什么是年金險？與其他理財產(chǎn)品對比有哪些優(yōu)勢？
什么是年金險，所謂年金險本身就是一份金融合同，合同涉及四方利益，即投保人、被保險人、受益人、保險人（保險公司）。合同約定投保人在規(guī)定的時間交錢，在經(jīng)過一定時間后，被保險人/受益人開始從保險公司領(lǐng)錢，直至被保險人身故或者合同到期。
為什么要買年金險？ 一提到買年金險，總是有人去較真收益。各種比較，去強化年金險的投資收益功能，卻忽視了年金險真正購買的意義。
從本質(zhì)上講，年金保險并不是真正意義上的保險，而是人們通過壽險公司進行的一種理財行為，它代表年金保險合同持有人同壽險公司之間的一種契約關(guān)系。
一、哪些人適合購買年金險？
二、年金險的功能有什么？
三、年金險有多少種類？
四、如何衡量年金險的收益情況？
五、年金險的應(yīng)用。
什么叫年金？
年金保險是指投保人或被保險人一次或按期交納保險費，保險人以被保險人生存為條件，按年、半年、季或月給付保險金，直至被保險人死亡或保險合同期滿；其次，年金保險是一個理財工具而不是一個投資工具。所以不具備投資的高收益，也相應(yīng)的沒有高風(fēng)險。
一、哪些人適合購買年金險
?. 資產(chǎn)充足，年金險只是資產(chǎn)配置中進行資產(chǎn)保值的一種方式；
?. 已購買足額保障型保險，希望通過年金險準(zhǔn)備養(yǎng)老資金；
?. 孩子已有足額保障型保險，希望給孩子儲備教育金；
?. 目前企業(yè)運營良好，但未來有高負債風(fēng)險，可以通過年金險做資產(chǎn)隔離；
?. 有強制儲蓄需求。
二、年金險的三個主要形式
1.教育金
教育金的形式一般為給孩子投保，在某些特定年度給比較多的年金，其他的年度領(lǐng)比較少的年金，一直到被保險人身故。比如給0歲孩子投保一份教育金，孩子18歲成年，也要上大學(xué)，那么就可以18歲到22歲每年領(lǐng)取固定金額用于上大學(xué)的費用，25歲結(jié)婚或者考研讀博，再領(lǐng)一筆婚嫁金用于結(jié)婚，或者用于創(chuàng)業(yè)等等。之后的每年在領(lǐng)取一筆錢用于生活，一直到身故。
2.養(yǎng)老金
養(yǎng)老金的形式一般為給自己投保，前期不會給你返還年金，在你約定的退休年齡開始返還年金，用于養(yǎng)老費用，一直領(lǐng)到身故。養(yǎng)老金的作用就是給你一個與你生命等長的現(xiàn)金流，比如你在30歲的時候給自己投保一份養(yǎng)老金，約定在70歲開始領(lǐng)取養(yǎng)老金，只要保費交完，70歲開始，只要活著就有錢拿。
3.資產(chǎn)傳承
資產(chǎn)傳承就比較隨意了，形式以養(yǎng)老金和教育金的形式來實現(xiàn)都可以，主要是因為投保人對于年金保險有絕對的控制權(quán)，對于年金的歸屬權(quán)，領(lǐng)取方式都可以指定。甚至在保險金額比較高的情況下建立保險金信托，一切都可以定制，對于財富的分配以及一些風(fēng)險的規(guī)避都有非常好的作用。
比如某富豪擔(dān)心自己的兒女們揮霍自己的家產(chǎn)，甚至?xí)凶约涸诎倌旰笥羞z產(chǎn)糾紛，那么就可以個每個子女投保一份年金。給子女的投保的年金，指定在子女某個年齡段開始領(lǐng)取，這樣就可以避免子女揮霍而沒有錢花的情況。給富豪自己投保一份年金，富豪自己領(lǐng)取年金之后進行再分配，身故之后的現(xiàn)金價值再根據(jù)自己的設(shè)定由保險公司分配給自己的子女或者其他人。
