前言：
隨著外匯保證金近些年在中國(guó)的持續(xù)發(fā)展，中國(guó)的外匯保證金交易就象當(dāng)初的股票市場(chǎng)一樣，從無(wú)到有，正在迅速地發(fā)展壯大，并將具有極大的市場(chǎng)發(fā)展空間......
3分鐘了解什么是外匯交易
外匯市場(chǎng)作為一個(gè)國(guó)際性的資本投資市場(chǎng)，其歷史要比股票，黃金期貨市場(chǎng)短很多，然而它卻以驚人的速度在發(fā)展，今天的外匯市場(chǎng)規(guī)模已遠(yuǎn)超股票期貨等其他金融市場(chǎng)，現(xiàn)已經(jīng)成為全球最大的金融市場(chǎng)，并且在世界范圍內(nèi)得到投資者的廣泛認(rèn)可，尤其是亞洲市場(chǎng)的投資者，因?yàn)樗慕灰讜r(shí)間更利于亞洲投資者操作。
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2017年 -CCTV-2 外匯財(cái)富機(jī)會(huì)排行榜
一：杠桿的定義：
杠桿交易又稱(chēng)虛盤(pán)交易、按金交易。就是投資者用自有資金作為擔(dān)保，從銀行或經(jīng)紀(jì)商處提供的融資放大來(lái)進(jìn)行外匯交易，也就是放大投資者的交易資金。融資的比例大小，一般由銀行或者經(jīng)紀(jì)商決定，融資的比例越大，客戶需要付出的資金就越少。（來(lái)自百度百科——杠桿交易）
二：杠桿比例：
保證金交易中通常用到的杠桿從1：200—1：500之間不等，比較普遍的杠桿比例是1：100。
目前國(guó)內(nèi)銀行提供的外匯保證金交易杠桿一般是1:25，而外匯經(jīng)紀(jì)商在國(guó)內(nèi)給出的杠桿比例包括1:10、1:20、1:50、1:100、1:200、1:300、1:400、1:500等。
一般當(dāng)有重大事件的時(shí)候發(fā)生的時(shí)候，經(jīng)紀(jì)商都會(huì)調(diào)整杠桿比例，比如像上次歐洲公投事件，經(jīng)紀(jì)商們普遍都下調(diào)杠桿，以降低風(fēng)險(xiǎn)。
三：為什么要使用杠桿：
之所以在外匯交易市場(chǎng)需要用到杠桿，是因?yàn)檫@個(gè)市場(chǎng)每日的波動(dòng)幅度較小，一般能波動(dòng)個(gè)1%就已經(jīng)非常可觀（像瑞郎黑天鵝事件中，USDCHF波動(dòng)幅度達(dá)到18%，已經(jīng)是影響全球的大事件了）。
外匯保證金交易中，一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)手的資金是100,000元基礎(chǔ)貨幣，也就是貨幣對(duì)中的前一個(gè)幣種（如投資交易歐元兌美元EURUSD，一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)手需要100,000歐元EUR）。大額的資金門(mén)檻，使得早期的外匯交易僅限于機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行。杠桿的引入，讓個(gè)人投資者也能夠參與到這個(gè)市場(chǎng)中來(lái)。
因此如果交易者用自己的全額資金進(jìn)行投資（投機(jī)），那么相對(duì)投入的資金來(lái)說(shuō)回報(bào)顯得過(guò)于微薄。
舉個(gè)例子說(shuō)明下：在外匯交易中，貨幣兌的報(bào)價(jià)往往是六位，按人民幣來(lái)說(shuō)，就是精確到元角分厘毫絲。如美元兌人民幣報(bào)價(jià)為6.61234，也就是1美元等于6元6角1分2厘3毫4絲。
