在股市中贏利上百萬美元甚至上億美元的投資者,在美國華爾街是十分常見的。有一本書名為<<在華爾街的崛起>>中列舉了美國40年代前十名億萬富翁，但這十名最后都在股市的海洋中沉沒消失。這些人成在股市,敗在股市，一切重復回歸,是否是江恩的循環(huán)周期的體現(xiàn)?總結(jié)他們失敗的原因,了解股市的風險,將有利于我們做出成功的投資原則。
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第一節(jié)〓股市風險及投資失敗的原因在世界各行業(yè),基本上是80%以上的從業(yè)人員或從業(yè)單位是掙錢的,只有不到10%的人是在賠錢，失業(yè)比率畢竟在3%以下,而在股市中,從美國上百年的歷史統(tǒng)計看,基本上是10人中,1掙2平7賠的比率，中國前幾年也基本如此,從以上的統(tǒng)計對比，足以說明股市比任何一個行業(yè)的風險都要大得多。
股市風險主要有：
1政策性風險。主要表現(xiàn)在國家宏觀經(jīng)濟的影響。
2企業(yè)經(jīng)營風險,表現(xiàn)在盈利水平上。
3天災人禍。如戰(zhàn)爭、自然災害等。
4過度投機炒作,使股價遠離其合理價值。
而投資者在市場買賣中遭受損失,主要原因有如下四點：
(1)缺乏市場知識,這是在股市買賣中損失的最重要的原因。
在商品市場中,對每一個人來講,并不是天生就適合去做教授、技工、醫(yī)生或律師，每一個人都有每一個人的特點及專長，通過自己的學習,在某一領(lǐng)域獲得一定的能力,然后在自己所掌握的專業(yè)領(lǐng)域內(nèi)發(fā)揮自己的特長,將是事業(yè)成功的必要前提,如果在合適的地點或時間,把握工作機遇去努力發(fā)展,將是事業(yè)成功的充分條件。因此,在股市投資中，缺乏市場知識,在股市中必敗無疑，而對股票市場的知識,也不是每一個人可以掌握的，有些人學英語可以去學高等數(shù)學數(shù)論就象讓他登天一樣不可能，我們在做投資前,通過一定時間的學習股票市場知識,確信自己能夠掌握市場知識,深入地研究股票的運行規(guī)律,完全掌握市場的變化動脈,我們才能做出投資計劃以及實施方案，如果盡力去學習,仍然對股票知識不掌握,那最好的選擇就是不做股票投資，或找專業(yè)人員、基金人代理投資。充分掌握市場,了解股票知識,必要的文化功底是前提,數(shù)學物理、金融、經(jīng)濟以及人文文化等將是必修的課程。
(2)在投資時,沒有設定止損盤以控制損失。
在充分掌握市場知識的前提下，我們做出的投資決定,難免會出現(xiàn)錯誤，市場條件以及時間的改變,有時是突發(fā)的,使人難以把握,投資者必須學習跟隨市場的改變而調(diào)節(jié)自己的投資計劃,一旦做的決定與市場的運行不一致時,我們必須知道,如何去處理錯誤,重新研判市場,永不盲目猜測市況發(fā)展。而大部分失敗的投資者,在市場發(fā)生改變時,總是將賺錢的股票賣出,而保留虧損套牢的股票,以至于虧損的股票越套越深。另一個失敗的原因是,當發(fā)生虧損時,總是試圖彌補虧損,而不是在趨勢不利于持有股票時,就盡快結(jié)束損失。大多數(shù)人在昌盛時期失去正常的判斷,隨著成功不斷膨脹,認為自己是不可戰(zhàn)勝的,拒絕遵守客觀規(guī)律,結(jié)果繼續(xù)反市場而為,最后失敗破產(chǎn)。
(3)在有限的資本上過度買賣以及交易品種太分散。