教育金和養(yǎng)老金的準(zhǔn)備是一個長期的計劃，加之國內(nèi)的通脹水平一直比較高，沒有收益那就意味著錢會越變越少；
所以，年金險的收益就是衡量年金險是否好的重要衡量標(biāo)準(zhǔn)。如何衡量年金險的收益情況
1NPV 財務(wù)凈現(xiàn)值
NPV的實質(zhì)可以理解為一旦投資一個項目，就能夠立即從該項目中獲得收益。折現(xiàn)的意義在于從現(xiàn)時立場來看，扣除掉由于資金的時間價值所帶來的那一部分收益，剩余部分才是真正反映投資該項目的收益。因此，財務(wù)凈現(xiàn)值的大小，可以作為判斷該項目在經(jīng)濟上是否可行的依據(jù)。
2IRR內(nèi)部收益率
是一項投資渴望達到的報酬率，是能使投資項目凈現(xiàn)值等于零時的折現(xiàn)率。內(nèi)部收益率是一個宏觀概念指標(biāo)，最通俗的理解為項目投資收益能承受的貨幣貶值，通貨膨脹的能力。比如內(nèi)部收益率10%，表示該項目操作過程中每年能承受貨幣最大貶值10%，或通貨膨脹10%。
業(yè)內(nèi)一般用內(nèi)部收益率IRR（Internal Rate of Return）來衡量年金的收益情況。
IRR實用分享
案例1 王先生給出生3個月大的兒子小寶，投保了璽越人生少兒版保障計劃，搭配聚財寶，3年交，每年交5萬，計劃在65歲返祝壽金。具體保障利益如下：
1、特別生存金：投保第5、6年，分別每年返還2.5萬；
2、生存金：投保第7年，每年返1484元至64歲；
3、祝壽金：65歲時，返還15萬元；
4、養(yǎng)老金：66歲開始，每年返2226元，返至終身
我們計算出的IRR大概是2%的樣子，而實際上市面上年金的IRR基本持平在4%左右。懂得IRR后 我們就能一眼判斷出產(chǎn)品的收益情況，面對差不多的IRR產(chǎn)品，我們就要考慮是否跟我們的年紀，經(jīng)濟水平，財務(wù)規(guī)劃，人生規(guī)劃相匹配。
三、年金險有哪些種類？
年金險的種類繁多復(fù)雜，按照不同的劃分方式可以分為不同的類型，下面我們看看常見的幾種年金險。
1. 終身年金保險
亦稱'養(yǎng)老年金保險'，或'養(yǎng)老金保險'。
這是一種個人年金保險產(chǎn)品。年金受領(lǐng)人在年輕時參加保險，按月繳納保險費至退休日止。
一般說來，保險公司對個人養(yǎng)老金保險可能會有如下承諾：
a：被保險人從約定養(yǎng)老年齡(比如50周歲或者60周歲)開始領(lǐng)取養(yǎng)老金，可按月領(lǐng)也可按年領(lǐng)，或一次性領(lǐng)取。對于按年領(lǐng)或按月領(lǐng)者，養(yǎng)老金保證一定年限(比如10年)給付，如果在這一年限內(nèi)死亡，受益人可繼續(xù)領(lǐng)取養(yǎng)老金至年限期滿。
b： 如果養(yǎng)老金領(lǐng)取一定年限后被保險人仍然生存，保險公司每年給付按一定比例遞增的養(yǎng)老金，一直給付，直至死亡。
c：交費期內(nèi)因意外傷害事故或因病死亡，保險公司給付死亡保險金，保險合同終止。
2. 定期年金保險
按保險合同規(guī)定，投保人或被保險人在合同期內(nèi)交納保險費，保險人以被保險人在合同規(guī)定的期限內(nèi)生存為條件，承擔(dān)給付保險金的責(zé)任，規(guī)定的期限屆滿或被保險人死亡，保險終止。
例如：
子女教育金保險就屬于定期年金保險。父母作為投保人，在子女幼小時，為其投保子女教育金保險，等子女滿18歲開始，從保險公司領(lǐng)取教育金作為讀大學(xué)的費用，直至大學(xué)畢業(yè)。
3. 聯(lián)合年金保險
