截至8月30日,滬深兩市共有1833家公司披露半年報(bào),廣大投資者重點(diǎn)關(guān)注的基金、QFII、保險(xiǎn)、社保、信托等機(jī)構(gòu)投資者二季度持倉(cāng)變化基本揭曉。二季度機(jī)構(gòu)入駐1757家公司的十大流通股東名單中,占比95.85%;合計(jì)持股數(shù)量為9687.14億股,較一季度末增持1061.85億股,增持幅度為12.31%。二季度機(jī)構(gòu)對(duì)醫(yī)藥生物、交運(yùn)設(shè)備、食品飲料、商業(yè)貿(mào)易和農(nóng)林牧漁等五大行業(yè)的個(gè)股十分熱愛(ài),機(jī)構(gòu)倉(cāng)位上升8個(gè)百分點(diǎn)以上,這幾個(gè)行業(yè)的個(gè)股有102只預(yù)計(jì)前三季度業(yè)績(jī)預(yù)喜。本報(bào)今日對(duì)五大行業(yè)的機(jī)構(gòu)重倉(cāng)股進(jìn)行深度分析,挖掘相關(guān)個(gè)股的投資機(jī)會(huì)。
醫(yī)藥生物 二季度機(jī)構(gòu)倉(cāng)位上升13.12%
機(jī)構(gòu)持股情況:《證券日?qǐng)?bào)》市場(chǎng)研究中心和WIND數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示,醫(yī)藥生物行業(yè)共有151只個(gè)股,二季度機(jī)構(gòu)現(xiàn)身于144只醫(yī)藥生物股的十大流通股東中,合計(jì)持股數(shù)量193.05億股,較一季度末的141.65億股增加36.29%;合計(jì)持股市值3595.59億元,較上期增長(zhǎng)23.39%,7月以來(lái)持股市值增長(zhǎng)17.17%;而倉(cāng)位從一季度的44.79%上升到二季度的57.91%,二季度機(jī)構(gòu)對(duì)醫(yī)藥生物行業(yè)的持股倉(cāng)位上升13.12個(gè)百分點(diǎn)。在機(jī)構(gòu)的重倉(cāng)醫(yī)藥生物股中,二季度機(jī)構(gòu)對(duì)醫(yī)藥生物股增持?jǐn)?shù)量超5000萬(wàn)股的有38只,二季度機(jī)構(gòu)對(duì)醫(yī)藥生物股增持?jǐn)?shù)量在1000萬(wàn)股至5000萬(wàn)股的有30只,二季度機(jī)構(gòu)對(duì)醫(yī)藥生物股增持?jǐn)?shù)量在1000萬(wàn)股以下的有39只,二季度機(jī)構(gòu)對(duì)18只醫(yī)藥生物股進(jìn)行減持,機(jī)構(gòu)對(duì)13只醫(yī)藥生物股進(jìn)行新進(jìn)。其中,二季度機(jī)構(gòu)對(duì)上海醫(yī)藥(600849)（增持3.02億股）、東阿阿膠(000423)（增持2.76億股）、康美藥業(yè)(600518)（增持2.59億股）、華蘭生物(002007)（增持2.24億股）、中新藥業(yè)(600329)（增持1.86億股）、復(fù)星醫(yī)藥(600196)（增持1.84億股）、亞寶藥業(yè)(600351)（增持1.77億股）、健康元(600380)（增持1.67億股）、新華制藥(000756)（增持1.62億股）、江中藥業(yè)(600750)（增持1.57億股）、人福醫(yī)藥(600079)（增持1.35億股）、民生投資(000416)（增持1.34億股）、億利能源(600277)（增持1.33億股）、天茂集團(tuán)(000627)（增持1.26億股）、華潤(rùn)三九(000999)（增持1.20億股）、星湖科技(600866)（增持1.14億股）、恒瑞醫(yī)藥(600276)（增持1.08億股）和國(guó)藥股份(600511)（增持1.05億股）等個(gè)股的增持?jǐn)?shù)量超1億股。
三季度業(yè)績(jī)預(yù)告:二季度機(jī)構(gòu)重倉(cāng)的醫(yī)藥生物股中,有48只個(gè)股今年前三季度業(yè)績(jī)提前"泄密",34只個(gè)股業(yè)績(jī)預(yù)喜,占比70.83%,14只個(gè)股業(yè)績(jī)預(yù)憂。其中,有12家預(yù)計(jì)今年前三季度凈利潤(rùn)增長(zhǎng)超50%,海翔藥業(yè)(002099)、京新藥業(yè)(002020)、華蘭生物、S*ST生化、海普瑞(002399)和信立泰(002294)等今年前三季度業(yè)績(jī)預(yù)增超100%,它們前三季度業(yè)績(jī)預(yù)增幅度分別為310%、220%、150%、138.16%、120%和100%;漢森制藥(002412)、恩華藥業(yè)(002262)、仙琚制藥(002332)、上海萊士(002252)和紫鑫藥業(yè)(002118)等個(gè)股的預(yù)計(jì)前三季度業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)50%。
