1、周末家里蹲，閑不下來(lái)，說(shuō)下心得梳理。
我們得了解一下核心科技背景：我們中華民族5000年來(lái)從未如此重視科技的力量，中美格局下，核心科技在資本市場(chǎng)必然有超高溢價(jià)。
而現(xiàn)在會(huì)因?yàn)橐咔橹忻谰筒粚?duì)抗了嗎？中國(guó)的自主可控勢(shì)頭就會(huì)停止嗎？不會(huì)。核心科技的股票聚集了A股主流資金，無(wú)數(shù)的目光都在這里。
很多人說(shuō)核心科技股票很高了啊，有些高，有些不高，這個(gè)是相對(duì)什么時(shí)間來(lái)說(shuō)的。我想說(shuō)的是我們A股正在美股化，港股化，這個(gè)是不可逆轉(zhuǎn)的。
2、在對(duì)核心科技的操作上，我除了大勢(shì)判斷外，此外還借鑒了幾年前波瀾壯闊的鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈行情。2016年鋰電池的產(chǎn)業(yè)鏈的行情，炒了近2年，基本把鋰電池的每個(gè)環(huán)節(jié)都炒了一遍。我想說(shuō)的是，歷史不會(huì)重復(fù)，但很可能炒這些股票的人都是那一撥人。大家細(xì)心一點(diǎn)就會(huì)發(fā)現(xiàn)，這波行情最先開(kāi)始市場(chǎng)炒的是半導(dǎo)體上下游，然后到1月16日的時(shí)候，就開(kāi)始炒半導(dǎo)體材料（光刻膠）。現(xiàn)在則是半導(dǎo)體里面的各種細(xì)分，核心科技的各種細(xì)分，后面還會(huì)各種細(xì)分。
3，舉個(gè)例子來(lái)說(shuō)，核心科技里面的半導(dǎo)體。我去年看到的國(guó)信證券的研報(bào)真是價(jià)值連城。大家隨便搜索，所以我一直說(shuō)大家要看研報(bào)，研報(bào)里面要看他們搜集的的信息，獲取精華，看多了，你就會(huì)去其糟粕了。
研報(bào)里面說(shuō)的：上游主要包括芯片設(shè)計(jì)企業(yè)，半導(dǎo)體設(shè)備企業(yè)，和半導(dǎo)體材料企業(yè)。芯片設(shè)計(jì)企業(yè)A 股上市公司與全球主要對(duì)標(biāo)企業(yè)的營(yíng)收差距較大，大部分企業(yè)不到對(duì)標(biāo)企業(yè)營(yíng)收規(guī)模5%，僅有匯頂科技在細(xì)分領(lǐng)域做到了全球霸主地位。
所以匯頂科技獲取了超高的估值，超強(qiáng)的走勢(shì)。
這個(gè)表格把半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈上游企業(yè)說(shuō)了一遍，還把對(duì)標(biāo)的企業(yè)國(guó)際龍頭說(shuō)了，真是不錯(cuò)的研報(bào)，我都把標(biāo)的截圖了，大家自取。
但這個(gè)里面也有糟粕，不要看到什么沒(méi)有漲的就買(mǎi)，漲的好的才是龍頭，資金關(guān)注的，有些還有挖掘，我也看到它錯(cuò)漏了近十個(gè)標(biāo)的，有些好股這里也沒(méi)有納入。但整體來(lái)說(shuō)，上游下游的估值普遍高，已經(jīng)炒過(guò)一遍了。而高也是相對(duì)，會(huì)隨著業(yè)績(jī)變動(dòng)，時(shí)局變動(dòng)而變低。
半導(dǎo)體材料也是估值相對(duì)低的，比上游下游的都低。理論來(lái)說(shuō)材料是半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈的上游。
半導(dǎo)體中游，在中游晶圓制造領(lǐng)域，國(guó)內(nèi) A 股上市公司主要包括士蘭微，聞泰科技，蘇州固锝，華微電子，揚(yáng)杰科技，臺(tái)基股份等企業(yè)，由于在功率器件產(chǎn)品的下游較為分散，國(guó)內(nèi)企業(yè)具有較為充分的發(fā)展空間，與國(guó)外企業(yè)差距相對(duì)接近。國(guó)內(nèi)士蘭微，聞泰科技與龍頭對(duì)標(biāo)企業(yè)已經(jīng)開(kāi)始形成正面競(jìng)爭(zhēng)。
所以聞泰科技是里面最牛逼的，業(yè)績(jī)最好的，市場(chǎng)會(huì)有核心科技 業(yè)績(jī)雙重暴擊。而核心科技 業(yè)績(jī)正是我認(rèn)為的最好的題材。
而半導(dǎo)體下游，在下游封裝測(cè)試環(huán)節(jié)，國(guó)內(nèi)企業(yè)經(jīng)過(guò)多年發(fā)展與國(guó)際性并購(gòu)已經(jīng)形成了對(duì)龍頭企業(yè)的追趕，國(guó)內(nèi)長(zhǎng)電科技和通富微電，華天科技已經(jīng)成為全球封裝測(cè)試領(lǐng)域舉足輕重的企業(yè)。
這里的每個(gè)股票都牛逼，牛人劉格菘他持有和加倉(cāng)的就是通富微電。而通富微電的走勢(shì)已經(jīng)不用我說(shuō)了吧。
4、總結(jié)：我認(rèn)為核心科技行情還有，理由說(shuō)了千百遍，市場(chǎng)角度我還借鑒了鋰電池當(dāng)年行情炒作路線圖，每個(gè)閉環(huán)都會(huì)炒一遍的。就核心科技來(lái)說(shuō)，半導(dǎo)體只是一個(gè)環(huán)節(jié)，我們核心科技缺失的太多太多，我只是拋磚引玉。
當(dāng)然，有個(gè)要再次重復(fù)的，這個(gè)表格里面糟粕也有，精華也有，也有錯(cuò)漏好幾個(gè)好的核心標(biāo)的。一直找不到核心科技，彷徨的，可以多思考下，垃圾就垃圾的理由，有資金推動(dòng)的必然是有一定料的公司，確定性早已經(jīng)是A股的首選了。
這里有我的候選，但不代表任何買(mǎi)賣(mài)建議，僅僅是思路梳理，這個(gè)價(jià)值有沒(méi)有，自然看你的悟性了。
記住，A股美股化，港股化的趨勢(shì)已經(jīng)不可逆轉(zhuǎn)了，不識(shí)時(shí)務(wù)，難。
聯(lián)系客服
