最近一家財經(jīng)媒體評選出了2021年十大收縮行業(yè)和十大擴張行業(yè)，具體的評選標準是這樣：統(tǒng)計不同行業(yè)類別的A股上市公司，用這些公司在2021年前三季度和2019年前三季度的總營收和總利潤情況做橫向?qū)Ρ?，以總營收升降幅和總利潤升降幅的平均值作為最終評價指標。依照這個標準評價，航空旅游、教育培訓(xùn)、房地產(chǎn)等十個產(chǎn)業(yè)被評選為十大收縮產(chǎn)業(yè)，收縮幅度從-30%到-135%不等。哪些行業(yè)是在擴張呢？生物醫(yī)藥、鋰電池、集成電路與芯片等10個產(chǎn)業(yè)是增長幅度最大的，擴張幅度從88%到516%不等。這是對行業(yè)現(xiàn)狀的一個粗顆粒度的勾畫，雖不是特別準確，不過也能說明一些問題。套用托爾斯泰的那句話：幸福的家庭是相似的，不幸的家庭各有各的不幸。我們也可以說，擴張的行業(yè)都是相似的，收縮的行業(yè)各有各的原因。從原因來看，擴張行業(yè)大多是由于市場需求強勁和產(chǎn)品價格上漲，而收縮行業(yè)除了新冠疫情的大影響之外，還有成本上升、需求下降、消費習(xí)慣改變、政策調(diào)控等因素影響。不過，這些評選和分析其實是事后總結(jié)，即使知道，也有些晚了。有沒有方法，可以提前對行業(yè)發(fā)展趨勢作出比較清晰的預(yù)判呢？我在科技特訓(xùn)營中分享了關(guān)于產(chǎn)業(yè)和技術(shù)的分析框架，這些框架就是預(yù)判技術(shù)和行業(yè)未來發(fā)展趨勢的更加底層的分析工具。起源于上個世紀70年代的數(shù)字革命現(xiàn)在已經(jīng)進入了展開期，但各個行業(yè)領(lǐng)域的機會大小以及先后順序是不同的。總體來講，前沿技術(shù)對行業(yè)現(xiàn)有秩序的沖擊主要分為產(chǎn)業(yè)新增、產(chǎn)業(yè)顛覆和產(chǎn)業(yè)增強三種。產(chǎn)業(yè)新增是在現(xiàn)有市場基礎(chǔ)上開辟一個全新領(lǐng)域，這是一個藍海市場；產(chǎn)業(yè)顛覆是對目前市場主流技術(shù)的顛覆，這對技術(shù)創(chuàng)新企業(yè)是有利的；產(chǎn)業(yè)增強是指新技術(shù)對現(xiàn)有市場能起到鞏固和提升的作用，對目前的領(lǐng)導(dǎo)企業(yè)更有利。今天主要講一下產(chǎn)業(yè)分析里面容易出現(xiàn)的三大誤區(qū)：第一是錯把產(chǎn)業(yè)增強當成產(chǎn)業(yè)顛覆。很多人搞不清楚產(chǎn)業(yè)顛覆和產(chǎn)業(yè)增強的區(qū)別，對這兩個概念很容易混淆，導(dǎo)致決策失誤。我們聽到了太多顛覆性創(chuàng)新的說法，看到黑科技，就以為會顛覆一個產(chǎn)業(yè)。其實很多科技是不能顛覆產(chǎn)業(yè)格局的，反而對產(chǎn)業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)有利，我們叫產(chǎn)業(yè)增強。比如自動駕駛技術(shù)，之前被Intel收購的Mobileye，很早就做了自動駕駛的解決方案，但這對汽車產(chǎn)業(yè)而言并不形成顛覆，只能起到產(chǎn)業(yè)增強的作用，讓汽車更加智能化。當然，如果有了真正的產(chǎn)業(yè)顛覆機會，一般我們會優(yōu)先選擇這樣的行業(yè)，因為這意味著市場格局的大改變，意味著新的機會的出現(xiàn)。