消費(fèi)金融盈利模式分析：消費(fèi)金融公司怎么賺錢
當(dāng)前我國(guó)消費(fèi)金融經(jīng)營(yíng)模式主要分為三類：1. 商業(yè)銀行——傳統(tǒng)信貸轉(zhuǎn)型，注重產(chǎn)品創(chuàng)新和場(chǎng)景延伸，在傳統(tǒng)信用卡 、消費(fèi)貸等產(chǎn)品基礎(chǔ)上，創(chuàng)新信貸產(chǎn)品、延伸消費(fèi)場(chǎng)景、成立消費(fèi)金融公司等;2. 消費(fèi)金融公司——依托牌照，深入經(jīng)營(yíng)。目前全國(guó)共成立了15家消費(fèi)金融公司，在經(jīng)營(yíng)模式上既有類銀行模式、亦有偏互聯(lián)網(wǎng) 模式，但其最重要的價(jià)值在于牌照，能夠享受更多元的資金來(lái)源、更寬松的監(jiān)管和更靈活的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng);3. 互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融——基于電商主業(yè)衍生出金融服務(wù)，目前從事消費(fèi)金融業(yè)務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)金融 企業(yè)多起家于電商平臺(tái)，憑借自身消費(fèi)場(chǎng)景、大數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)向消費(fèi)者提供分期購(gòu)物、現(xiàn)金借貸服務(wù)等，如螞蟻“借唄”上線一年累計(jì)發(fā)放 494 億元貸款、授信用戶數(shù)超過(guò) 3000 萬(wàn)，預(yù)計(jì)未來(lái)發(fā)展空間最為廣闊。
模式一：商業(yè)銀行——傳統(tǒng)信貸轉(zhuǎn)型，注重產(chǎn)品創(chuàng)新和場(chǎng)景延伸
商業(yè)銀行的消費(fèi)金融產(chǎn)品主要包括信用卡、汽車貸、消費(fèi)貸等，由銀行基于申請(qǐng)資料向客戶發(fā)放貸款。目前消費(fèi)貸款在銀行的貸款總額中占比仍舊偏低，截至 2015 年末無(wú)論是信用卡貸款還是消費(fèi)貸，在商業(yè)銀行貸款總額中的占比均處于較低水平，平均不到 5%和 2%。
考慮到消費(fèi)信貸行業(yè)規(guī)模在未來(lái)幾年有望保持約 20%的年均增長(zhǎng)，而商業(yè)銀行貸款總額的增速約為 10%左右，因此預(yù)計(jì)消費(fèi)信貸占商業(yè)銀行總貸款的比重將持續(xù)提升。
客群定位上，商業(yè)銀行對(duì)客戶的篩選較消費(fèi)金融公司以及互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)有著更為嚴(yán)格的要求，相應(yīng)地在利率定價(jià)上也會(huì)相對(duì)較低。如建設(shè)銀行 與土巴兔合作的裝修貸年化利率約7%~8%(一年期)，中信銀行 的“公積金網(wǎng)絡(luò)信用貸款”年利率最低約 6%~7%(一年期)，而信用卡分期和貸款的利率稍高,約 10%~18%的水平(一年期)，4月15日央行發(fā)布信用卡新政后，預(yù)計(jì)未來(lái)信用卡利率會(huì)有所下調(diào)。
一方面，近年來(lái)風(fēng)險(xiǎn)偏好的轉(zhuǎn)變促使商業(yè)銀行更加重視零售業(yè)務(wù)，消費(fèi)金融成為信貸資源重點(diǎn)投放領(lǐng)域;另一方面，面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融等新興模式的競(jìng)爭(zhēng)，商業(yè)銀行消費(fèi)金融的業(yè)務(wù)模式亦開始轉(zhuǎn)型。商業(yè)銀行從事消費(fèi)金融業(yè)務(wù)的優(yōu)勢(shì)在于龐大的零售客戶基礎(chǔ)、大量的物理網(wǎng)點(diǎn)布局以及相對(duì)完善的風(fēng)險(xiǎn)管理體系。目前商業(yè)銀行消費(fèi)金融轉(zhuǎn)型的方向包括:
1.成立消費(fèi)金融公司：將消費(fèi)金融業(yè)務(wù)獨(dú)立并按照市場(chǎng)化原則運(yùn)作，A 股 16 家上市銀行中已有 5 家控股或參股設(shè)立了消費(fèi)金融公司，其中中銀和北銀消費(fèi)金融均是銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的首批消費(fèi)金融公司，目前光大銀行 (601818 ,股吧 )和寧波銀行 (002142 ,股吧 )亦在積極籌備設(shè)立;
2. 創(chuàng)新信貸產(chǎn)品：除利用互聯(lián)網(wǎng)改造貸款流程外，還積極創(chuàng)新信貸模式，如交通銀行 (601328 ,股吧 )和浙商銀行可用理財(cái)產(chǎn)品質(zhì)押申請(qǐng)消費(fèi)貸款，華夏銀行 (600015 ,股吧 )和中信銀行均開發(fā)了住房公積金繳存人申請(qǐng)信用貸款的模式;
3. 延伸消費(fèi)場(chǎng)景：與購(gòu)物、裝修、旅游 等電商平臺(tái)合作，如建設(shè)銀行與土巴兔合作提供裝修貸，寧波銀行推出“匯通商城”挖掘消費(fèi)需求。
模式二：消費(fèi)金融公司——牌照價(jià)值仍舊明顯
銀監(jiān)會(huì)對(duì)消費(fèi)金融公司的官方定義為“經(jīng)銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，在境內(nèi)設(shè)立的，不吸收公眾存款，以小額、分散為原則，為境內(nèi)居民個(gè)人提供以消費(fèi)為目的的貸款的非銀行金融機(jī)構(gòu)”，其中最重要的特征即為“小額、分散”。自 2009 年銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)設(shè)立以來(lái)，目前已有 15 家消費(fèi)金融公司相繼成立，截至 2015 年 9 月末全行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模達(dá) 510 億元，貸款余額 460 億元，服務(wù)客戶數(shù) 560 多萬(wàn)戶。
1. 從股東背景看，多數(shù)消費(fèi)金融公司由商業(yè)銀行出資設(shè)立，此外零售和消費(fèi)類企業(yè)也是重要的股東構(gòu)成。 南方財(cái)富網(wǎng)微信號(hào)：southmoney
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