新年伊始，一位“身份不明”的神秘棋手掃地僧“Master”在圍棋界“ 瘋狂殺戮 ”。
Master在拿下第59場(chǎng)勝利后，宣布自己就是 AlphaGo！
在投資界，不少基金經(jīng)理對(duì)此憂心忡忡擔(dān)憂：被人工智能“替代”的日子是不是也不太遠(yuǎn)了?
事實(shí)上，去年，公募量化基金的整體表現(xiàn)較傳統(tǒng)主動(dòng)管理型基金優(yōu)勢(shì)明顯，其中以金貝塔的量化模型為代表。
據(jù)Wind統(tǒng)計(jì)顯示，可統(tǒng)計(jì)的483只偏股型基金去年全年有9只收益超過(guò)10%，其中有2只是量化基金產(chǎn)品，在41只可統(tǒng)計(jì)的量化基金中，有18只在2016年錄得正收益。進(jìn)一步統(tǒng)計(jì)2015-2016年兩年的數(shù)據(jù)可發(fā)現(xiàn)，全部量化基金產(chǎn)品均取得正收益，且排名前三產(chǎn)品的收益都在90%以上，最多的一只收益高達(dá)103.4%。
2016年市場(chǎng)風(fēng)格大變，不少前一年表現(xiàn)突出的基金經(jīng)理因?yàn)闆](méi)能及時(shí)調(diào)整策略適應(yīng)市場(chǎng)而慘遭滑鐵盧。反之很多主動(dòng)量化產(chǎn)品的業(yè)績(jī)十分搶眼，在業(yè)績(jī)排名前十的基金中便有主動(dòng)量化的身影。很多非常簡(jiǎn)單的量化策略，都比主動(dòng)管理收益好。
不少小散在去年的交易中也是類(lèi)似的情況：
如有的朋友炒慣了創(chuàng)業(yè)板，結(jié)果一整年在成長(zhǎng)股中越做越虧損。他們的想法往往是：
主板漲不了幾天…… 創(chuàng)業(yè)板最多被套兩個(gè)月，有一個(gè)風(fēng)口都漲回來(lái)……
量化方法優(yōu)勢(shì)首先在于紀(jì)律性。量化會(huì)采用既定的較為成熟的投資策略，在投資過(guò)程中無(wú)論市場(chǎng)怎樣波動(dòng)，均嚴(yán)格執(zhí)行之前設(shè)定的投資紀(jì)律。
如金貝塔的破繭蝴蝶這一量化組合，不管市場(chǎng)行情如何，他的選股策略與模式（點(diǎn)擊上面組合查看投資理念）不會(huì)改變。
不少朋友經(jīng)常在組合里提問(wèn)：大盤(pán)要跌了，你們還調(diào)倉(cāng)嗎？ 你們調(diào)倉(cāng)還是以前那樣滿倉(cāng)嗎？ 選股還是那個(gè)方案嗎？
答案只有一個(gè)：依舊按照模型操作。
一般來(lái)說(shuō)，基金經(jīng)理（或小散）不可能在同一時(shí)間深入研究幾十只股票，隨著新股發(fā)行提速上市公司數(shù)量越發(fā)龐大，主動(dòng)選股難度大大增加。而量化的方法可以監(jiān)控所有股票的財(cái)務(wù)指標(biāo)與市場(chǎng)面的變化。同時(shí)量化基金并不押注于某幾個(gè)板塊或少數(shù)上市公司，分散風(fēng)險(xiǎn)的作用明顯。
也不少朋友問(wèn)：為什么買(mǎi)這么多品種？
其實(shí)并非如此，持股分散能有效的分散風(fēng)險(xiǎn)，也不必然代表收益就不好，依舊是上面的例子破繭蝴蝶，三年六倍，怎么樣？當(dāng)然如果有朋友想方便跟投，可以選擇股票型迷你組合：燈塔計(jì)劃、果籃計(jì)劃、奶牛計(jì)劃。
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