比如上面提到的正在擴張的芯片產(chǎn)業(yè)，現(xiàn)在的計算能力越來越強調(diào)GPU的能力，強調(diào)CPU和GPU各司其職的異構(gòu)計算，強調(diào)最終達到系統(tǒng)計算能力的最大化。英偉達顛覆了昔日CPU時代的芯片霸主Intel的產(chǎn)業(yè)地位，就是因為Intel沒有在異構(gòu)計算這個領(lǐng)域做好布局，在以GPU為主導(dǎo)的人工智能芯片領(lǐng)域失去了曾經(jīng)的產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢地位，現(xiàn)在的市值被曾經(jīng)的芯片產(chǎn)業(yè)小兄弟英偉達甩了很遠。再比如，人工智能是對傳統(tǒng)的基于經(jīng)驗的服務(wù)提供的顛覆。人工智能通過對眼底視網(wǎng)膜血管和神經(jīng)的情況進行識別就能夠診斷慢性病。這在以前是靠有經(jīng)驗的醫(yī)生用肉眼來觀察診斷的。有了人工智能，如今一分鐘內(nèi)就能完成檢測并返回檢測結(jié)果，準確性甚至比最出色的醫(yī)生還要高。
這是人工智能的獨特價值，可以通過大量數(shù)據(jù)的訓(xùn)練和學(xué)習(xí)，發(fā)現(xiàn)以前人們發(fā)現(xiàn)不了的規(guī)律，在一些特定領(lǐng)域可以比人類更出色。第二是以為風口產(chǎn)業(yè)里的每個企業(yè)都是贏家，投資風口產(chǎn)業(yè)里哪個企業(yè)都會獲益。其實越是顛覆，被技術(shù)改變得越是徹底，新企業(yè)固然機會大，原有企業(yè)被沖擊的機會也越大。加入或者投資類似的具有產(chǎn)業(yè)顛覆性質(zhì)的風口產(chǎn)業(yè)，切忌不加區(qū)分地將其視作一個板塊。如果選錯了標的，就可能損失慘重。第三，以為技術(shù)突破只會一次性地影響產(chǎn)業(yè)格局，過早判斷企業(yè)已經(jīng)鎖定勝局了。有時候在一個產(chǎn)業(yè)中會交替出現(xiàn)產(chǎn)業(yè)增強和產(chǎn)業(yè)顛覆，這時候就很容易對產(chǎn)業(yè)趨勢產(chǎn)生誤判。比如，電動車對于傳統(tǒng)燃油車而言就是顛覆性的，是汽車動力的一次顛覆。從生產(chǎn)到銷售，很多方面都跟以前傳統(tǒng)燃油車的模式不一樣。電動車對傳統(tǒng)汽車的替代趨勢已經(jīng)很明朗了，這也是為什么動力鋰電池產(chǎn)業(yè)這兩年快速擴張的原因。而自動駕駛技術(shù)對于汽車產(chǎn)業(yè)僅僅屬于產(chǎn)業(yè)增強。電動車比傳統(tǒng)燃油車更容易與自動駕駛技術(shù)整合。未來電動車的競爭會日趨激烈，那么自動駕駛能力更強的電動車企業(yè)在未來就更有機會勝出。單純做自動駕駛技術(shù)解決方案的企業(yè)，最好的出路可能是被電動車企業(yè)收購。所以，汽車產(chǎn)業(yè)其實是一個連續(xù)彎道，先是電動化，緊接著就是智能化，是一個產(chǎn)業(yè)顛覆接著一個產(chǎn)業(yè)增強。你看，學(xué)會如何正確判斷一個技術(shù)和一個行業(yè)未來的市場走向，對于我們做出正確的選擇還是挺重要的，希望大家都能夠正確地把握未來。最后做個預(yù)告，本周六下午兩點，我將帶來一年一度的個人演講：前哨大會2021。將跟大家匯報一下有哪些是屬于未來的偉大機遇，以及2022年的科技趨勢。點擊文章二條，掃描二維碼可以預(yù)約直播。