行業(yè)投資策略:興業(yè)證券認(rèn)為,醫(yī)藥生物行業(yè)政策利空不改長(zhǎng)期價(jià)值。進(jìn)入醫(yī)改以來(lái),社會(huì)大眾對(duì)藥品價(jià)格的高企仍然頗有微詞,在政府不繼續(xù)加大投入的前提下,只能通過(guò)行政手段來(lái)促使藥品的降價(jià),降低社會(huì)醫(yī)療服務(wù)的成本。由于《醫(yī)藥價(jià)格管理辦法（征求意見(jiàn)稿）》對(duì)進(jìn)入醫(yī)保藥品的藥品定價(jià)均作出了嚴(yán)格的限制,無(wú)論是創(chuàng)新型企業(yè)還是普藥企業(yè),都將面臨藥品價(jià)格下調(diào)、利潤(rùn)降低的風(fēng)險(xiǎn)?？傮w而言,化學(xué)仿制藥企業(yè)受影響最大,生物制藥和中成藥企業(yè)次之,而立足于出口的原料藥企業(yè)、醫(yī)療器械、以保健品和OTC為主的醫(yī)藥企業(yè)影響很小。長(zhǎng)期來(lái)看,醫(yī)藥行業(yè)基本面向好的趨勢(shì)沒(méi)有改變,當(dāng)利空消化、政策轉(zhuǎn)暖之后,醫(yī)藥股有望重拾升勢(shì)。
華創(chuàng)證券認(rèn)為,基層醫(yī)療服務(wù)快速發(fā)展助推醫(yī)藥行業(yè)增長(zhǎng)。初步計(jì)算基本藥物市場(chǎng)規(guī)模將在千億元以上,統(tǒng)計(jì)表明2009年第三終端藥品銷(xiāo)售近千億元,增長(zhǎng)26.7%。2010年有可能達(dá)到1400億元以上,增長(zhǎng)40%以上。因此,維持醫(yī)藥行業(yè)未來(lái)3-5年收入和利潤(rùn)20%左右增長(zhǎng)的判斷。但近3年內(nèi)由于基本藥物制度落實(shí),基本藥物或普藥的增長(zhǎng)有可能超過(guò)行業(yè)增長(zhǎng)水平。
7月以來(lái)個(gè)股市場(chǎng)表現(xiàn):7月以來(lái)有九成多本行業(yè)個(gè)股跑贏上證大盤(pán)。其中,有聯(lián)環(huán)藥業(yè)(600513)（115.96%）、領(lǐng)先科技(000669)（75.93%）、海翔藥業(yè)（67.60%）、西南合成(000788)（66.70%）、通策醫(yī)療(600763)（60.62%）、錢(qián)江生化(600796)（51.29%）、*ST威達(dá)（50.60%）、升華拜克(600226)（49.14%）、獨(dú)一味(002219)（47.94%）、長(zhǎng)春高新(000661)（44.61%）、上海萊士（43.81%）、健康元（41.10%）、武漢健民(600976)（40.63%）、天茂集團(tuán)（40.24%）和中恒集團(tuán)(600252)（40.00%）等15只個(gè)股增幅都超過(guò)了40%。
二季度機(jī)構(gòu)增持最多的個(gè)股
上海醫(yī)藥:公司股票昨日收盤(pán)20.12元,7月以來(lái)上漲了23.60%,二季度末機(jī)構(gòu)新增持股數(shù)量高達(dá)30233.64萬(wàn)股,位居本行業(yè)榜首。公司2010年中報(bào)披露,雖然上半年公司凈利潤(rùn)同比下降了6.41%(上年同期有聯(lián)華超市股權(quán)出售獲得的一次性收益),但公司扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)卻同比增長(zhǎng)了465.20%,為5.81億元。報(bào)告期內(nèi)公司實(shí)現(xiàn)醫(yī)藥工業(yè)銷(xiāo)售收入408979萬(wàn)元,同比增長(zhǎng)14.20%,毛利率51.45%,較去年同期提升0.82個(gè)百分點(diǎn);分銷(xiāo)和零售業(yè)務(wù)銷(xiāo)售收入1432019萬(wàn)元,同比增長(zhǎng)24.37%,毛利率9.10%,較去年同期基本持平。