如果你買(mǎi)入1美元的美元兌人民幣，美元兌人民幣報(bào)價(jià)上漲到6.61240，那你就賺了0.00006美元。還不如上大街撿錢(qián)賺的多。
所以，外匯報(bào)價(jià)都是以10萬(wàn)基礎(chǔ)貨幣（如美元兌人民幣的基礎(chǔ)貨幣為美元，歐元兌美元的基礎(chǔ)貨幣為歐元）為單位，稱(chēng)為一手。
同樣是上面的例子。你買(mǎi)1手，也就是10萬(wàn)美元的美元兌人民幣，匯率從6.61234上漲到6.61240，則獲利6美元。
那么問(wèn)題來(lái)了，用10萬(wàn)美元來(lái)博取6美元的收益，收益率還不如銀行的活期利率。這個(gè)時(shí)候，杠桿的作用就凸顯出來(lái)了。
比如說(shuō)，使用100倍的杠桿，1手的所用資金就從10萬(wàn)變成了1000基礎(chǔ)貨幣。400倍杠桿，1手的所用資金就變成了250基礎(chǔ)貨幣。
杠桿越多，投資所需資金越小，能夠參與交易者越多，外匯的流通量也就大了。
目前全球的外匯交易總量逾5億美元。是世界上交易量最大的投資市場(chǎng)。這也造就了外匯投資市場(chǎng)公平的特性。
銀行或者經(jīng)紀(jì)商按照杠桿比例，為交易者提供資金進(jìn)行交易。交易者僅需提供較少額度的保證金即可參與外匯交易。
四：保證金計(jì)算公式：
保證金=手?jǐn)?shù)×10萬(wàn)基礎(chǔ)貨幣×匯率÷杠桿
舉個(gè)例子：
老王有一個(gè)美元賬戶，在歐元兌美元EURUSD匯率為1.11902時(shí)建倉(cāng)，手?jǐn)?shù)為1手，杠桿為100:1，那么他將付出的保證金為：
1×100000（歐元）×1.11902÷100=1119.02（USD）
五：銀行為什么要提供資金給普通交易者？
簡(jiǎn)單地說(shuō)，銀行手里有資金，銀行需要賺錢(qián)，銀行不愿意承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。
交易者在交易時(shí)，付出一定比例的保證金，用以保證自身承受風(fēng)險(xiǎn)的能力。銀行則會(huì)按照杠桿，提供資金進(jìn)行交易。
當(dāng)這一單交易盈利時(shí)，那么皆大歡喜，大家都賺錢(qián)。交易者獲得交易利潤(rùn)，而銀行利用點(diǎn)差獲得利潤(rùn)。
如果這一單交易虧損，銀行會(huì)從交易者的賬戶中扣錢(qián)，直至無(wú)錢(qián)可扣時(shí)強(qiáng)行平倉(cāng)。（如果當(dāng)時(shí)市場(chǎng)狀況無(wú)法平倉(cāng)，賬戶虧損成負(fù)數(shù)，則由經(jīng)紀(jì)商承擔(dān)這個(gè)負(fù)數(shù)）
在操作過(guò)程中，買(mǎi)入一個(gè)幣種后可能當(dāng)天不能獲利，如果在第二天凌晨2點(diǎn)之前沒(méi)有平倉(cāng)的話，就要對(duì)其交易賬戶中的貨幣計(jì)算利息收入或支出，利率根據(jù)國(guó)際銀行間拆借利率為準(zhǔn)。
如此一來(lái)，銀行可以最大化地確保自己投入的資金安全，而普通交易者則能夠利用到銀行的資金進(jìn)行交易獲取利潤(rùn)。
六：經(jīng)紀(jì)商為什么提供這么高的杠桿？
外匯經(jīng)紀(jì)商為什么提供高達(dá)500:1的杠桿？答案非常簡(jiǎn)單，是為了誘使交易者認(rèn)為可以100美元，以孤注一擲的方式盈利。以歐元美元為例，1微型手的成本為1000美元，1迷你手為1萬(wàn)美元，因此開(kāi)立一個(gè)賬戶至少要1000美元，這意味著交易者需要使用杠桿才能建立最小倉(cāng)位。大多數(shù)新手外匯交易者都帶著癡心妄想，他們會(huì)冒遠(yuǎn)高于1%本金的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行交易，杠桿為他們提供了條件。瘋狂的高杠桿使人們以為可以創(chuàng)造奇跡一夜暴富，但這種事情很少發(fā)生。