對天下每一人凡人,不可能掌握天下所有的絕學知識,只能夠掌握學海中一點點而已,對股票市場每只股票的特點,以及對應的規(guī)律也是不同的，交易品種太分散,交易太頻繁不能徹底地掌握市場的變化,容易導致失敗,而在股票市場獲利成功并保持戰(zhàn)績的如巴菲特,費歇等他們持股品種數(shù)量少以及持股時間長達20年,已給我們樹立了好的榜樣。
(4)人性的弱點
人性的弱點雖然不是直接導致失敗的原因,但在處理市場情況時,人性的弱點將影響一個人的投資決定,最典型的弱點是自私和吝嗇。古人云“君子愛財,取之有道",我認為“君子有財,用之有道",將更能使人成功。華爾街有許多投資者為了賺錢,不管如何傷害別人,背叛朋友,拒絕朋友的幫助，不信任自己的助手,最后淪為一無所有的窮漢,而那些熱愛自己的祖國、母親,對朋友、同事、家人忠誠地有著良好的信念的人,他的努力將會獲得回報,我相信補償?shù)姆▌t：當一個人對別人失去信譽時,那么他對自己也就失去了信譽，這就是失敗的根源.在投機市場中的天敵是希望,使人們拒絕面對現(xiàn)實,而現(xiàn)實是最頑固的,希望能夠激勵我們,使靈魂得到安慰,但是在投機市場中卻極少起作用。在自然界,任何生命(任何事物)都有從生到死的自然過程,人的智慧在一定年齡達到頂峰,有些人早些,有些人晚些,但一旦達到頂峰后,智慧就會隨年齡的增加而下降,就不可避免地在投資中增加投資錯誤的幾率。而股市是一個順逆浮沉、榮枯盛衰的、反復無常的地方,應該說大多數(shù)都是逆、沉、枯、衰，因此,當你年輕或到達智慧頂峰時,又賺了錢,能夠激流勇退者,才是股市真正的贏家,至于贏多贏少,將由你的智慧“倉庫”以及投資的時間長短決定。
當你投資萬一失敗時,請不要絕望,請相信生活的真諦是人生的過程,而不是結(jié)果。今天的生活與昨天一樣,明天的生活與今天一樣,單調(diào)重復的生活將是乏味的,你不必長命百歲，人除了金錢之外,還有許多美好的東西,值得你留戀,你的生命不僅僅屬于你,將屬于你和你的家人、朋友、同事、祖國。而人的幸福,我認為是由健康、智慧、良好的人際關(guān)系三方面組成,只要這三方面你沒有損失,你仍將擁有幸福的生活和美好的未來，在股市中失敗,僅僅說明你不適合在股市中發(fā)展,你可以在其他領(lǐng)域施展你的才華,子曰：“陳力就列,不能者止",我堅信,只要你信心仍在,你換一個環(huán)境,繼續(xù)努力,仍將步入成功的歷程。
〖BT2〗第二節(jié)〓理性投資原則
(1)投資價值論：
對于股票而言,只有能盈利的股票才有投資價值,符合如下三點,才有投資價值。
第一,上升行情中的股票
第二,能帶來盈利的證券
第三,能帶來高于或等同于銀行定期存款利息回報的證券。
由于股票投資總是存在風險,因此,投資價值回報率應相應地高于銀行定期存款利息的二倍以上為佳,投資股票先算一下可能的回報率是否合理,然后確定相應的投資價值。而投資股票,只要不具備上漲條件的股票價格無論是否合理,均不應持有,對成長性個股長線投資,則另當別論。
(2)崇尚績優(yōu)原則：
市場風險,險在何處?險在質(zhì)價不符。在一個股價持續(xù)攀升的背景下,市場必然會強化對“風險"的認識,尤其是對一些質(zhì)地與價格嚴重背離的股票要保持警惕。所以,在當前的市場背景下,尤其應當注意對企業(yè)業(yè)績的研究,要大力提倡“崇尚績優(yōu)"的投資理念,只有建立在企業(yè)優(yōu)良業(yè)績基礎之上的“價值發(fā)現(xiàn)"才是真正可靠的“發(fā)現(xiàn)"。
(3)高比例送配原則：
高比例送股之后迅速“攤低"股價,在公司具備高成長性的前提下,其投資安全系數(shù)就會大大提高,這些公司的股票也應引起我們的高度重視。
(4)高成長性原則：