交運(yùn)設(shè)備 二季度機(jī)構(gòu)倉(cāng)位上升10.36%
機(jī)構(gòu)持股情況:《證券日?qǐng)?bào)》市場(chǎng)研究中心和WIND數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示,交運(yùn)設(shè)備行業(yè)共有92只個(gè)股,二季度機(jī)構(gòu)現(xiàn)身于82只交運(yùn)設(shè)備股的十大流通股東中,合計(jì)持股數(shù)量256.80億股,較一季度末的181.08億股增加41.82%;合計(jì)持股市值2764.35億元,較上期下降1.55%,7月以來(lái)持股市值增長(zhǎng)28.91%;而倉(cāng)位從一季度的44.48%上升到二季度的54.84%,二季度機(jī)構(gòu)對(duì)交運(yùn)設(shè)備行業(yè)的持股倉(cāng)位上升10.36個(gè)百分點(diǎn)。在機(jī)構(gòu)的重倉(cāng)交運(yùn)設(shè)備股中,二季度機(jī)構(gòu)對(duì)交運(yùn)設(shè)備股增持?jǐn)?shù)量超5000萬(wàn)股的有26只,二季度機(jī)構(gòu)對(duì)交運(yùn)設(shè)備股增持?jǐn)?shù)量在1000萬(wàn)股至5000萬(wàn)股的有15只,二季度機(jī)構(gòu)對(duì)交運(yùn)設(shè)備股增持?jǐn)?shù)量在1000萬(wàn)股以下的有14只,二季度機(jī)構(gòu)對(duì)20只交運(yùn)設(shè)備股進(jìn)行減持,機(jī)構(gòu)對(duì)5只交運(yùn)設(shè)備股進(jìn)行新進(jìn)。其中,二季度機(jī)構(gòu)對(duì)上海汽車(chē)(600104)（增持18.97億股）、一汽夏利(000927)（增持7.58億股）、長(zhǎng)安汽車(chē)(000625)（增持6.51億股）、中國(guó)南車(chē)(601766)（增持6.36億股）、中國(guó)北車(chē)(601299)（增持3.65億股）、中鼎股份(000887)（增持3.01億股）、萬(wàn)向錢(qián)潮(000559)（增持2.87億股）、中國(guó)嘉陵(600877)（增持2.18億股）、廣船國(guó)際(600685)（增持1.83億股）、宗申動(dòng)力(001696)（增持1.78億股）、風(fēng)帆股份(600482)（增持1.65億股）、江淮汽車(chē)(600418)（增持1.61億股）、福耀玻璃(600660)（增持1.61億股）、中國(guó)船舶(600150)（增持1.53億股）、萬(wàn)豐奧威(002085)（增持1.24億股）、襄陽(yáng)軸承(000678)（增持1.12億股）、一汽轎車(chē)(000800)（增持1.11億股）和航天電子(600879)（增持1.02億股）等18個(gè)股的增持?jǐn)?shù)量超1億股。
三季度業(yè)績(jī)預(yù)告:二季度機(jī)構(gòu)重倉(cāng)的交運(yùn)設(shè)備股中,有30只個(gè)股今年前三季度業(yè)績(jī)提前"泄密",25只個(gè)股業(yè)績(jī)預(yù)喜,5只個(gè)股業(yè)績(jī)預(yù)憂。其中,有7家今年前三季度業(yè)績(jī)預(yù)增,這些公司分別是西飛國(guó)際(000768)、銀輪股份(002126)、萬(wàn)豐奧威、濰柴動(dòng)力(000338)、江鈴汽車(chē)(000550)、遠(yuǎn)東傳動(dòng)(002406)和福田汽車(chē)(600166);長(zhǎng)春一東(600148)、亞星客車(chē)(600213)、海馬股份(000572)和*ST博盈等4只個(gè)股預(yù)計(jì)今年前三季度業(yè)績(jī)扭虧。
行業(yè)投資策略:方正證券認(rèn)為,鐵路設(shè)備快速增長(zhǎng)勢(shì)頭強(qiáng)勁。在機(jī)械子行業(yè)中,重點(diǎn)看好工程機(jī)械、鐵路設(shè)備與航空航天。鐵路設(shè)備看好目前手持訂單相當(dāng)飽滿且相對(duì)南車(chē)市值較小的中國(guó)北車(chē),以及緊固件龍頭晉億實(shí)業(yè)(601002)與智能信號(hào)電源專(zhuān)業(yè)提供商鼎漢技術(shù)(300011);航空航天推薦有望受益資產(chǎn)整合的航空動(dòng)力(600893)與成發(fā)科技(600391),以及衛(wèi)星制造產(chǎn)業(yè)鏈完善的中國(guó)衛(wèi)星(600118)。
