原創(chuàng)作品，僅代表作者個人觀點，不代表融360官方立場，轉載請聯(lián)系作者授權。

　　最近陸陸續(xù)續(xù)接到投資人反應，某某平臺降息太狠，沒法玩了，是否可以去追尋更高收益的平臺，這個現(xiàn)象怎么說呢？大佛個人關注的平臺里面，十之八九都在降息，自己投資關注的平臺在降息，即使資金出來后，投資其它平臺也是在降息，網(wǎng)貸整體的利率還是處在下降趨勢，在這種情況下，如果沒經(jīng)驗的投資人，盲目去追求高收益，就很容易遭受市場的教訓。

　　一、網(wǎng)貸行業(yè)降息的主要原因分析

　　1、行業(yè)整體收益率高，新進資金速度太快且潛力大

　　截止到上個月月底，網(wǎng)貸行業(yè)整體收益率達到9%，這個利率跟前幾年相比下降了不少，但如果是跟其它投資方式相比較，這個利率并不低。

　　目前傳統(tǒng)的投資渠道收益率比如銀行定期存款只有2%左右，銀行理財產(chǎn)品在4%年化左右，招財寶年化收益長期的也才4.5%左右，貨幣基金比如余額寶只有3%左右，即使是信托產(chǎn)品甚至是類信托產(chǎn)品，往往給最底層投資人收益都很難超過8%。這幾項傳統(tǒng)的投資領域里面沉淀的資金才是老百姓手中財富的主要聚集地。

　　據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，截止到2016年底，中國的貨幣及準貨幣（M2）供應量已超過了155萬億。通俗的說，就是我們國人手里面的所有的財富已經(jīng)超過155萬億人民幣，而網(wǎng)貸行業(yè)所有的待收資金，截止到2017年2月底，預計也就在9000億左右，還不到一萬億，整個網(wǎng)貸行業(yè)的資金待收，還占不到M2的1%，所以未來還會有非常多的資金進入到網(wǎng)貸行業(yè)。

　　沒辦法，資本都是逐利，哪個領域回報率高，資本就會流向哪個領域。而資產(chǎn)端的開發(fā)速度方面，國人的理念主要還是喜歡攢錢、儲蓄、投資積累財富利滾利，真正喜歡提前消費、借貸消費的人畢竟是少數(shù)，且非主流，借款人的數(shù)量和需求量很難跟上資金端的供給速度，結果就是網(wǎng)貸行業(yè)總體降息。

　　2、合規(guī)成本在變高

　　雖然最上層領導一直在喊簡政放權，也的確在部分領域砍掉了不少行政審批事項。但是網(wǎng)貸行業(yè)里面，完全看不到簡政放權的影子，到是年年都在增加行政審批事項，行政要求更是一年更比一年高，達不到要求的，甚至動用經(jīng)偵，霸王硬上弓。

　　我們看到一家網(wǎng)貸公司辦理的執(zhí)照除了跟普通公司以外，至少還需要辦理如下證照（1）電信部門辦理ICP證；（2）辦網(wǎng)址備案；（3）包括最近猛催的辦理銀行資金存管，甚至還有網(wǎng)安備案等等一系列的證照資質(zhì)。各類行政事項催的一年更比一年緊，要求的一年更比一年嚴，要把這些事挨著辦下來，那都是需要花銀子的，世界上又不可能天上無緣無故的就掉下來一個證，即使辦下來以后，往往后期還有固定的維護費用，這些費用表面上從平臺身上拔，最后還是需要出在投資人身上。

　　行政合規(guī)成本增高后，平臺風險是降了些，但是也意味著收益會降。監(jiān)管部門要求很簡單，他們不會考慮你投資人收益減少，他們關注的更多的就是，你網(wǎng)貸行業(yè)要把整體風險降下來，不要出亂子，不要給監(jiān)管部門惹事，這就是監(jiān)管想要的結果。

　　二、凡事量力而行

　　人有多大的腳就穿多大的鞋，有多大的能力就做多大的事，如果能力達不夠又去辦大事，那很容易犯大錯。

　　以前有個故事，鴨子和鴿子一同坐飛機，突然飛行員打開機艙門，鴿子趁勢跳出去，然后就自由了，鴨子看見，也跟著跳下去，但是鴨子能飛嗎？跟著跳只能是粉身碎骨。

　　這個故事很有寓意，投資切記不要盲目跟風，如果自己能力達不到時，最好先充電，提高自己的能力，不然很有可能跟鴨子一樣的下場，畢竟有翅膀和有飛翔的能力是兩個意思。

　　個人提醒，高風險平臺不會因為利率下降了1，2個點利率后，風險就跟著下降很多，降息的平臺就一定安全，這是個很容易誤導人的誤區(qū)。而且有些平臺降息過狠后，導致人氣下降嚴重也未必是好事。

　　總之，沒能力時盡量不要盲目追收益。即使有相關的能力，但如果個人風險承受能力過低時，也不要盲目去追收益，比如有些人手里揣著的可是養(yǎng)老的錢、剛需購房的錢、子女教育的錢，這類錢即使是建立在個人能力的基礎上，其實也很有必要更側重安全性去投資，不要去盲目追求收益，雷了真心傷不起，別人雷的起的，個人不一定能雷的起，一定要量力而行，畢竟“理財有風險，入行需謹慎”不是說說而已。另外，沒事時多看看投資理財類知識，多充電、多交流，進步的能更快些，只有能力更大了后，才能做更多的事。

　　作者：樂山大佛 微信公眾號：大佛聊互聯(lián)網(wǎng)金融

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