難得幾天涼爽的天氣。。。阿朱趁此良辰美景總結(jié)了一篇從沒講過的知識，希望給大家漲漲姿勢。
我們從4月7日一直在跟大家講主力課程，也就是說這個內(nèi)容講了兩個月之久了。主力行為簡單的說就是四步：建倉（吸籌）------洗盤----拉升----出貨！前面我們講的是前兩步。前兩步判斷準了，跟隨主力就有一定把握了。后續(xù)會講拉升和出貨的知識，尤其是主力出貨也是需要認真學習的一個知識點。
前面沒掌握好的，可以翻回去復習下，爭取跟上我們的節(jié)奏。長期吃肉也會膩味，也會犯迷糊，所以為了給大家換換口味，很多股民會在股票的官方通告里面看到XXX現(xiàn)大宗交易，到底什么是大宗交易，大宗交易對股票的價格有影響嗎?對股票是好是壞呢?今天我們來講一個小知識：告訴大家大宗商品交易是個什么鬼。
如上圖，打開交易軟件，按F10，就是查看個股資料這一塊，下拉菜單中有一個：大宗交易的欄目。如果有大宗交易，該欄目下方就會列明交易日期，成交量之類的數(shù)據(jù)。如果沒有大宗交易也會寫上該股最近沒有大宗交易。
大宗商品交易定義：就是大宗買賣， 證券單筆買賣申報達到一定數(shù)額的，具體來說各個交易所在它的交易制度中或者在它的大宗交易制度中都對大宗交易有明確的界定，而且各不相同 。比如上交所是這樣規(guī)定的：A股交易數(shù)量在50萬股（含）以上，或交易金額在300萬元（含）人民幣以上；B股( 上海)交易數(shù)量在50萬股（含）以上，或交易金額在30萬美元（含）以上；B股（深圳）交易數(shù)量不低于5萬股，或者交易金額不低于30萬元港幣。（深交所的大宗交易界定大家可以自行百度）
大宗交易的交易時間為交易日的15:00-15:30。大宗交易的成交價格，由買方和賣方在當日最高和最低成交價格之間確定。該證券當日無成交的，以前收盤價為成交價。買賣雙方達成一致后，并由證券交易所確認后方可成交。大宗交易的成交價不作為該證券當日的收盤價。大宗交易的成交量在收盤后計入該證券的成交總量。并且每筆大宗交易的成交量、成交價及買賣雙方于收盤后單獨公布最后還須了解的是大宗交易是不納入指數(shù)計算的，因此對于當天的指數(shù)無影響。
劃重點：
一是：“單筆”到達一定數(shù)額的交易， 可以進行大宗交易，這個數(shù)額的特點就是：大，很大，大到一定程度；
二是：大宗交易不在盤中進行，而是在收盤后的15：00-15：30進行。
股票出現(xiàn)大宗交易往往是因為大股東出貨心切（比如解禁股，大股東手里的股票到了解禁期，可以拋售了，就比較容易出現(xiàn)大宗商品交易）。選在收盤后進行，是為了避免盤中出現(xiàn)這么大筆的交易而引起股價不正常波動，導致投資者恐慌。
三是：大宗交易的成交價是在當日的最高和最低價之間確定，由買賣雙方協(xié)商一致，并經(jīng)過證券交易所確認后成交。因為收盤后才進行，所以，交易的數(shù)額等也是收盤后才公布。
四是：大宗交易是不納入指數(shù)計算的。可以這么理解，就是一個大股東變成了另外一個大股東，是極少數(shù)人的意志反應(yīng)，不反應(yīng)市場上股民們普遍對該股的認知。但是龍虎榜數(shù)據(jù)的成交額包含大宗交易數(shù)據(jù)的成交額——如果有上龍虎榜的話，大宗交易數(shù)據(jù)一般在16:30以后公布，公布的數(shù)據(jù)項包括——交易日期、股票代碼、交易價格、交易量、交易額、買方營業(yè)部、賣方營業(yè)部?；蛘邆€股公告也會有大宗交易的公告信息。