7月以來(lái)個(gè)股市場(chǎng)表現(xiàn):7月以來(lái)有77只本行業(yè)個(gè)股跑贏上證大盤(pán),占比93.90%。其中,有曙光股份(600303)（71.99%）、一汽富維(600742)（65.85%）、萬(wàn)豐奧威（65.81%）、江鈴汽車(chē)（56.57%）、中國(guó)嘉陵（53.46%）、江淮汽車(chē)（51.21%）、洪都航空(600316)（49.18%）、新華光(600184)（48.78%）、萬(wàn)向錢(qián)潮（48.58%）、成發(fā)科技（47.67%）、林海股份(600099)（47.60%）、*ST博盈（47.26%）、西儀股份(002265)（45.15%）、哈飛股份(600038)（40.91%）和安凱客車(chē)(000868)（40.53%）等15只個(gè)股增幅都超過(guò)了40%。
二季度機(jī)構(gòu)增持最多的個(gè)股
上海汽車(chē):公司股票昨日收盤(pán)16.37元,7月以來(lái)上漲了33.41%,二季度末機(jī)構(gòu)新增持股數(shù)量高達(dá)189711.20萬(wàn)股,位居本行業(yè)榜首。公司2010年中報(bào)披露,上半年公司實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)58.71億元,同比增長(zhǎng)306.03%。凈利潤(rùn)增長(zhǎng)的主要原因是自主品牌凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)191.49%。上海通用在本報(bào)告期為公司貢獻(xiàn)517億元的營(yíng)業(yè)收入;剔除合并報(bào)表范圍變動(dòng)因素,營(yíng)業(yè)總收入比去年同期增長(zhǎng)55.82%;自主品牌銷(xiāo)量較去年同期增幅達(dá)99%。另外,公司2010年8月7日公告,2010年7月公司汽車(chē)生產(chǎn)量計(jì)299419輛,本年累計(jì)2005149輛,同比增長(zhǎng)39.86%;7月份汽車(chē)銷(xiāo)售量計(jì)278947輛,本年累計(jì)銷(xiāo)售量2054733輛,同比增長(zhǎng)41.75%。
食品飲料 二季度機(jī)構(gòu)倉(cāng)位上升10.07%
機(jī)構(gòu)持股情況:《證券日?qǐng)?bào)》市場(chǎng)研究中心和WIND數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示,食品飲料行業(yè)共有52只個(gè)股,二季度機(jī)構(gòu)現(xiàn)身于50只食品飲料股的十大流通股東中,合計(jì)持股數(shù)量114.49億股,較一季度末的95.04億股增加20.47%;合計(jì)持股市值3248.75億元,較上期上升4.02%,7月以來(lái)持股市值增長(zhǎng)24.15%;而倉(cāng)位從一季度的59.48%上升到二季度的69.65%,二季度機(jī)構(gòu)對(duì)食品飲料行業(yè)的持股倉(cāng)位上升10.17個(gè)百分點(diǎn)。在機(jī)構(gòu)的重倉(cāng)食品飲料股中,二季度機(jī)構(gòu)對(duì)食品飲料股增持?jǐn)?shù)量超5000萬(wàn)股的有13只,二季度機(jī)構(gòu)對(duì)食品飲料股增持?jǐn)?shù)量在1000萬(wàn)股至5000萬(wàn)股的有18只,二季度機(jī)構(gòu)對(duì)食品飲料股增持?jǐn)?shù)量在1000萬(wàn)股以下的有11只,二季度機(jī)構(gòu)對(duì)6只食品飲料股進(jìn)行減持,機(jī)構(gòu)對(duì)黑牛食品(002387)進(jìn)行新進(jìn)。其中,二季度機(jī)構(gòu)對(duì)五糧液(000858)（增持3.17億股）、瀘州老窖(000568)（增持1.72億股）、燕京啤酒(000729)（增持1.67億股）、伊利股份(600887)（增持1.49億股）、金種子酒(600199)（增持1.25億股）等5個(gè)股的增持?jǐn)?shù)量超1億股。