以兩人或兩人以上的家庭成員為保險對象，投保人或被保險人交付保險費后，保險人以被保險人共同生存為條件給付保險金，若其中一人死亡，保險終止。這比較適用于一對夫婦和有一個永久殘疾子女的家庭購買。
除了以上常見的三種，年金險還可以按交費方式、給付開始時間、被保險人不同、給付方式、給付額等因素來劃分為不同的類型。
年金險有什么特點？
答：年金險的主要特點可以總結(jié)為以下四點：
1.年金保險可以有確定的期限，也可以沒有確定的期限，但均以年金保險的被保險人的生存為支付條件。
2.投保年金保險可以使晚年生活得到經(jīng)濟保障。
3.投保年金保險對于年金購買者來說是非常安全可靠的。
4.以被保險人生存為給付保險金條件，按保險合同約定分期給付生存保險金，且給付間隔不超過一年(含一年)的人壽保險。
四、購買年金險需要注意哪些事項？
利率、費用、回本時間是重點。
1.三個利率
a 最低保證利率
年金險每年固定返回的部份，如果不領(lǐng)取出來就會進入到萬能帳戶。萬能帳戶都會有一個保底利率，這個保底利率很重要，保險公司會以合同條款的形式來保證保底利率下的收益，這個是客戶保證能拿到的收益，各家保險公司利率不一樣；
b 預(yù)定利率
產(chǎn)品的預(yù)定利率越高，保費就越低，對客戶來說就越有利；
目前我國普通人身保險的預(yù)定利率最高是3.5%，理財型年金類保險的預(yù)定利率最高是4.025%；
c 實際結(jié)算利率
實際結(jié)算利率就是當(dāng)前的結(jié)算利率．各保險公司都要每月公布一次萬能險的結(jié)算利率，實際結(jié)算利率在一定程度上反映公司的實際投資能力。
2.相關(guān)費用
進入萬能帳戶的錢會有一些費用項目的收取，比如初始費用，追加費用，保單管理費用等等，這些費用都在條款中有明確說明。
3.回本時間
它反映了一個產(chǎn)品固定收益部份的強弱，具體數(shù)額是現(xiàn)金價值與萬能帳戶(最低保底利率)相加，超過所交保費的時間節(jié)點就是回本時間。
那對年金險有了一定的了解之后，我們再來看它為何如此受歡迎，它的經(jīng)濟價值是怎樣體現(xiàn)的呢？請看下面一位朋友購買年金險的經(jīng)歷：
朋友李先生今年35歲，太太34歲，女兒6歲；一家人生活在中國的一線城市。
月收入情況：李先生是一位中小企業(yè)主每月收入15萬，太太做銷售工作月入4萬，合計19萬/月；
月支出情況：生活費1.8萬，房貸2.7萬，幼兒園支出0.8萬，保險0.7萬，其他2萬，合計7萬，每月結(jié)余12萬；
養(yǎng)老需求：60歲退休后保持現(xiàn)有的生活水平不變。
首先，如果退休后每個月支出1.5萬元（現(xiàn)在的基本生活水平），4%通脹率，60歲退休，享受退休生活到85歲，共需準(zhǔn)備25年退休生活費，則還需要養(yǎng)老金1200萬左右;
其次，按照目前所在城市社保平均退休金及漲幅計算滿足40%左右，還需要720萬。
怎么解決這720萬元的資金缺口呢？
解決方案：
這時他接受了理財師的建議用年金險（分紅）的方法來準(zhǔn)備，做到既可以實現(xiàn)養(yǎng)老金的準(zhǔn)備又可以逐步開始做到企業(yè)和家庭資產(chǎn)的隔離：
購買一份年繳60萬、五年期、共計300萬保費的大額年金險（從60歲開始每月領(lǐng)取年金險）；
以某保險公司2018年年金險為例，李先生從60歲開始，可每年領(lǐng)取280200元或者每月23536元（前20年保證領(lǐng)取、20年后到100歲每年鄰居數(shù)額根據(jù)收益決定）。