一家企業(yè)的生命力旺盛與否,從根本上說是由其成長性大小決定的。買股票就是買未來,說到底,也就是買企業(yè)的成長性，關(guān)注一家企業(yè)的成長性大小,是一種真正的理性投資行為。
(5)物有所值的原則：
商品經(jīng)濟的法則是等價交換。通過前面三條原則來選擇,那么“丑小鴨"當中才可出現(xiàn)“一飛沖天"的超級大黑馬，既要試圖在年報平平的股票中尋找機會,又要注意規(guī)避市場風險,在一些物有所值的品種中尋求機會也許是一個不錯的選擇。
(6)閑置資金原則；避免借貸原則；長期投資原則。
從世界各國的股市發(fā)展看,股市總體是向上發(fā)展的，如果堅持用閑散資金來投資股市,一旦短線被套，堅持長期投資才有可能，而長線而言,隨著經(jīng)濟的發(fā)展,股價會回歸并創(chuàng)出新高,獲利僅僅是一個時間問題。
〖BT2〗第三節(jié)〓操作觀念
(1)順勢操作觀念。
掌握大勢掙大錢,順勢操作說起來容易,做起來難,在投資行為中,充滿了矛盾與不安,無法掌握大趨勢,要想真正掌握大勢,應該對宏觀經(jīng)濟的發(fā)展、上市公司情況、股票運行規(guī)律等作一一分析,方能正確把握。按照第三章的判斷,可以確定長期向上,擬定操作計劃以及預測的交易利潤,計劃好行情發(fā)生變化時的各種狀況處置，包括限定最大的可容忍的損失,設定止損位，若看錯行情時,按計劃止損,絕不戀戰(zhàn),謹防短線變中線,中線變長線,越套越牢，而看對行情時,持股待漲,選擇適當時機獲利了結(jié)。
(2)不買最底價,不賣最高價
當股價下跌,創(chuàng)出新低時,你沒有任何理由說明它不再下跌,因此你不敢買進,待反轉(zhuǎn)信號出現(xiàn)后,確認股價筑底成功,此時股價就不可能是最低價，假如碰巧你買了最低價，該股不會馬上走向上行情，可能在你買進的價格上浮10%的空間,盤整六個月以上時間,亦不能使你獲得好的收益，需要較長時間的持股,才能獲得收益。因此,在最低價買進,不但不會使你有好的收益,而且,還冒著繼續(xù)下跌的風險,在下跌行情中，最重要的買賣原則：“絕不要中途攔截行情",除非出現(xiàn)真正的反轉(zhuǎn)信號，極度的耐心,不搶反彈是一般投資者絕對需要的個性 。
同理,在上漲過程中,股價創(chuàng)出新高,你沒有任何理由說明它不再上漲,在股市中“強者恒強"會不斷地創(chuàng)出新高,當新高出現(xiàn),你賣出后,會發(fā)現(xiàn)后來的最新價會使你不可想象地高,因此你將持股待漲,待見頂出現(xiàn)反轉(zhuǎn)信號時,股價不可能是最高價,但你已經(jīng)逃大頂。因此,按照本書的入市規(guī)則,股價站穩(wěn)長期均線120日均線之上入市,雖然已經(jīng)漏掉一段行情，但上升行情已經(jīng)確立,所冒風險很小,而在股市中投資,首先要牢記“先保本,后獲利"原則。留得青山在,不怕沒柴燒。
(3)只做我們能夠把握的行情。
在現(xiàn)實生活中，我們沒有做到超越自己能力之外的事，我們一般不會后悔，但在股市，人們 在12元賣出股票后，待股價上漲至20元時，他就會后悔賣早了，其實12元～20元區(qū)域是他能 力所不及的區(qū)域，如果他明白能夠漲至20元，就不會在12元賣掉，因此，我們只能做我們能 夠做到的行情，非常行情我們不應參與，也沒有理由去參與。世界上有許許多多美好的事情 與我們無緣，但我們?nèi)匀换畹煤苄腋?。?/span>