三季度業(yè)績(jī)預(yù)告:二季度機(jī)構(gòu)重倉(cāng)的食品飲料股中,有15只個(gè)股今年前三季度業(yè)績(jī)提前"泄密",11只個(gè)股業(yè)績(jī)預(yù)喜,3只個(gè)股業(yè)績(jī)預(yù)虧、1只個(gè)股業(yè)績(jī)預(yù)減持、1只個(gè)股業(yè)績(jī)不確定。其中,有6家今年前三季度業(yè)績(jī)預(yù)增,這些公司分別是海南椰島(600238)、*ST南方、貴糖股份(000833)、天寶股份(002220)、承德露露(000848)、洋河股份(002304);三全食品(002216)和保齡寶(002286)等2只個(gè)股預(yù)計(jì)今年前三季度業(yè)績(jī)續(xù)盈。
行業(yè)投資策略:國(guó)泰君安認(rèn)為,白酒單月產(chǎn)量增速大幅回落,但累計(jì)增速依然高于20%。7月份增速放緩源于山東、河南增速放緩。此外四川、貴州地區(qū)產(chǎn)量增速較為理想。預(yù)計(jì)2010年行業(yè)產(chǎn)量增速將繼續(xù)保持在20%以上。旺季啤酒產(chǎn)量增速繼續(xù)小幅回升,預(yù)計(jì)全年增速低于10%。預(yù)計(jì)全年啤酒產(chǎn)量保持低位,同比增速低于10%。葡萄酒單月產(chǎn)量同比有所下滑,但未來(lái)行業(yè)仍將維持高增速。我國(guó)的葡萄酒消費(fèi)市場(chǎng)增長(zhǎng)空間較大,預(yù)計(jì)未來(lái)兩年葡萄酒將持續(xù)保持較快的增長(zhǎng)。進(jìn)口葡萄酒短期內(nèi)對(duì)國(guó)內(nèi)龍頭企業(yè)的負(fù)面影響將較小。乳制品產(chǎn)量增速有所回升,原奶價(jià)格上漲增加乳企成本。預(yù)計(jì)全年乳品加工企業(yè)成本壓力較大。冷鮮藏肉產(chǎn)量增速環(huán)比有所回升,豬價(jià)上漲增加肉企成本。預(yù)計(jì)下半年至明年一季度生豬供應(yīng)偏緊,但國(guó)家對(duì)生豬價(jià)格的調(diào)控下漲幅不會(huì)很大,預(yù)計(jì)今年肉制品行業(yè)毛利率將回落。速凍米面產(chǎn)量同比增速繼續(xù)大幅回升。長(zhǎng)期看,速凍米面行業(yè)將受益于人均收入的提升帶來(lái)的業(yè)務(wù)市場(chǎng)的開(kāi)發(fā)而快速發(fā)展,暫維持全年行業(yè)產(chǎn)量同比增速20%的判斷。
愛(ài)建證券認(rèn)為,葡萄酒生產(chǎn)和消費(fèi)具有明顯的季節(jié)性特征,冬季是葡萄酒生產(chǎn)和消費(fèi)的高峰期,夏季是葡萄酒生產(chǎn)和消費(fèi)的谷底期。隨著居民、商務(wù)、政務(wù)支出水平的提高,葡萄酒向高檔次發(fā)展是必然趨勢(shì)。給予葡萄酒行業(yè)"強(qiáng)于大市"評(píng)級(jí),給予張?jiān)、ST中葡和通葡股份(600365)"推薦"評(píng)級(jí)。
7月以來(lái)個(gè)股市場(chǎng)表現(xiàn):7月以來(lái)有47只本行業(yè)個(gè)股跑贏上證大盤(pán),占比94%。其中,有皇氏乳業(yè)(002329)（67.60%）、南寧糖業(yè)(000911)（46.65%）、ST皇臺(tái)（44.79%）、金種子酒（44.04%）、深深寶A（42.67%）、酒鬼酒(000799)（42.13%）、山西汾酒(600809)（41.65%）和三全食品（40.59%）等8只個(gè)股增幅都超過(guò)了40%。
二季度機(jī)構(gòu)增持最多的個(gè)股
五糧液:公司股票昨日收盤(pán)31.69元,7月以來(lái)上漲了30.79%,二季度末機(jī)構(gòu)新增持股數(shù)量高達(dá)31714.39萬(wàn)股,位居本行業(yè)榜首。公司2010年中報(bào)披露,上半年公司實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)22.61億元,同比增長(zhǎng)40.91%。上半年公司酒類(lèi)產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)收入69.05億元,營(yíng)業(yè)毛利50.45億元;高價(jià)位酒實(shí)現(xiàn)收入55.56億元,毛利率85.40%,中低價(jià)位酒實(shí)現(xiàn)收入13.49億元,毛利率22.26%。