通過這樣大額年金險配，李先生的養(yǎng)老基本不用擔(dān)心了。這就是年金險的魅力所在，它以一種“強制儲蓄”的方式讓你用當(dāng)下的小資金換取未來的大回報。
年金險保費又貴，又不能理賠重疾，收益又不高，存在的意義到底在哪里？
保障，還是保險的核心功能——保障功能。
只不過保障的不再是你的健康帶來的風(fēng)險，而是經(jīng)濟因素、人為因素導(dǎo)致的家庭經(jīng)濟變故帶來的風(fēng)險，為什么要 教育金、養(yǎng)老金？肯定是因為這筆錢是肯定要支出和準(zhǔn)備的，現(xiàn)在買了，那么將來肯定能夠拿的出來。不論在這個期間家庭 發(fā)生 什么樣 的變故，家庭經(jīng)濟支柱缺失也好，生意失敗也好，這些錢一定能夠按期返還到你的手上。
這也是為什么一些聰明的暴發(fā)戶，比如中彩票的彩民，他們對于財富的管理水平一般會比較低，于是將大部分獎金購買年金保險，基本上可以保證一輩子不愁沒錢花，不用擔(dān)心親戚借錢反目、肆意揮霍返貧、被坑被騙、投資失敗等等風(fēng)險。
五、這里總結(jié)說下年金險的功能應(yīng)用：
年金保險主要有六大功能：風(fēng)險管理；婚姻規(guī)劃；稅務(wù)籌劃；債務(wù)相對隔離；傳承規(guī)劃；理財規(guī)劃
1.年金險如何用于“風(fēng)險管理”？
其實在我看來年金險的本源并非是做理財而是做風(fēng)險管理的，管理的是養(yǎng)老的風(fēng)險，在我們?nèi)松杏龅降娘L(fēng)險無外乎疾病，意外，財務(wù)中斷。疾病和意外都是屬于萬一的風(fēng)險，唯有養(yǎng)老是我們必然面對的，而在現(xiàn)代生活中，太多的人透支著我們的未來，所以，購買年金險，能為自己儲備一筆雷打不動的養(yǎng)老金，避免提前預(yù)支未來的養(yǎng)老品質(zhì)。目前來講，中國最主要的老齡化問題我們可以概括為：
所以在老齡化、少子化、長壽化三個問題共同的作用下，全社會的扶老將進一步提升，這也代表著年輕人去贍養(yǎng)老年人的壓力越來越大，所以年金險在養(yǎng)老的風(fēng)險功能就體現(xiàn)在能夠給被保人提供一筆與其生命等長的、源源不斷的、終身領(lǐng)取的，安全穩(wěn)定的現(xiàn)金流，因而年金在風(fēng)險管理最核心的就是對抗養(yǎng)老風(fēng)險，對抗未來壽命未知風(fēng)險，解決生命當(dāng)中養(yǎng)老的問題。
年金的風(fēng)險管理也可以發(fā)揮教育金準(zhǔn)備的功能，因為特有的“投保人豁免”的功能，這是別的準(zhǔn)備教育金的方式所不具備的。
2年金險如何用于“婚姻規(guī)劃”？
年金險通過對投保人、被保人、收益人的設(shè)置后婚姻規(guī)劃就有以下幾大優(yōu)勢：
父母對資金的掌控權(quán)，同時確保子女今后基本富裕的生活。
婚前配置可作為子女一方的專屬資產(chǎn)，不會受未來可能的婚姻變故帶來的分割影響。
通過對受益人動態(tài)的規(guī)劃可以實現(xiàn)財富在三代人之間的代繼傳承。全職太太雖然沒有在外創(chuàng)造財富價值，但對于家庭的貢獻是不可估量的，所以給全職太太規(guī)劃一份不會因婚姻的改變而不能夠擁有一筆與生命等長，源源不斷，定期領(lǐng)取的現(xiàn)金流，那對她的人力資源價值也是一個很好的對價和補償。
3年金險如何用于“稅務(wù)籌劃”
年金的生存金和身故理賠金都是免稅的。
年金的總繳費與總領(lǐng)取之間存在約大于2倍及以上的差異，如果算上萬能賬戶實際的結(jié)算利率那杠桿率就更高。萬一身故了也有一筆身故保險金，這個身故保險金根據(jù)遺產(chǎn)稅的草案來劃分的話，這部分額度是免遺產(chǎn)稅的。