股票大宗交易都是需要聯(lián)系您開戶證券公司的營業(yè)部的，只能通過營業(yè)部的系統(tǒng)報道交易所的大宗交易系統(tǒng)進行交易就可以了，如果是想要接盤的話也可以聯(lián)系券商的理財經(jīng)理。（如果你不是千萬富翁，這個就不用嘗試了，也可以想像，如果你想進行大宗交易，證券營業(yè)部的工作人員一定視你為貴賓，哈哈）大宗交易系統(tǒng)具有定價靈活、對場內(nèi)交易價格影響小、效率高、交易成本低等特點，適合大規(guī)模股份集中轉(zhuǎn)讓 , 為已獲得流通權(quán)的股份提供高效的轉(zhuǎn)讓平臺。大宗交易能有效緩解限售存量股份轉(zhuǎn)讓對二級市場的沖擊。近年大小非出售股份大部分都是通過大宗交易平臺完成。
那么問題來了：
1，主力坐莊，初期需要大量籌碼，后期或者需要大量出貨，會不會經(jīng)常用大宗交易來完成這些呢？
一般，莊家吸籌困難才動用大宗交易，而且還能打個折，說明莊捉急的很。有時莊家可以通過大宗交易一筆就完成建倉目的，莊家利用這種方式建倉，首先快速，其次是有折扣的，比在二級市場從散戶手中買籌碼的成本要低（你想啊，原始股東張三持有10萬股的股，成本股價為10元，現(xiàn)在股價上漲到30元，那么張三已經(jīng)賺了200萬，非常滿足，想要趕緊脫手套現(xiàn)，如果在二級市場上賣這10萬股，肯定還沒賣完，股價就大跌了，那么還不如在二級市場上一次出手，哪怕出售價低于30元，定個28元都劃算。）再次，大宗交易因為不會使股價造成大的波動，所以不會引起散戶警覺。
一般而言，如果大宗交易籌碼足夠多，夠一個莊家坐莊的話，當然莊家會用這種方式來吸籌，但是這是比較完美的情況，很多時候會出現(xiàn)莊家想要建倉的個股沒有大宗交易發(fā)生，沒有原始股東拋售，或者拋售的數(shù)量不多，不足以建倉，又或者沒有達到建倉的成本價，莊家想要把股價打壓一段時間，到低位了再來建倉，就會對可以得到的大宗交易不感興趣。因為不急，所以慢慢來。
2，出現(xiàn)大宗交易的個股，后期是漲還是跌？
大宗交易走的是一級市場，對我們常說的股市（二級市場）影響輕微，但它的交易價格也會對股價形成直接的引導，如果低于二級市場10%或以上，就構(gòu)成了重大利空。如果高于二級市場10%或以上，就構(gòu)成了重大利好。
出現(xiàn)大宗交易按理說是有大股東在拋售，按道理是跌的，而事實上大宗交易后更普遍的是漲一波，可以這么理解：大宗交易的買家，往往是炒家（也就是通常所說的莊家），他們在正常二級市場上吸籌有的時候很難，通常吸籌成本很高，所以在大宗交易市場吸籌就相對簡單了，還能有折扣。他們買進當然不是為了虧錢。既然有人接這筆大宗交易，那么說明股票還行，還是有人看好的。但是有一點需要注意的是：大宗交易多的個股，往往有一群不負責任的領(lǐng)導班子，不思提高業(yè)績，而是急于拋出股份套現(xiàn)。
在大宗交易市場上，由于有一些急于套現(xiàn)的大小非，就常常出現(xiàn)折價交易，加上手續(xù)費很低，購買成本微乎其微。更重要的是，在大宗交易市場補倉對二級市場不會產(chǎn)生多少影響。比如當天某機構(gòu)通過大宗交易市場巨量買入，從而攤薄持股的總成本，但這不會對盤中走勢產(chǎn)生什么影響，依照投資者的經(jīng)驗，不能看出其中的玄機。殊不知，莊家已經(jīng)完成補倉，倉位打好很快就會拉升。但普通投資者往往以為莊家還需要補倉，當上漲一小段幅度，莊家已經(jīng)解套，而普通投資者還認為價格偏低，堅決持股，甚至還有人認為離莊家解套還有很大空間而錯誤地買入，殊不知是中了莊家的圈套。