商業(yè)貿(mào)易 二季度機(jī)構(gòu)倉(cāng)位上升9.7%
機(jī)構(gòu)持股情況:《證券日?qǐng)?bào)》市場(chǎng)研究中心和WIND數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示,商業(yè)貿(mào)易行業(yè)共有86只個(gè)股,二季度機(jī)構(gòu)現(xiàn)身于77只商業(yè)貿(mào)易股的十大流通股東中,合計(jì)持股數(shù)量126.98億股,較一季度末的98.64億股增加28.73%;合計(jì)持股市值1641.27億元,較上期上升9.99%,7月以來(lái)持股市值增長(zhǎng)19.87%;而倉(cāng)位從一季度的31.41%上升到二季度的41.11%,二季度機(jī)構(gòu)對(duì)商業(yè)貿(mào)易行業(yè)的持股倉(cāng)位上升9.70個(gè)百分點(diǎn)。在機(jī)構(gòu)的重倉(cāng)商業(yè)貿(mào)易股中,二季度機(jī)構(gòu)對(duì)商業(yè)貿(mào)易股增持?jǐn)?shù)量超5000萬(wàn)股的有17只,二季度機(jī)構(gòu)對(duì)商業(yè)貿(mào)易股增持?jǐn)?shù)量在1000萬(wàn)股至5000萬(wàn)股的有22只,二季度機(jī)構(gòu)對(duì)商業(yè)貿(mào)易股增持?jǐn)?shù)量在1000萬(wàn)股以下的有17只,二季度機(jī)構(gòu)對(duì)12只商業(yè)貿(mào)易股進(jìn)行減持,機(jī)構(gòu)對(duì)2只商業(yè)貿(mào)易股進(jìn)行新進(jìn)。其中,二季度機(jī)構(gòu)對(duì)五礦發(fā)展(600058)（增持6.89億股）、大廈股份(600327)（增持1.88億股）、武漢中百(000759)（增持1.79億股）、成商集團(tuán)(600828)（增持1.45億股）、中大股份(600704)（增持1.16億股）、宏圖高科(600122)（增持1.03億股）、合肥百貨(000417)（增持1.02億股）等7個(gè)股的增持?jǐn)?shù)量超1億股。
三季度業(yè)績(jī)預(yù)告:二季度機(jī)構(gòu)重倉(cāng)的商業(yè)貿(mào)易股中,有19只個(gè)股今年前三季度業(yè)績(jī)提前"泄密",17只個(gè)股業(yè)績(jī)預(yù)喜,2只個(gè)股業(yè)績(jī)預(yù)憂。其中,有5家今年前三季度業(yè)績(jī)預(yù)增,這些公司分別是中大股份、海寧皮城(002344)、友好集團(tuán)(600778)、開(kāi)元控股(000516)、通程控股(000419);愛(ài)施德(002416)、友阿股份(002277)、天虹商場(chǎng)(002419)、江蘇國(guó)泰(002091)、人人樂(lè)(002336)、新華都(002264)、步步高(002251)、廣百股份(002187)等8只個(gè)股預(yù)計(jì)今年前三季度業(yè)績(jī)略增。
行業(yè)投資策略:國(guó)都證券認(rèn)為,消費(fèi)增長(zhǎng)加速,商業(yè)貿(mào)易行業(yè)前景值得期待。本行業(yè)2010年下半年投資思路:一是具備高成長(zhǎng)預(yù)期的企業(yè),具體分為三類(lèi):受益于產(chǎn)品更新?lián)Q代帶動(dòng)的高成長(zhǎng)企業(yè)、受益于區(qū)域振興開(kāi)發(fā)帶動(dòng)的高成長(zhǎng)企業(yè)、受益于大股東有明確做大零售資產(chǎn)預(yù)期的高成長(zhǎng)企業(yè);二是具備長(zhǎng)期價(jià)值投資的企業(yè);三是遵循中央和地方國(guó)資委整合思路,選擇具備擁有優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)注入預(yù)期,實(shí)現(xiàn)商業(yè)資產(chǎn)證券化的公司;四主題性投資機(jī)會(huì)的把握,比如受益"亞運(yùn)會(huì)"召開(kāi)的相關(guān)各股。