既使你有能力做國家主席，但你沒有做到，也不必后悔，這其中還有機遇、環(huán)境等因素使你 不能做到。既使你知道該股能漲到20元，你在15元賣出后也不必后悔，這其中還有操作技巧 、對股份運行過程的判斷有誤、為了更好的股票而換股、或心理因素等。況且，賣出股票后 ，有資金再去買另外的股票來補償應該獲得的利潤。有時，股價達到目標位而沒有賣，股價 回落后賣得更低，亦不必后悔，因為您已經(jīng)逃頂了。我們投資股市是為了實現(xiàn)利潤，而不是 為了做絕行情（最低價買進，最高價賣出，其中的波動差價也都做到），向世人證明我們的 水平有多高，我們必須明白我們的能力是有限度的，能夠做到我們所能把握的行情（即有能 力做主席，就做主席）就已經(jīng)十分了不起了，因此，正確的做法是以利潤目標管理為好，在 你能夠把握的行情中，實現(xiàn)你的理想利潤目標，你的心理才穩(wěn)定，實現(xiàn)理性操作，你的收益 將會是穩(wěn)定的。
(4)資金的管理
投資股市資金的合理使用能創(chuàng)出最佳效益并避免風險一般采用三分法,具體如下：
1用1/3的資金買進一只股票,待這只股票漲了5%以后再選擇第二只股票買進1/3,待第二只 股票上漲了5%以后再選擇第三只股票買進。
2如果其中一只股不漲反跌5%止損出局。重復以上步驟,因為用本書所介紹的方法勝算率在 80%，三只股票能保證二只股必漲無疑,一旦上漲空間均在30%左右,總體上是獲利的。
3也可以在第一只股放量上漲5%時追加1/3資金，因為這只股升勢一旦確立,將會大漲,追入有把握,待再漲5%以后,選第二只股進場。
4如果其中一只股被套,沒有止損出局,可以待已經(jīng)獲利的股票見大頂時出局,有資金可以回救被套的股票,具體做時,筑底成功后,將1/3資金補進,待反彈時平手出局，因為從120日均線進貨,一般下行空間不大,約10%左右,十分容易救出，但最好的方法是一旦趨勢向下,止損。
(5)適當?shù)匦菹⑴c準備。
股指見頂后,調(diào)整到底,需要一段時間,見底后到開始上升時,也需要時間，此時,應該好好休息才是。
[BT2>第四節(jié)〓操作股票的紀律
大前提：如果你是一個心理健康，已掌握相應的股票知識以及操作方法，有一定的閑散資金，有興趣來股市博的，輸光也會笑口常開的人，請按如下原則操作，你會成為贏家。
(一)入市準備及建倉原則
(1)一年之內(nèi)跟蹤不超過10只股票，同時操作不超過三只股票，短線操作資金不超過總資金的1/4，其余的資金一年之內(nèi)只做二波大波段，然后休息。
(2)在入市前，要充分研究大市，以及個股的詳細的內(nèi)在規(guī)律，做好分析、預測以及制訂嚴密的操作方法。如發(fā)生錯誤，應有相應的對策。
(3)對長線投資，一定要作好基本面分析報告，如不作基本面分析的個股，則一律視為投機炒作，破30日均線止損出局。
(4)堅持沒有發(fā)現(xiàn)能夠把握的好股票，一律不進的原則。
(5)建倉采用追漲建倉原則，即放量上漲啟動后，越漲越買的原則，但建倉空間不大于啟漲的20%之內(nèi)，錯過行情就錯過，但不要做錯。
(6)出貨采用在高價區(qū)分批逢高賣出，不賣最高價是必須堅持的規(guī)律。
(二)買賣原則
(A)賣出原則：
1.不漲的股票應賣出，與股價的高低無關(guān)，短線不漲短線賣，長線不漲長線賣。
2.股價上漲至你不能夠把握的價格范圍內(nèi)應賣出。
3.看不懂、有懷疑的行情應退出。
(B)不買入原則：
1.正在下跌的股票不介入。
2.不漲的股票不介入。
3.能漲的股票不介入，是因為它漲不高。
4.不能把握的股票不介入。
(C)買入原則：
只能尋找你能夠把握的、且能大漲的個股介入，則必須清楚何時介入?能漲多高?如何操作?