大宗交易的發(fā)生來源于兩個方面：1，原有股東減持，2，持股較多的機構(gòu)套現(xiàn)。
1，先來看原有股東減持。由于此類股東持股量大且成本低，在二級市場上減持起來相對麻煩，并且會對股票價格造成巨大沖擊，因此傾向于選擇直接通過協(xié)議敲定價格后集中轉(zhuǎn)讓。統(tǒng)計顯示，約有六成大小非減持（非堅持就是非流通股，就是公司的原始股東，大非就是持有原始股5%以上的股東，小非是低于5%的股東）是通過大宗交易完成的。此類交易對于股價的影響大多在于心理層面。。
2，套利投資者主要利用大宗交易的折價做文章，先在大宗交易平臺上以較高的折價率買入，繼而在競價交易中持續(xù)少量賣出，以達到獲取利潤的目的。跌停價買入是常用手法，而對手則很可能來自并不計較出貨價格的產(chǎn)業(yè)資本。對于這種套利方式而言，集中買入時并不會影響股價，但零散賣出時卻會對股票價格形成壓力。這一壓力的大小還取決于標的的流動性，流動性較差的股票，賣出時對股價的沖擊較大。因此，大宗交易時買方要求的折價率也就更高，這解釋了為何中小盤股在大宗交易上的折價率普遍顯著高于大盤藍籌股的情況。從這一點上來看，當投資者觀察到高折價率的大宗交易時，就需要謹慎對待標的股票。
3，大宗交易后，買家通常有兩 條路：一是做中長線投資，確實看好，會等待他漲了再出貨，二是短線投機套利，馬上在二級市場賣出走人。我也觀察發(fā)現(xiàn)，一般大宗交易在億元級別以上的，往往接下來股價沒有太大波動，而千萬級別的大宗交易，往往會迅速拉高出貨賺取差價。
大宗交易給我們怎樣的買賣信號呢？
一:買進信號： 當股價很低時.公司會在某個價位間買進本公司的股票.莊家在吸夠足夠的籌碼時,為了吸引散戶的目光也會這么做.這時,是買進的信號.當然,如果莊家進行洗盤結(jié)果后,在大幅拉升時,也會采用這種方式.
二:賣出信號：當股價已經(jīng)漲了很多,而且已經(jīng)接近或者高于歷史最高價時.這時的大筆買進往往是一個陷阱.如果以前已經(jīng)有了二到三次洗盤時,這種可能性就更大了.這時最好能及時出局.
三:收購信號： 當一個機構(gòu)或者集團要收購一家上市公司時,有時一般會采用這種方式.
總結(jié)：
對普通投資者來說,由于信息的不透明,想通過大宗交易來把握所有投資機會,比較困難。相對來講,藍籌股的大宗交易,可能為我們提供一定的機會。
一筆成交了的交易，有賣方就一定有買方。如果出現(xiàn)了大宗交易，你既可以說有人（賣方）不看好這個股票，也可以說有人（買方）看好這個股票——正是不看好和看好這種分歧的存在才產(chǎn)生了一筆交易，最終賺便宜的是眼光好的那個。
但是，長期統(tǒng)計的結(jié)果顯示，上了大宗交易的股票們的總體表現(xiàn)往往弱于整個市場。從長期大樣本的角度來看，能不碰還是盡量不要碰——別拿一些特例來說事兒。
并且無論什么個股,如短期內(nèi)突然連續(xù)發(fā)生大宗交易,特別是在同一機構(gòu)內(nèi)進行,就必須引起警惕。
下面給大家配幾幅大宗交易后，資金操縱價格的實例圖，以便加深理解：