7月以來(lái)個(gè)股市場(chǎng)表現(xiàn):7月以來(lái)有69只本行業(yè)個(gè)股跑贏上證大盤(pán),占比89.61%。其中,有友好集團(tuán)（56.87%）、華聯(lián)綜超(600361)（52.39%）、武漢中商(000785)（52.15%）、開(kāi)元控股（45.56%）、海寧皮城（44.70%）、江蘇國(guó)泰（43.76%）、南京中商(600280)（41.85%）、東百集團(tuán)(600693)（40.53%）、江蘇舜天(600287)（38.92%）、西安民生(000564)（38.70%）、成商集團(tuán)（38.50%）、新世界(600628)（38.01%）和上海物貿(mào)(600822)（35.77%）等13只個(gè)股增幅都超過(guò)了35%。
二季度機(jī)構(gòu)增持最多的個(gè)股
五礦發(fā)展:公司股票昨日收盤(pán)18.40元,7月以來(lái)上漲了30.77%,二季度末機(jī)構(gòu)新增持股數(shù)量高達(dá)68860.82萬(wàn)股,位居本行業(yè)榜首。公司2010年中報(bào)披露,上半年公司實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)3.74億元,同比增長(zhǎng)329.31%。報(bào)告期內(nèi),公司鐵礦砂、鋼材、鐵合金等商品市場(chǎng)回暖,銷(xiāo)售價(jià)格及銷(xiāo)售量較上年同期大幅上升,導(dǎo)致主營(yíng)業(yè)務(wù)盈利能力較上年同期有較大幅度上升。公司預(yù)計(jì)下半年,我國(guó)房地產(chǎn)調(diào)控、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和節(jié)能減排力度加大等宏觀調(diào)控政策將會(huì)給鋼鐵行業(yè)帶來(lái)較多不確定因素。但公司將靈活應(yīng)對(duì)市場(chǎng)變化、嚴(yán)密防控各種風(fēng)險(xiǎn)、平穩(wěn)推進(jìn)戰(zhàn)略調(diào)整,力爭(zhēng)全面完成年度經(jīng)營(yíng)任務(wù)。
農(nóng)林牧漁 二季度機(jī)構(gòu)倉(cāng)位上升8.83%
機(jī)構(gòu)持股情況:《證券日?qǐng)?bào)》市場(chǎng)研究中心和WIND數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示,農(nóng)林牧漁行業(yè)共有58只個(gè)股,二季度機(jī)構(gòu)現(xiàn)身于51只農(nóng)林牧漁股的十大流通股東中,合計(jì)持股數(shù)量71.75億股,較一季度末的58.18億股增加23.32%;合計(jì)持股市值827.76億元,較上期上升4.47%,7月以來(lái)持股市值增長(zhǎng)30.24%;而倉(cāng)位從一季度的38.52%上升到二季度的47.35%,二季度機(jī)構(gòu)對(duì)農(nóng)林牧漁行業(yè)的持股倉(cāng)位上升8.83個(gè)百分點(diǎn)。在機(jī)構(gòu)的重倉(cāng)農(nóng)林牧漁股中,二季度機(jī)構(gòu)對(duì)農(nóng)林牧漁股增持?jǐn)?shù)量超5000萬(wàn)股的有8只,二季度機(jī)構(gòu)對(duì)農(nóng)林牧漁股增持?jǐn)?shù)量在1000萬(wàn)股至5000萬(wàn)股的有9只,二季度機(jī)構(gòu)對(duì)農(nóng)林牧漁股增持?jǐn)?shù)量在1000萬(wàn)股以下的有19只,二季度機(jī)構(gòu)對(duì)9只農(nóng)林牧漁股進(jìn)行減持,機(jī)構(gòu)對(duì)3只農(nóng)林牧漁股進(jìn)行新進(jìn)。其中,二季度機(jī)構(gòu)對(duì)農(nóng)產(chǎn)品(000061)（增持3.43億股）、獐子島(002069)（增持1.42億股）、新農(nóng)開(kāi)發(fā)(600359)（增持1.29億股）和北大荒(600598)（增持1.01億股）等4個(gè)股的增持?jǐn)?shù)量超1億股。