4年金險如何用于“債務(wù)相對隔離”？
在這我先重點說一下，并不是任何保險都可以欠債不還，訴訟不給的，所以用保險來規(guī)劃債務(wù)隔離只能做到相對隔離，而不是完全隔離，（之前文章有提過）而且保單搭建的架構(gòu)和出資技巧是做到債務(wù)相對隔離的關(guān)鍵。某些情況下，我們還需要結(jié)合法律文書等其他手段，進行合理規(guī)劃，滿足實際需求，解決相關(guān)問題。
當(dāng)然受益權(quán)是大于債權(quán)的，當(dāng)父母為自己的子女購買了高額的年金險，并且身故受益人是子女的時候，那么當(dāng)父母身故獲得理賠金時，這個理賠金就可以給到受益人子女，這筆錢也屬于子女的財產(chǎn)，不屬于遺產(chǎn)，無需償還投保人生前的債務(wù)，這一規(guī)劃也是成立的，所以在債務(wù)相對隔離功能時，在搭建保單的架構(gòu)也要盡可能的避免保險理賠款成為遺產(chǎn)。
5年金險如何用于“傳承規(guī)劃”？
?財富傳承規(guī)劃時用的最多的就是大額終身壽險或者大額年金，這兩款產(chǎn)品之間的區(qū)別在于終身壽險解決身后傳承問題，而年金解決身前傳承問題。
6年金險如何用于“理財規(guī)劃”？
規(guī)劃這個功能適用于大部分家庭。
1）. 強制儲蓄
能賺錢不代表能存下錢，有摟錢的耙子，還要有存錢的匣子。大部分人辛辛苦苦很多年，卻沒有太多的積蓄，90后是月光，可是部分80后70后也是月光。差在哪兒呢？不是做錯了什么，而是少做了一件事——強制儲蓄！
最典型的是一些工薪階層，工資年年在漲，銀行存款也沒見存下多少。因為工資漲的同時，物價也在漲，各種家庭支出也在增加：房貸車貸、子女教育、父母贍養(yǎng)，外加伴隨工作的交際支出，不可控的疾病支出等等，將是一筆長期且持續(xù)的巨額開銷。如果在一線城市，消費成本會更高。我有一位在做基金定投的朋友前兩天告訴我，前段時間因為家庭意外大額支出，就把之前做基金定投的錢都分次贖回來了，銀行存款也用了大半。現(xiàn)在唯一確定能留下來的錢，也就只有存在保單里的錢了。
2）. 鎖定利率
目前市場上的年金保險預(yù)定利率都在3.5-4.025%之間，很多年金保險還可以附加萬能賬戶，萬能賬戶都有保底結(jié)算利率，利率在2.5—3.5%之間。
以華夏人壽福臨門為例，附加金管家C款萬能賬戶終身保底結(jié)算利率3.5%，目前實際結(jié)算利率6.8%，而目前銀行一年定存利率1.75%左右，目前中國大陸的銀行一年定存利率1.75%左右，香港的一年定存利率人民幣是0.5%，美元和港幣是0.01%，日本接近零利率，美國是0.17-0.38%，未來中國的利率會是什么走勢呢？？？投保這樣的產(chǎn)品，相當(dāng)于擁有了一個完美的享受高利率的活期賬戶，資金隨便進出。
3）. 資產(chǎn)隔離
舉個例子，某私營企業(yè)主趙先生，成立公司后，運營狀況良好，但王先生擔(dān)心企業(yè)一旦發(fā)生財務(wù)危機會影響到自己家庭的財務(wù)狀況，想通過一種金融工具來做企家資產(chǎn)隔離。這時候除了終身壽產(chǎn)品外，年金類保險也是可選方式之一，但是能否做到資產(chǎn)隔離還需要針對具體個案進行有效組合配置才能得以實現(xiàn)。
4）. 保全資產(chǎn)