當(dāng)然高杠桿對(duì)外匯投機(jī)者而言確實(shí)有很可能使你一夜暴富，比如在歐洲公投的時(shí)候，在EXNESS上放十手空單，2000倍的高杠桿，10手占用保證金不過(guò)兩三百美金，抓住1500點(diǎn)行情，一上午就凈賺100萬(wàn)人民幣。
高杠桿，高風(fēng)險(xiǎn)，高收益。
七：交易者杠桿使用倍數(shù)問(wèn)題：（基于風(fēng)險(xiǎn)金額不應(yīng)超過(guò)入金的1%）
低杠桿的平臺(tái)每天都在說(shuō)高杠桿的風(fēng)險(xiǎn)巨大。高杠桿的平臺(tái)每天都在說(shuō)低杠桿的資金利用率差，并且強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)大小跟杠桿倍數(shù)沒(méi)關(guān)系，而是取決于交易模式。公說(shuō)公有理，婆說(shuō)婆有理，到底孰是孰非呢？
首先，需要明確一點(diǎn)，在完全屏蔽掉人性的前提下，杠桿倍數(shù)高低確實(shí)與外匯交易風(fēng)險(xiǎn)沒(méi)有必然的聯(lián)系。比如同樣是5000美金，20倍杠桿，滿倉(cāng)也就是0.7手，能承擔(dān)的爆倉(cāng)風(fēng)險(xiǎn)大概在600個(gè)點(diǎn)。而400倍杠桿同樣也可以做0.7手，其能承擔(dān)的爆倉(cāng)風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)大于600點(diǎn)。這也是高倍杠桿反擊低倍杠桿風(fēng)險(xiǎn)論的最有力的武器。但實(shí)際上當(dāng)你是400倍杠桿的時(shí)候，你只做0.7手？所以我們還是要具體討論一下。
八：資金管理和杠桿
在資金管理的問(wèn)題上，開(kāi)倉(cāng)比例不應(yīng)超過(guò)總倉(cāng)位的3-5%最為安全。
風(fēng)險(xiǎn)是買(mǎi)入價(jià)和止損價(jià)的差，建倉(cāng)規(guī)模將其放大數(shù)倍。例如，假設(shè)你在1.30買(mǎi)入歐元美元，止損位設(shè)在1.29，比買(mǎi)入價(jià)低100個(gè)基點(diǎn)。1標(biāo)準(zhǔn)手歐元美元每個(gè)基點(diǎn)變動(dòng)價(jià)值為10美元，1迷你手每個(gè)基點(diǎn)變動(dòng)價(jià)值1美元，1微型手每個(gè)基點(diǎn)變動(dòng)價(jià)值0.1美元。因此，1標(biāo)準(zhǔn)手的交易風(fēng)險(xiǎn)是1000美元（100個(gè)基點(diǎn)乘以10美元），1迷你手是100美元，1微型手是10美元。如果交易多手，那么風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)隨之倍增。
風(fēng)險(xiǎn)金額不應(yīng)超過(guò)入金的1%。在上面的例子中，如果交易的風(fēng)險(xiǎn)是1000美元，那么賬戶規(guī)模至少應(yīng)在10萬(wàn)美元以上。如果風(fēng)險(xiǎn)是100美元，賬戶資金至少應(yīng)在1萬(wàn)美元，如果風(fēng)險(xiǎn)是10美元，賬戶規(guī)模至少應(yīng)為1000美元。
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