摘自《左手巴菲特，右手彼得·林奇》第238頁-240頁
定期定額巧投資
定期定額投資，就是無論行情好壞，指數點位高低，每月或其他固定時間都投資筆錢在基金上。當股市上承基金凈值高時，買到的份機數軟少:當市場下跌基金凈值低時，買到的份額數相對較多。這樣長期整持下來，投資基金的平均成本會逐步攤低，只要股市長期表現是上升趨勢，這種方式獲利的機會很大。
如今很多人在投資基金的時候大多選擇的是一次性投資，林奇認為，一般中小投資者在投資基金的時候多采取定期定額的投資策略。單筆投資和定期定額在功能上略有區(qū)別:前者以投資為主;后者則是兼具儲蓄與投資雙重的功能。單筆投資因為投資的金額較高、選定單時點進場，適合投資經驗豐富、掌握市場信息多的投資人。在從事單筆投資時，你必須熟悉市場狀況，市場或基金本身投資目標的不同往往會決定你的操作策略。投資人需順應景氣循環(huán)的基本因素，掌握低買高賣的時點。對單筆投資人來說，在相對低點買進，幾乎決定了這筆投資已成功了一一半。
從定期定額投資 是在固定時間間隔以固定金額投資基金。一般可以不在乎進場時點，但必須經過一段長時間才比較容易看得出成效，最好能持續(xù)投資3年以上。利用定期定額方式投資基金可以平均成本、分散風險，因為是每隔一段固定時間投資，不論市場行情如何波動，都會定期買人固定金額的基金，因此，在基金價格走高時買進的單位數較少，而在基金價格走低時買進的單位數較多，長期累積下來，成本及風險自然會攤低。
定期定額投資的另大特色是在不加重投資 人經濟負擔的情況下，做小額、長期、有目的性的投資。對于一-般投資人而言，每月運用生活必要支出外的閑置金錢來投資即可，既能強迫儲蓄又不會造成經濟上額外的負擔，更能積少成多，使小錢變大錢，以應付未來對大額資金的需求。而且投資期間越長，相應的風險就越低。一項以臺灣地區(qū)加權股價指數模擬的統(tǒng)計顯示，定期定額只要投資超過10年的期間，虧損的幾率接近零。而且這種”每個月扣款買基金”的方式比起自己投資股票或整筆的購買基金的投資方式，更能讓花錢如流水的人在不知不覺中每月存下一筆固定的資金。 你在三五年之后，會發(fā)現自己竟然還有一筆不小的“外快”。
從邏輯上來講，定期定額的投資方式不考慮市場行情的波動，定期買人固定金額的基金。當基金凈值走高時，買進的份額數較少:而在基金凈值走低時，買進的份額數就會較多，這樣便自動形成了逢高減籌、逢低加碼的投資方式。長期下來，每期的分散投資能攤低成本和風險，使投資成本接近大多數投資者所投成本的平均值。
統(tǒng)計資料顯示，長期堅持定期定額投資，即使遭遇連續(xù)幾年的熊市，仍可實現資產增值的目標:而如果趕上了牛市，此前定期定額所購買的份額恰恰處在了底部，更可分享快速上漲的高額收益。
同時，定期定投還可以讓投資人量入為出，設定投資預算。每個月固定經由銀行或相關機構自動轉賬形成投資，也會在無形中強迫投資人養(yǎng)成類似固定儲蓄的習慣，經由時間的累積產生聚沙成塔的巨大效果。
小邵今年碩士畢業(yè)，最近比較有閑，受周圍人影響，對基金產生了濃厚興趣。在家研究了半天，決定拿出家人給她的2萬元，去基金市場上小試牛刀。后來發(fā)現，原來跟她有同樣想法的人還真不少，不論是咨詢柜臺前，還是購買窗口前都已人頭攢動。面對149只可購買的基金，她傻了眼，究竟該買哪只，要怎么組合才能降低風險，腦袋里全是一個個大問號。
對于像小邵那樣對開放式基金還不熟悉，而且不愿意拿出一大筆資金投資的人來說，選擇定時定額投資是-一個很好的投資理財的辦法。
但是， 定期定額投資基金也有需要引起重視的幾個方面，比如，要選擇合適的基金產品、掌握獲利時機等。
定期定額投資要注意以下五點:
1.設定理財目標。
每個月可以定時扣款3000元或5000元，凈值高時買進的份額數少，凈值低時買進的份額數多，這樣可分散進場時間。這種“平均成本法”適合籌措退休基金或子女教育基金等。
2.選擇有上升趨勢的市場。
超跌但基本面不錯的市場最適合開始定期定額投資，只要看好未來長期發(fā)展，就可以考慮開始投資。
3.投資期限決定投資對象。
定期定額長期投資的時間復利效果分散了股市多空、基金凈值起伏的短期風險，只要能遵守長期扣款原則，選擇波動幅度較大的基金其實更能提高收益，而且風險較高的基金的長期報酬率應該勝過風險較低的基金。如果較長期的理財目標是5年以上至10年、20年，不妨選擇波動較大的基金，而如果是5年內的目標，還是選擇績效較平穩(wěn)的基金為宜。
4.掌握解約時機。
定期定額投資的期限也要因市場情形來決定，如果即將面臨資金需求時，例如，退休年齡將至，就更要開始關注市場狀況，決定解約時點。
5.善用部分解約，適時轉換基金。
開始定期定額投資后，若臨時必須解約贖回或者市場處在高點位置，而自己對后市情況不是很確定，也不必完全解約，可贖回部分份額取得資金。
聯(lián)系客服
