1、行業(yè)層面，同比基數(shù)原因，中報(bào)業(yè)績(jī)持續(xù)向好，經(jīng)過(guò)上半年機(jī)構(gòu)減倉(cāng)低配，龍頭公司年化利潤(rùn)估值均在20～30倍區(qū)間。隨著6月份美聯(lián)儲(chǔ)加息落地，7～9月沒(méi)有特別大的外部利空出現(xiàn)。金屬價(jià)格維持高位運(yùn)行，三季度業(yè)績(jī)也向繼續(xù)向好；
2、資金面，上半年金融監(jiān)管擠壓水分，下半年資金面有望轉(zhuǎn)好；
3、下半年供給側(cè)改革關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)時(shí)間卡位，基本上每個(gè)月都有政策兌現(xiàn)可能；
基于上述邏輯，建議三季度超配有色行業(yè)，推薦龍頭標(biāo)的。鋁：神火股份、云鋁股份、中國(guó)鋁業(yè)；鉛鋅：馳宏鋅鍺、中金嶺南；錫：錫業(yè)股份；加工股：明泰鋁業(yè)、東睦股份；稀土：盛和資源。
聯(lián)系客服