(三)入市原則：(普遍原則)
(1)長期趨勢向上，介入時要求股價在10日均線之上，10日均線上行，并與30日均線120日均線，呈多頭排列。
(2)符合《尋找大黑馬》書中的買入規(guī)則。
(3)介入時的日成交量應大于5日均量的一倍，放量后跟進。
(4)短線不套原則是5日均線金叉10日均線時介入，10日均線拐頭上行，30日均線在10日均線之下，用10日均線止損出貨。
(5)波段操作原則是30日均線拐頭上行，股價站穩(wěn)30日均線時介入，用30日均線止損出貨。
(6)所有的大波段操作均在120日均線之上操作，股價在長期均線之下不作考慮。
(7)永不做反彈行情，只做上升行情。
(四)止損原則
(1)首次建倉后出現(xiàn)5-7%的虧損要止損。第二次建倉虧損5-7%時，再次止損，然后停止操作半年，在這半年中努力學習。
(2)建倉后開始盈利，則用均線操作逃頂，如沒有逃頂，則股價破30日均線，尤其是30日均線拐頭下行時，必須清倉。
(3)保本原則：如市值跌至本金，則應清倉保本，等待大市轉(zhuǎn)好后入市不晚。
(4)極限虧損不能超過本金的10%，如發(fā)生，要好好反省，并努力學習。
(五)預測原則：
必須明白我們所做一切分析及預測并不是100%的正確，個股在運行過程中有些突發(fā)因素非我們能預料，遵循實事并改變相應的操作方法來克服分析預測的不足，是必需的紀律。
(六)獲利原則：
買股票是為了將來賣股票，股票買入而不賣，尤如人出生后永遠不死一樣可笑。
(七)金盆洗手原則：
在適當?shù)哪挲g段上，根據(jù)自己的智慧是否達到頂峰，以及生活目標來選擇是否離開股市，或采用將大部分本金或盈利散出股市，少量資金在股市玩玩而異，以達到享樂天年，在沒有金盆洗手前，免談贏家或輸家。
〖BT2〗第五節(jié)〓其〓他
1投資股市的心態(tài)：
投資股市是為了掙錢,但是如果除了掙錢,沒有別的收獲,就好比結(jié)婚僅僅是為了生孩子一樣,這樣的婚姻生活是沒有意思的,投資者投資股市,應該了解股票投資是一門綜合學問,利益驅(qū)動使你了解股票,熟悉股票,掌握股票,到后來使你喜歡股票,他使你的生活充實,股市風險和機遇使你成熟,老練,聰明,使你有耐心和有毅力,使你學會不少人生哲學,使你懂得人生和人間感情,因此投資股市,如果你感到了除掙錢之外的東西,并能夠為你所用,你就有了一個好的心態(tài),反過來一定會使你掙很多的錢,所以投資股市的收益是很豐富的,你不要為一時的帳面虧損而不安,因為你的全部收益是你用金錢所買不到的。
2客觀地聽股評
因股評人士為了維持自身在大眾心目中的形象,在很多情況下僅僅是分析一下當日行情,對后市分析往往模棱兩可,不會告訴你哪一天什么股票,什么價格買進或賣出,只有很少的股評評得果斷有水平,可是一般人很難看出股評的水平。外行看熱鬧,內(nèi)行看門道,如果您是外行,不懂內(nèi)在的含義,股評的導向作用對你就不起作用或會誤導你,這不如不聽,如果你是外行,你買到假寶石的幾率不是50%,而是95%以上,同樣你買股票掙錢的幾率只有10%,而賠錢的幾率是70%,所以一旦你是內(nèi)行就能夠去評股評的水平了，你會發(fā)現(xiàn)大多數(shù)是沒有多少水平的，因此關(guān)鍵是要提高自身的水平,方能從股評中獲得有益的東西,對于經(jīng)濟形勢分析,上
市公司介紹,股票運行規(guī)律,大趨勢分析等分析應該精讀的,而不要去聽哪個股會漲或跌這樣的股評,因為股票總是要漲跌的,關(guān)鍵是要知道何時會漲,何時會跌?這就需要內(nèi)功。
人們說中國的股市是政策市,消息市，但這些消息總是要通過供求關(guān)系來改變股價的，總會在市道中體現(xiàn)出來,所以你只要能從市道中了解到供求關(guān)系在改變,你就會了解股價的運行趨勢,作出正確的決定,你不知道是什么消息改變了供求關(guān)系,這就好象醫(yī)生為病人治病,醫(yī)生通過診斷得知病人的病情并治療就可以了,而不必去了解病人的病是由什么引起的一樣
3國家與股市
人們說“中國股市是消息市,政策作用起重要作用"這一點應該說是正確的。任何國家都存在干涉股市的政策,但有一點,國家不會亂干涉股市的，我認為只有一種情況國家才會干涉股市的運行,那就是“股市的運行已經(jīng)影響了國家和人民的利益,國家就會出臺相應政策來干涉股市。使股市的運作符合國家和人民的利益"。
例如：當股市低迷時,日成交量才20億,證券公司的收入不能支付相應開支而虧損,從而影響國家利益,國家就會激活股市,使成交量上升,反之日成交量達到400億元時,證券交易廳人滿為患,國家職工都去炒股時,影響國家機關(guān)單位等的日常工作時,國家就會出臺相應的政策降溫股市。因此,把握國家何時干涉股市,就從國家利益是否受損這一角度去分析,一定會
使我們正確地領(lǐng)會黨的聲音。
