基金賺錢(qián)，基民不賺錢(qián)的現(xiàn)象有多嚴(yán)重？
支付寶新開(kāi)通的“基金診斷”功能顯示，絕大多數(shù)的“頂流基金”也難以逃過(guò)這一魔咒。
以“公募一哥”張坤管理的易方達(dá)藍(lán)籌精選為例，該基金近一年收益率超過(guò)118%，但近一年持有用戶(hù)中，70%以上的投資者虧損幅度超過(guò)5%。
追漲殺跌是虧損主要原因
張坤管理的易方達(dá)藍(lán)籌精選近一年持有用戶(hù)盈虧情況
支付寶數(shù)據(jù)顯示，投資“易方達(dá)藍(lán)籌精選”的用戶(hù)中，有83.9%是虧損的，其中虧損5%以上的用戶(hù)占比高達(dá)71%。天天基金網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，近一年易方達(dá)藍(lán)籌精選累計(jì)收益率為119.96%，說(shuō)明多數(shù)投資者存在著“追漲殺跌”的操作，在該基金處于高點(diǎn)時(shí)“慕名而來(lái)”。
第一財(cái)經(jīng)注意到，除少數(shù)幾個(gè)交易日外，2020年易方達(dá)藍(lán)籌精選“申購(gòu)狀態(tài)”和“贖回狀態(tài)”基本處于“開(kāi)放申購(gòu)”和“開(kāi)放贖回”。自2020年12月17日起至2021年3月19日，易方達(dá)藍(lán)籌精選申購(gòu)狀態(tài)基本為“限制大額申購(gòu)”，其中2021年2月10日、2021年2月9日、2020年12月25日和2020年12月24日這四個(gè)交易日，易方達(dá)藍(lán)籌精選顯示為“暫停申購(gòu)”和“暫停贖回”狀態(tài)。
“限制大額申購(gòu)”和“暫停申購(gòu)”，也被業(yè)內(nèi)解讀為張坤為了限制基金規(guī)模擴(kuò)展而采取的舉措。說(shuō)明2020年12月17日至2021年3月19日是張坤“易方達(dá)藍(lán)籌精選”申購(gòu)量峰值。也是在這段時(shí)間內(nèi)，張坤等明星基金經(jīng)理出圈。
張坤，劉彥春、葛蘭等明星基金經(jīng)理們也開(kāi)始享受頂級(jí)流量的待遇，被業(yè)績(jī)折服的基民們自發(fā)在微博上組建了全球后援會(huì)并且堅(jiān)持打榜。
同樣是在這段時(shí)間內(nèi)，易方達(dá)藍(lán)籌精選的累計(jì)凈值達(dá)到頂峰后又回落調(diào)整。從其近一年的累計(jì)凈值走勢(shì)來(lái)看，以2月10日為分界線呈“倒V型”走勢(shì)。從2020年3月19日的1.2966一路攀升至今年2月10日最高點(diǎn)3.5287，但牛市開(kāi)年以后，其累計(jì)凈值持續(xù)下跌，一路下跌至最低點(diǎn)2.7353。
83.9%的用戶(hù)虧損，說(shuō)明用戶(hù)“追漲”行為嚴(yán)重。
另一只網(wǎng)紅基金“諾安成長(zhǎng)”，支付寶數(shù)據(jù)顯示，69.5%的持有用戶(hù)虧損，其中55.2%用戶(hù)虧損在5%以上。
蔡嵩松管理的諾安成長(zhǎng)(320007)混合近一年持有用戶(hù)盈虧情況
天天基金網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，“諾安成長(zhǎng)混合”近一年收益率為9.12%。
基金經(jīng)理葛蘭管理的中歐醫(yī)療健康混合的近一年持有用戶(hù)盈虧情況同樣不容樂(lè)觀，盈利客戶(hù)占比不到四成，52.5%的投資者虧損超過(guò)5%。該基金情況和易方達(dá)藍(lán)籌精選混合類(lèi)似，中歐醫(yī)療健康混合A近一年收益率超過(guò)75%。
支付寶調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，放棄定投和追漲殺跌仍然是投資者虧錢(qián)的主要原因。
葛蘭管理的中歐醫(yī)療健康混合近一年持有用戶(hù)盈虧情況
天天基金網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，中歐醫(yī)療健康混合累計(jì)收益率從2020年3月23日的0.94%，一路飆升至2021年2月10日129.17%，自此之后一路下滑至最低點(diǎn)2021年3月9日69.35%，呈“倒V型”走勢(shì)，而不到4成的盈利客戶(hù)，說(shuō)明絕大多數(shù)投資者同樣在“追漲殺跌”。
3月9日，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)和中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)，通過(guò)公募基金管理公司、獨(dú)立基金銷(xiāo)售和基金代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)等154家會(huì)員單位向基金個(gè)人投資者，及證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、商業(yè)銀行、公募基金等機(jī)構(gòu)投資者發(fā)放調(diào)查問(wèn)卷的形式，匯總得出了《2019年全國(guó)公募基金投資者狀況調(diào)查報(bào)告》（下稱(chēng)“報(bào)告”）。
報(bào)告顯示，近9成投資者實(shí)現(xiàn)2019年基金整體盈利。其中，19.2%的投資者2019年度基金盈利30%以上，44.9%的投資者2019年度基金盈利10%~30%，19.5%的投資者2019年度基金盈利5%-10%，8.2%的投資者上年度基金盈利5%以?xún)?nèi)。
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