三季度業(yè)績(jī)預(yù)告:二季度機(jī)構(gòu)重倉(cāng)的農(nóng)林牧漁股中,有20只個(gè)股今年前三季度業(yè)績(jī)提前"泄密",15只個(gè)股業(yè)績(jī)預(yù)喜,5只個(gè)股業(yè)績(jī)預(yù)憂。其中,有5家今年前三季度業(yè)績(jī)預(yù)增,這些公司分別是東凌糧油(000893)、登海種業(yè)(002041)、獐子島、豐樂(lè)種業(yè)(000713)、山下湖(002173),預(yù)增幅度分別為56254.92%、180%、150%、150%、140%;國(guó)聯(lián)水產(chǎn)(300094)、榮華實(shí)業(yè)(600311)、民和股份(002234)等3只個(gè)股預(yù)計(jì)今年前三季度業(yè)績(jī)扭虧。
行業(yè)投資策略:中信證券(600030)認(rèn)為,國(guó)際農(nóng)產(chǎn)品市場(chǎng)集體大幅上漲,后市走勢(shì)取決于產(chǎn)區(qū)天氣。國(guó)內(nèi)除棉花產(chǎn)品外,總體或呈高位震蕩格局;豬價(jià)持續(xù)回升。首推登海種業(yè)、中牧股份(600195)、南寧糖業(yè)、隆平高科(000998)、豐樂(lè)種業(yè)、順鑫農(nóng)業(yè)(000860)。
齊魯證券預(yù)判,10月份之前農(nóng)業(yè)股仍有輪番表現(xiàn)機(jī)會(huì),10月份以后農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格超預(yù)期上漲的概率在下降,市場(chǎng)進(jìn)入結(jié)構(gòu)性風(fēng)險(xiǎn)逐步大于結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)的階段。預(yù)計(jì)3-4季度銷(xiāo)售放量對(duì)于企業(yè)盈利的貢獻(xiàn)將超過(guò)價(jià)格上漲的貢獻(xiàn),需求超預(yù)期引發(fā)的海珍品銷(xiāo)售放量、惠農(nóng)政策保障優(yōu)勢(shì)種子市場(chǎng)銷(xiāo)量激增將使得"水產(chǎn)品"和"種業(yè)"再度成為防御性思路下的首選子行業(yè)。雖然中游和下游的農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格上漲是確定的,但銷(xiāo)量增長(zhǎng)最確定的飼料行業(yè)可能成為中下游公司中表現(xiàn)最出眾者。經(jīng)歷短期的震蕩之后,2010年4季度以及2011年,看好的公司將繼續(xù)鎖定為東方海洋(002086)、海大集團(tuán)(002311)等。
7月以來(lái)個(gè)股市場(chǎng)表現(xiàn):7月以來(lái)有47只本行業(yè)個(gè)股跑贏上證大盤(pán),占比94%。其中,有敦煌種業(yè)(600354)（55.84%）、東方海洋（52.38%）、獐子島（49.58%）、好當(dāng)家(600467)（49.10%）、山下湖（46.85%）、中糧屯河(600737)（43.88%）、民和股份（41.33%）、萬(wàn)向德農(nóng)(600371)（40.80%）、天邦股份(002124)（38.62%）、豐樂(lè)種業(yè)（38.04%）和登海種業(yè)（35.68%）等11只個(gè)股增幅都超過(guò)了35%。
二季度機(jī)構(gòu)增持最多的個(gè)股
農(nóng)產(chǎn)品:公司股票昨日收盤(pán)18.77元,7月以來(lái)上漲了18.20%,二季度末機(jī)構(gòu)新增持股數(shù)量高達(dá)34311.63萬(wàn)股,位居本行業(yè)榜首。公司2010年中報(bào)披露,上半年公司實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)3.04億元,同比增長(zhǎng)121.56%。報(bào)告期內(nèi),公司核心業(yè)務(wù)平穩(wěn)發(fā)展,營(yíng)業(yè)收入及凈利潤(rùn)均有所增長(zhǎng);轉(zhuǎn)讓深圳市西岸漁人碼頭商業(yè)有限公司股權(quán)增加一次性稅后收益約26,000萬(wàn)元。投資經(jīng)營(yíng)的批發(fā)市場(chǎng)共產(chǎn)生凈利潤(rùn)14098.71萬(wàn)元,同比增長(zhǎng)13.23%,納入本公司凈利潤(rùn)8,589.01萬(wàn)元,同比增長(zhǎng)6.52%。
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