談到這點，我想到一位同業(yè)今年接的一位企業(yè)主的案子，當(dāng)時該企業(yè)主買了一份躉交200萬的年金保單。為何？原來這位企業(yè)主很有錢，但是窮親戚很多，平時雖然對這些親友多有幫助，但是大家認為他有錢，慢慢地就把這種幫助當(dāng)成理所當(dāng)然，還時不時的來借錢，但借的錢從來不還。這件事讓他很困擾。了解了年金險的功用之后，想通過購買定期領(lǐng)取年金險保單的方式來規(guī)避這個問題。這是一個大額保單的例子，要說明的是，這只是個案，不是只有企業(yè)主才需要保險的資產(chǎn)保全的功能。資產(chǎn)保全的體現(xiàn)也不只是這一點一面。保險在所有的金融工具當(dāng)中，是最能惠及普通民眾的經(jīng)濟保障工具，錢多錢少都有可配置的解決方案。
5）. 保單貸款
保單內(nèi)貸款成本適中，手續(xù)簡便，可循環(huán)貸款，且還款方式靈活，不會產(chǎn)生信用污點。功能很明確，就不做解析了，大額保單用到保單貸款的比例相對較高。
要補充說明的是：以上年金險的幾個功用并不代表普遍性，在遇到具體個案時，需要結(jié)合實際個案來進行規(guī)劃和設(shè)計，因為在個案中，還要結(jié)合婚姻風(fēng)險、法律風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險和稅務(wù)風(fēng)險等等因素來做足夠安全的配置。
那年金與其他理財產(chǎn)品對比有哪些優(yōu)勢？
首先我們來明確范圍，所謂“其他理財產(chǎn)品”都包含哪些？我們普通人常見的理財渠道有：貨幣基金、銀行理財、國債、基金定投、股票投資、私募股權(quán)投資、期貨/期權(quán)投資、信托、P2P投資、其他投資方式。
我們從投資三大角度即安全性、收益性、流動性來對比與年金險的差異。
經(jīng)過以上對比，我們發(fā)現(xiàn)年金保險的投資有三大優(yōu)勢即保本、保障、保賺。
保本，即只要按約定履行繳費義務(wù)，完成存續(xù)期即保證本金；
保障，第一，活到老領(lǐng)到老，活的越久，領(lǐng)的越多，保障老有所養(yǎng)，老有所依、子有所養(yǎng)，子有所依；第二，可以強制儲蓄，?？顚Ｓ茫槐慌灿?。
保賺，合同注明收益率，跨越經(jīng)濟周期保證收益率。
同時我們的年金險是一份保險合同，受國家《合同法》、《保險法》、《繼承法》保護，借助其合同屬性，可以實現(xiàn)資產(chǎn)傳承、資產(chǎn)保全、資產(chǎn)隔離等其他理財產(chǎn)品不具有的特殊功能。
所以年金險的特點：穩(wěn)定，持久，安全，定向。在了解各種理財工具后，知道年金險屬于穩(wěn)定收益率的無風(fēng)險理財工具，在這種情況下，決定要用年金來完成資產(chǎn)配置，這樣是明智的?；蛘呶覀兒唵蔚卣f，年金險的兩大作用，強制儲蓄和資產(chǎn)配置，想著靠買年金險能發(fā)財，迎娶白富美那不現(xiàn)實也不可能。
根據(jù)客戶的實際需求出發(fā)，合理的規(guī)劃年金類產(chǎn)品，當(dāng)然是可以起到作用的。買過年金險的客戶總是會有一個感想，買的時候覺得收益不怎么地，到后來發(fā)現(xiàn)，原來自己最可觀、最自由、最靈活、最持久、最可靠的一筆資產(chǎn)就是這份保險。人生那么長，財務(wù)規(guī)劃少不了年金險的配置。無論現(xiàn)在是資產(chǎn)雄厚的你，還是步入小康生活的你，都應(yīng)該盡早籌劃一筆專屬未來的年金配置。因為未來的養(yǎng)老風(fēng)險是必然的，資產(chǎn)風(fēng)險也無處不在，我們要高瞻遠矚，提前布局，才能保證在人生的路途上，隨時都是主宰命運的贏家。
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